Tiền, tín dụng, ngân hàng. Cheat sheet: ngắn gọn, quan trọng nhất

Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá
Thư viện miễn phí / Cẩm nang / Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá

Tiền, tín dụng, ngân hàng. Cheat sheet: ngắn gọn, quan trọng nhất

Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá

Cẩm nang / Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá

Mục lục

1. NGUỒN GỐC VÀ TÁC DỤNG CỦA TIỀN

Tiền - Đây là loại hàng hoá phổ thông đặc biệt được dùng làm vật tương đương phổ quát, qua đó biểu hiện giá trị của tất cả các hàng hoá khác. Tiền là một loại hàng hóa đặc thù, thực hiện các chức năng là phương tiện trao đổi, thanh toán, đo lường giá trị, tích lũy của cải.

Một khám phá quan trọng trong việc nghiên cứu bản chất của tiền là bằng chứng về nguồn gốc tự nhiên của chúng. Tiền ra đời trong những điều kiện nhất định để thực hiện sản xuất và trình độ phát triển của các quan hệ kinh tế trong xã hội. Các điều kiện tiên quyết trước mắt cho sự xuất hiện của tiền là:

▪ chuyển đổi từ canh tác tự cung tự cấp sang sản xuất hàng hóa và trao đổi hàng hóa;

▪ Sự phân chia tài sản của người sản xuất hàng hóa, những người trở thành chủ sở hữu sản phẩm do họ sản xuất ra.

Sự phát triển của trao đổi diễn ra bằng cách thay đổi các hình thức giá trị sau:

1) dạng giá trị đơn giản và ngẫu nhiên, tương ứng với giai đoạn đầu phát triển của trao đổi. Việc trao đổi diễn ra ngẫu nhiên: một mặt hàng thể hiện giá trị của nó ở một mặt hàng khác, đối lập nhau;

2) hình thức chi phí đầy đủ hoặc mở rộnggắn liền với sự phát triển của trao đổi do sự phân công lao động lớn lần đầu tiên gây ra, do đó, nhiều đối tượng lao động xã hội được đưa vào quá trình trao đổi;

3) dạng giá trị phổ quát, gắn liền với thực tế là sự phát triển hơn nữa của trao đổi dẫn đến sự tách biệt hàng hóa riêng lẻ khỏi vô số hàng hóa, đóng vai trò là đối tượng trao đổi chính trên thị trường địa phương;

4) hình thức giá trị tiền tệliên quan đến việc phân bổ như là kết quả của việc trao đổi thêm một sản phẩm như một vật tương đương phổ biến. Với sự phát triển của trao đổi, vai trò này được giao cho kim loại quý (vàng và bạc). Điều này là do những kim loại này đáp ứng hầu hết các yêu cầu mà thị trường đặt ra cho sản phẩm - tiền. Do đó, kim loại quý có một số đặc tính tự nhiên khiến chúng phù hợp nhất để thực hiện các chức năng xã hội như một vật tương đương phổ quát. Những tài sản này bao gồm:

▪ tính đồng nhất;

▪ khả năng chia nhỏ;

▪ không lãng phí;

▪ tính di động;

▪ giao thông thuận tiện;

▪ bảo quản (chống mài mòn);

▪ phương tiện lưu trữ phổ biến. Với tư cách là một phạm trù kinh tế, tiền tệ thể hiện một hình thức quan hệ kinh tế nhất định giữa con người với nhau trong quá trình trao đổi hàng hóa. Không giống như tất cả các hàng hóa khác, tiền có:

a) tổng giá trị sử dụng;

b) giá trị tương đương phổ quát. Bản chất của tiền với tư cách là giá trị tương đương phổ quát được thể hiện ở sự thống nhất giữa ba thuộc tính của chúng.

1. Tính chất có thể trao đổi trực tiếp phổ biến là khả năng trao đổi của tiền lấy bất kỳ hàng hóa nào: hàng hóa đó trực tiếp đổi lấy tiền và tiền được đổi lấy hàng hóa.

2. Tiền là thước đo bên ngoài của sức lao động.

3. Tiền là một hình thái giá trị trao đổi độc lập (sự vận động của tiền tệ có thể tách rời sự vận động của hàng hoá, sau đó là sự vận động một chiều của tiền tệ).

Như vậy, bản chất của tiền nằm ở chỗ, đây là phạm trù lịch sử giải quyết mâu thuẫn của sản xuất hàng hoá giữa giá trị sử dụng và giá trị do chúng là hàng hoá cụ thể, có hình thái tự nhiên mà chức năng xã hội tương đương phổ biến cùng phát triển.

2. CÁC LOẠI TIỀN

Trong quá trình phát triển của nó, tiền đã trải qua các giai đoạn sau:

1) kim loại;

2) giấy;

3) tín dụng;

4) tiền điện tử.

Lịch sử tiền giấy phát sinh từ quá trình lưu thông kim loại và đóng vai trò thay thế cho các loại tiền bạc và vàng đã được lưu hành trước đó.

Trong suốt lịch sử hàng thế kỷ của việc sử dụng tiền vàng và bạc, người ta đã nhận thấy rằng những đồng xu bị mòn và hư hỏng, tức là có trọng lượng ít hơn, đang được lưu hành cùng với những đồng tiền chính thức và có cùng giá trị. Điều này dẫn đến ý tưởng thay thế tiền kim loại bằng tiền giấy.

Tinh hoa Tiền giấy thực chất là tiền giấy do nhà nước phát hành để bù đắp thâm hụt ngân sách, và thường không được trao đổi thành kim loại, mà được nhà nước ưu đãi với tỷ giá hối đoái bắt buộc. Hiện nay, chỉ có 10 quốc gia (Mỹ, Ý, Ấn Độ, Indonesia, v.v.) bảo quản tiền giấy dưới hình thức tín phiếu kho bạc.

Ở Liên bang Nga, theo Luật Ngân hàng Nga, việc phát hành tiền mặt và tổ chức lưu thông tiền mặt do Ngân hàng Liên bang Nga trực tiếp thực hiện (Điều 4).

Việc mở rộng phạm vi tín dụng thương mại và ngân hàng trong điều kiện được mua lại bằng các quan hệ hàng hoá có tính chất chung dẫn đến sự xuất hiện tiền tín dụng.

Tiền vay đã trải qua các giai đoạn phát triển sau: hóa đơn, tiền giấy, séc, tiền điện tử và loại mới nhất của chúng - thẻ tín dụng.

Lá phiếu - một chứng khoán có hình thức được thiết lập chặt chẽ, xác nhận nghĩa vụ vô điều kiện của người ký phát (kỳ phiếu) hoặc người trả tiền khác được quy định trong hối phiếu (hối phiếu) phải thanh toán một số tiền nhất định vào ngày đáo hạn của hối phiếu.

Đặc điểm nổi bật của tờ tiền:

▪ tính trừu tượng;

▪ tính không thể chối cãi;

▪ khả năng chuyển đổi.

Tùy thuộc vào bản chất của nguồn gốc của hóa đơn, có tư nhân (thương mại và tài chính) và kho bạc.

Giấy bạc ngân hàng là một nghĩa vụ nợ của ngân hàng. Hiện nay, tiền giấy được ngân hàng trung ương phát hành theo phương thức tái chiết khấu, cho các tổ chức tín dụng và nhà nước vay.

Các loại tiền giấy: cổ điển; một tờ tiền có hạn đổi lấy vàng; tiền giấy không thể đổi thành vàng.

Công cụ cho vay tiếp theo là kiểm tra, xuất hiện cùng với việc thành lập các ngân hàng thương mại và sự tập trung tiền vào tài khoản vãng lai.

Biên lai - đây là một chứng từ tiền tệ ở dạng đã lập, chứa chỉ thị từ người ký phát đến người trả tiền để thanh toán cho người nắm giữ séc số tiền được chỉ định trong đó.

Kiểm tra xảy ra người mang, danh nghĩa, thứ tự.

Séc, với tư cách là một chứng từ tiền tệ ngắn hạn, không có tư cách đấu thầu hợp pháp, và không giống như việc phát hành tiền, việc phát hành séc vào lưu thông không được pháp luật điều chỉnh mà hoàn toàn do nhu cầu lưu thông thương mại quyết định. .

Việc cơ giới hóa và tự động hóa các hoạt động ngân hàng, việc chuyển sang sử dụng rộng rãi máy tính trong thực tiễn giao dịch ngân hàng đã góp phần làm xuất hiện các phương thức trả nợ hoặc chuyển nợ mới bằng tiền điện tử.

Thành tựu cao nhất của hoạt động ngân hàng hiện đại là khả năng thay thế séc bằng thẻ tín dụng điện tử, không chỉ thay thế tiền mặt và séc trong các khoản thanh toán, mà còn cho chủ sở hữu của chúng quyền nhận một khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng.

3. CÁC LÝ THUYẾT VỀ TIỀN TỆ

Mối liên hệ giữa tiền và sản xuất đã được chú ý từ lâu. Tiền là một yếu tố quan trọng của bất kỳ hệ thống kinh tế nào, góp phần vào sự vận hành của nền kinh tế.

Phụ thuộc chủ yếu vào việc đánh giá vai trò của tiền tệ và hệ thống tiền tệ đối với sự phát triển của nền kinh tế, có nhiều lý thuyết khác nhau về tiền tệ. Cho đến nay, có ba lý thuyết chính về tiền: kim loại, danh nghĩa và định lượng.

Lý thuyết kim loại về tiền. Lý thuyết này nảy sinh ở Anh trong thời kỳ tích lũy tư bản nguyên thủy vào thế kỷ 16-17. Một trong những người sáng lập ra lý thuyết kim loại là W. Stafford. Lý thuyết kim loại về tiền được đặc trưng bởi việc xác định sự giàu có của xã hội bằng kim loại quý, được cho là độc quyền về mọi chức năng của tiền. Những người ủng hộ lý thuyết này không thấy sự cần thiết và logic của việc thay thế tiền chính thức bằng tiền giấy nên sau này họ phản đối tiền giấy không thể đổi lấy kim loại.

Lý thuyết danh nghĩa về tiền. Đại diện đầu tiên của lý thuyết này là người Anh J. Berkeley và J. Stewart. Lý thuyết của họ dựa trên hai nguyên tắc: thứ nhất, tiền do nhà nước tạo ra; thứ hai, giá trị của tiền được xác định bởi mệnh giá của nó. Sai lầm chính của các đại diện của chủ nghĩa danh nghĩa là quan điểm cho rằng giá trị của tiền do nhà nước quyết định. Điều này phủ nhận lý thuyết giá trị lao động và bản chất hàng hóa của tiền.

Sự phát triển hơn nữa của lý thuyết này xảy ra vào cuối thế kỷ 19 - đầu thế kỷ 20. Đại diện nổi tiếng nhất của lý thuyết này là nhà kinh tế học người Đức G. Knapp. Theo ông, tiền có sức mua do nhà nước trao cho. Vì vậy, khi phân tích nguồn cung tiền, ông chỉ tính đến tiền giấy kho bạc nhà nước và tiền lẻ, không bao gồm tiền tín dụng từ đó.

Sai lầm chính của những người theo chủ nghĩa duy danh là đã tách tiền giấy khỏi vàng và giá trị của hàng hóa, nhưng họ lại ban cho chúng "giá trị", "sức mua" thông qua một đạo luật của nhà nước.

Lý thuyết số lượng tiền. Người sáng lập ra lý thuyết này là nhà kinh tế học người Pháp J. Bodin. Nó được phát triển thêm trong các tác phẩm của người Anh D. Hume và J. Mill, cũng như người Pháp C. Montesquieu. Những người ủng hộ lý thuyết số lượng coi tiền chỉ là phương tiện trao đổi. Họ lập luận một cách sai lầm rằng trong quá trình lưu thông, do sự va chạm giữa khối lượng tiền tệ và hàng hóa, giá cả được cho là đã được ấn định và giá trị của tiền tệ được xác định.

Nền tảng của lý thuyết định lượng hiện đại về tiền được đặt ra bởi nhà kinh tế học người Mỹ I. Fisher, người đã phủ nhận giá trị lao động và xuất phát từ "sức mua của tiền".

Một biến thể của lý thuyết lượng tiền là chủ nghĩa trọng tiền.

Chủ nghĩa kiếm tiền - lý thuyết kinh tế, theo đó cung tiền trong lưu thông có vai trò quyết định đối với sự ổn định và phát triển của nền kinh tế thị trường. Người sáng lập ra lý thuyết này là M. Friedman. Theo quan niệm của chủ nghĩa tiền tệ, các quan hệ thị trường hiện đại là một hệ thống ổn định, tự điều chỉnh, đảm bảo hiệu quả kinh tế.

4. CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ LÀ ĐO LƯỜNG GIÁ TRỊ

Trong chức năng này, tiền đóng vai trò như một thước đo bên ngoài của hao phí lao động xã hội cần thiết. Hình thức biểu hiện của tiền với tư cách là thước đo giá trị là giá cả của nó. Bằng cách đánh đồng hàng hóa với một lượng tiền nhất định, chúng ta có thể định lượng được mức độ giá trị của hàng hóa.

Chức năng của tiền với tư cách là thước đo giá trị có những đặc điểm sau.

1. Chức năng này được thực hiện bởi tiền chính thức.

2. Tiền thực hiện chức năng của một thước đo giá trị lý tưởng (nghĩa là, đại diện về mặt tinh thần).

Chức năng này được đặc trưng bởi thực tế là nhờ nó xảy ra:

▪ đo lường chi phí lao động;

▪ đánh giá bằng tiền về giá trị hàng hóa thông qua cơ chế định giá;

▪ có sự phân phối lại một phần thu nhập quốc dân do chênh lệch giá so với giá trị. Chức năng của tiền tệ là thước đo giá trị phục vụ cho việc sản xuất, lưu thông và phân phối tổng sản phẩm xã hội. Kế toán và lập kế hoạch được thực hiện và chi phí sản xuất cũng được tạo ra. Ngoài ra, nhờ chức năng này, các mối quan hệ kinh tế của doanh nghiệp với các doanh nghiệp khác, với người lao động của họ được duy trì vì điều này được thực hiện dưới hình thức giá trị.

Việc sử dụng tiền như một phương tiện tương đương phổ quát có nghĩa là nó đủ để biểu thị giá của bất kỳ sản phẩm nào chỉ bằng một đơn vị tiền tệ. Hơn nữa, giá trị của hàng hoá, biểu hiện bằng tiền, được gọi là giá của hàng hóa.

Giá cả hàng hóa và cách đo lường của chúng dựa trên quy luật giá trị. Giá của một sản phẩm được hình thành trên thị trường, nếu cung và cầu hàng hóa bằng nhau thì điều đó phụ thuộc vào giá thành của sản phẩm và giá trị của đồng tiền. Khi có sự mất cân đối giữa cung và cầu trên thị trường, giá của một sản phẩm chắc chắn sẽ lệch khỏi giá trị của nó, điều này cho thấy sản xuất thừa hoặc thiếu sản xuất của một số hàng hóa nhất định.

Để so sánh giá cả của những hàng hoá có giá trị khác nhau, cần phải giảm chúng về cùng một quy mô, nghĩa là biểu hiện chúng bằng cùng một đơn vị tiền tệ.

thang giá trong lưu thông kim loại, khối lượng kim loại tiền được gọi là khối lượng, được chấp nhận ở một quốc gia nhất định như một đơn vị tiền tệ và dùng để đo lường giá cả của tất cả các hàng hóa khác.

Giá cả hàng hóa trong lưu thông tiền vàng và giá cả trên thị trường tự do thay đổi tỷ lệ thuận với giá trị của hàng hóa và tỷ lệ nghịch với giá trị của vàng.

Khi tiền tín dụng fiat được lưu thông, cơ chế hoạt động của chức năng thước đo giá trị thay đổi và trong những điều kiện này, giá cả hàng hóa được hình thành không chỉ phụ thuộc vào cung và cầu đối với sản phẩm này, mà còn phụ thuộc vào giá trị của tờ tiền và số lượng. tiền giấy đang lưu hành.

thước đo giá trị - Đây là chức năng kinh tế của tiền tệ, sự vận hành của nó không phụ thuộc vào ý chí của nhà nước. Quy mô của giá cả có bản chất pháp lý và được dùng như một biểu hiện không phải của giá trị mà là giá cả của hàng hoá. Chúng tương tác với nhau thông qua quy mô giá cả, và giá sản phẩm được tưởng tượng bằng tinh thần (lý tưởng) như một chỉ báo về giá trị của nó được chuyển đổi thành giá niêm yết (hoặc thị trường), được biểu thị bằng đơn vị tiền tệ quốc gia.

Các điều kiện để thực hiện đúng theo tiền của hàm thước đo giá trị là:

▪ mức độ phát triển đầy đủ của quan hệ thị trường và cạnh tranh;

▪ sự thống nhất về giá cả trong một không gian kinh tế thống nhất;

▪ trao đổi tương đương;

▪ sự ổn định của đồng tiền quốc gia.

5. TIỀN NHƯ MỘT PHƯƠNG TIỆN

Sự phát triển của trao đổi hàng hóa dẫn đến thực tế là một bên trung gian chen vào đó. Kết quả là, quá trình trao đổi có dạng C - D - C. Do đó, quá trình trao đổi chia thành hai hành vi độc lập, được thực hiện đồng thời và bổ sung cho nhau:

▪ hàng hóa đi vào phạm vi lưu thông, hàng hóa được chuyển hóa thành tiền thông qua việc bán T - D;

▪ Quá trình chuyển đổi ngược lại của tiền thành hàng hóa diễn ra, việc mua hàng hóa hữu ích D - T bằng số tiền thu được dẫn đến hàng hóa đi vào phạm vi tiêu dùng. Sự xuất hiện của một trung gian trong trao đổi hàng hóa biến nó thành lưu thông hàng hóa.

Lưu thông hàng hóa - Trao đổi hàng hóa bằng tiền. Khi thực hiện giao dịch hàng hóa, tiền thực hiện một chức năng đặc biệt là phương tiện trao đổi.

Sự vận động của hàng hoá trong phạm vi lưu thông - điểm bắt đầu và điểm kết thúc, sự vận động của tiền là cấp dưới. Trong quá trình lưu thông hàng hoá, giữa mua và bán hàng hoá có khoảng cách về thời gian, không gian và hành động của từng cá nhân. Do đó, sự phát triển của trao đổi hàng hóa vào lưu thông hàng hóa làm phát sinh khả năng xảy ra khủng hoảng hàng hóa và chậm trễ trong việc bán hàng.

Tiền với chức năng là phương tiện lưu thông không chỉ có định tính mà còn có tính chắc chắn về mặt định lượng. Nó phụ thuộc vào một số yếu tố:

▪ diễn biến giá cả hàng hóa;

▪ khối lượng hàng hóa đang lưu thông và số lượng giao dịch được ký kết;

▪ khối lượng tiền lưu thông;

▪ tốc độ lưu thông tiền tệ.

Là một phương tiện trao đổi (hoặc trao đổi), tiền cho phép xã hội tránh được sự bất tiện của việc đổi hàng. Tiền được chấp nhận rộng rãi và dễ dàng như một phương tiện thanh toán. Phát minh xã hội này cho phép người sản xuất được trả bằng một loại hàng hóa đặc biệt (tiền), sau này có thể được sử dụng để mua bất kỳ hàng hóa nào có sẵn trên thị trường. Bằng cách cung cấp một phương thức thuận tiện để trao đổi hàng hoá, tiền tệ giúp xã hội tận hưởng thành quả của sự chuyên môn hoá theo khu vực và sự phân công lao động trong xã hội. Ngược lại với chức năng thứ nhất, nơi hàng hóa được định giá lý tưởng bằng tiền trước khi lưu thông, tiền thực sự phải có mặt khi hàng hóa lưu thông. Đặc điểm của tiền với tư cách là phương tiện lưu thông là sự hiện diện thực sự của chúng trong lưu thông và khả năng chúng tham gia trao đổi tạm thời, liên quan đến chức năng của một phương tiện lưu thông cũng được thực hiện bởi tiền thấp hơn - giấy và tín dụng. Hiện nay, tiền tín dụng đã chiếm vị trí chủ đạo trong lưu thông tiền tệ: tín phiếu, tiền giấy, séc, thẻ tín dụng ngân hàng.

Các đặc điểm chính của tiền với tư cách là phương tiện lưu thông là những thứ sau:

1) các hành vi "mua" và "bán" có thể tách rời nhau và độc lập;

2) các hành vi có thể không trùng hợp cả về thời gian và không gian;

3) các hành vi có thể vượt ra ngoài khuôn khổ của hai cá nhân, tức là các trung gian có thể xuất hiện.

Lĩnh vực hoạt động của tiền với tư cách là phương tiện lưu thông là lưu thông hàng hóa giữa các tổ chức hàng hóa và dân cư, cũng như các nhóm dân cư.

Các điều kiện để tiền lưu thông chính xác:

1) sự hiện diện của sự tương ứng giữa cấu trúc của cầu và cấu trúc của cung;

2) tổ chức thương mại và quảng cáo chính xác;

3) dễ sử dụng tiền và tổ chức lưu thông tiền đúng đắn;

4) sự ổn định của đồng tiền quốc gia.

6. CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ LÀ PHƯƠNG TIỆN THANH TOÁN

Đặc điểm chính về chức năng của tiền với tư cách là phương tiện thanh toán là tồn tại một khoảng cách về thời gian giữa sự vận động của tiền và sự vận động của hàng hóa và dịch vụ.

Trên cơ sở hoạt động của tiền với tư cách là phương tiện thanh toán, các loại nghĩa vụ tiền tệ sau đây phát sinh, nghĩa vụ hoàn trả gắn liền với chức năng của tiền là phương tiện thanh toán:

▪ nghĩa vụ phát sinh liên quan đến việc sử dụng vốn vay;

▪ nghĩa vụ về tiền lương, lương hưu và các nghĩa vụ tương tự khác như nghĩa vụ tiền tệ của nhà nước hoặc các cơ cấu ngoài nhà nước liên quan đến người dân;

▪ các nghĩa vụ tài chính nợ khác nhau (ví dụ, nộp thuế);

▪ nghĩa vụ bảo hiểm;

▪ nghĩa vụ phát sinh từ các quyết định của cơ quan hành chính và tư pháp. Điểm đặc biệt của tiền thực hiện chức năng này là sự chuyển động của giá trị là độc lập và không liên quan trực tiếp đến sự chuyển động đồng thời của hàng hóa (hoặc sự chuyển động của tiền tách biệt với sự chuyển động của hàng hóa):

▪ có sự khác biệt về thời gian và không gian giữa sự di chuyển của tiền và sự di chuyển của hàng hóa;

▪ tiền mặt hoặc tiền không dùng tiền mặt được sử dụng;

▪ tiền phải là tiền thật (ngoại trừ tiền lý tưởng trong trường hợp bù đắp các yêu cầu chung);

▪ chức năng này có thể được thực hiện bằng các dấu hiệu của giá trị, tức là tiền tệ hơn.

Tiền trong chức năng này được sử dụng để thanh toán các loại nghĩa vụ tiền tệ khác nhau, để kiểm soát việc phân phối tổng sản phẩm quốc nội. Việc kiểm soát được thực hiện bởi các cơ quan tài chính và các tổ chức tín dụng trong quá trình tài trợ và cho vay của nền kinh tế, các dịch vụ quản lý tiền mặt đối với doanh nghiệp. Sự thất bại trong việc thực hiện chức năng này của tiền dẫn đến sự gia tăng các khoản không thanh toán trong nền kinh tế, có thể gây ra cái gọi là khủng hoảng thanh toán.

Nếu các điều kiện để thực hiện chức năng của một phương tiện lưu thông và chức năng thanh toán phái sinh từ nó, thì cái gọi là tiền đại diện có thể xuất hiện trong nền kinh tế. Tiền đại diện là một loại tiền thay thế cho tiền chính thức lưu hành trên lãnh thổ của một quốc gia nhất định. Về mặt khách quan, khả năng xuất hiện tiền đại diện liên quan đến thực tế là tiền, với chức năng là phương tiện lưu thông, hoạt động như một "trung gian trao đổi thoáng qua", do đó, có thể thay thế tiền thật bằng tiền đại diện của chúng. Trong trường hợp không có tiền chính thức (hoặc không có khả năng thực hiện các chức năng của nó), nhiều loại tiền thay thế có thể được đưa vào lưu thông. Tiền đại diện có thể là chứng khoán (chủ yếu là hối phiếu), vàng, ngoại tệ và thậm chí tất cả các loại phiếu giảm giá - điều chính là chúng được các đối tác trao đổi chấp nhận.

Trên thực tế, tiền đại diện có thể được gọi là bất kỳ thứ gì không hợp pháp đối với một quốc gia nhất định. Dưới đấu thầu hợp pháp đề cập đến tiền giấy, theo luật, bắt buộc phải được chấp nhận trên lãnh thổ của một tiểu bang nhất định. Tất cả các loại tiền giấy do ngân hàng trung ương độc quyền phát hành đều hợp pháp. Tất cả đấu thầu hợp pháp là tiền, nhưng không phải tất cả tiền đều là đấu thầu hợp pháp. Ngoại tệ không phải là hợp pháp đấu thầu cho quốc gia khác.

7. CHỨC NĂNG CỦA TIỀN LÀ PHƯƠNG TIỆN LƯU TRỮ VÀ TIẾT KIỆM

Tiền không trực tiếp tham gia lưu thông, kể cả trong các chức năng của phương tiện lưu thông và phương tiện thanh toán, hình thành nên tiền mặt tích lũy và thực hiện hoạt động như một kho lưu trữ giá trị.

Điều kiện chính để thực hiện chức năng lưu trữ giá trị bằng tiền là sự ổn định của sức mua, tức là e. khả năng trao đổi tiền lấy hàng hóa và dịch vụ.

Việc thực hiện chức năng của một phương tiện tích luỹ bằng tiền có những đặc điểm riêng và tuỳ thuộc vào hình thức mà sự tích luỹ này xảy ra: dưới hình thức ngân hàng hay dưới hình thức tiền mặt (tích trữ).

Hình thức ngân hàng - Tích lũy tiền gửi tại ngân hàng và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác. Tích lũy tín dụng có thể không chỉ trong tài khoản mà còn dưới hình thức gửi tiền vào chứng khoán. Với phương thức dự trữ vốn ngân hàng, nhà nước có thông tin về lượng dân số đã tạm thời từ bỏ tiêu dùng, nhà nước có khả năng điều tiết nhu cầu hiệu quả và có thể sử dụng tiền tiết kiệm để tài trợ cho nền kinh tế.

Tích lũy bằng tiền mặt dẫn đến việc cầu hàng hóa và dịch vụ trên thị trường hàng hóa và dịch vụ bị giảm sút. Kết quả là doanh thu bán hàng của các công ty giảm. Nhưng doanh thu bán hàng giảm dẫn đến thực tế là các công ty giảm nhu cầu về các yếu tố sản xuất. Do đó tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và thu nhập của dân cư giảm, đồng nghĩa với việc nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ càng giảm.

Tiết kiệm của cải dưới dạng tiền mặt có thể dẫn đến cái gọi là chi phí cơ hội, hoặc chi phí của những cơ hội bị bỏ lỡ, vì việc bảo quản của cải dưới dạng tiền không mang lại cho chủ sở hữu thu nhập lãi suất trong thời gian cất giữ.

Bất kể hình thức lưu trữ tiền nào, trong chức năng này, chúng ảnh hưởng đến nhu cầu hiệu quả trong các lĩnh vực sau:

▪ cơ cấu nhu cầu thay đổi (ban đầu giảm, sau đó tích lũy lại tăng);

▪ khối lượng nhu cầu thực tế thay đổi (tăng);

▪ sự phân bố những thay đổi về nhu cầu hiệu quả (theo nhóm dân cư). Trong thời kỳ lưu thông tiền kim loại, kho báu đóng vai trò là cơ quan điều tiết lưu thông tiền tệ một cách tự phát. Nếu quy mô sản xuất và lưu thông hàng hóa mở rộng thì tiền kim loại dưới dạng kho báu sẽ được đưa vào thị trường để mua hàng hóa, tức là nó đóng vai trò là phương tiện lưu thông. Như vậy, tiền dưới dạng phương tiện tích trữ có tác dụng kích thích, điều tiết nhất định nền kinh tế, có khả năng mở rộng cầu và biến thành tiền làm phương tiện lưu thông.

Đóng vai trò như một phương tiện tích lũy, tiền làm trung gian cho việc hình thành, phân phối và phân phối lại thu nhập quốc dân, được sử dụng vào việc tích lũy, bao gồm các khoản trích khấu hao từ các doanh nghiệp, các quỹ từ ngân sách nhà nước và địa phương, và các quỹ từ khu vực cá nhân. Tiền trong chức năng tích lũy ảnh hưởng đến khối lượng và cơ cấu của cầu hữu hiệu và sự phân phối của nó theo các nhóm chủ thể kinh tế. Sự biến dạng trong việc thực hiện chức năng này của tiền có liên quan đến lạm phát, khi sức mua của đơn vị tiền tệ giảm.

8. CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ THẾ GIỚI

Chức năng của tiền thế giới được thực hiện trong khuôn khổ quan hệ kinh tế quốc tế, khi tiền được sử dụng để xác định giá thế giới cho hàng hóa và dịch vụ, làm phương tiện thanh toán và thanh toán quốc tế, cũng như để hình thành dự trữ ngoại hối của các quốc gia và các tổ chức tài chính quốc tế. Trên thực tế, chúng ta đang nói về hiệu suất tính bằng tiền của tất cả các chức năng của tiền trên quy mô quốc tế.

Đặc điểm chính của tiền thế giới bao gồm thực tế là họ thực hiện các chức năng của mình bên ngoài không gian kinh tế quốc gia duy nhất và bên ngoài quyền tài phán của bất kỳ quốc gia nào.

Khi tiền chính thức được sử dụng trong điều kiện lưu thông tiền vàng, chức năng này có thể được thực hiện bởi bất kỳ loại tiền tệ quốc gia nào được đổi lấy vàng. Trong quá trình chuyển đổi sang tiền kém chất lượng, chức năng của tiền thế giới được thực hiện bởi cá nhân tự do chuyển đổi, cũng như các đơn vị tiền tệ tập thể (các đơn vị quốc tế như SDR, euro, v.v.).

Khi sử dụng các loại tiền tệ tự do chuyển đổi riêng lẻ làm tiền thế giới, câu hỏi thực sự đặt ra về sự công nhận của quốc tế đối với một loại tiền tệ quốc gia cụ thể. Trong trường hợp này, sự công nhận không nên được hiểu như một loại thỏa thuận quốc tế nào đó, mà là sự sẵn sàng thực sự của các chủ thể của nền kinh tế thế giới (các công ty nước ngoài, các ngân hàng, các quốc gia) chấp nhận khoản tiền này như một phương tiện thanh toán, phương tiện thanh toán và một quan chức. tài sản dự trữ.

Tiền trong chức năng này được sử dụng để xác định lợi nhuận của các hoạt động xuất nhập khẩu hàng hóa, thanh toán tiền mặt cho các hoạt động đó, thanh toán tín dụng và các giao dịch phi hàng hóa khác. Để nêu rõ vai trò của tiền trong quan hệ kinh tế đối ngoại, điều quan trọng nữa là trong cán cân thương mại, xuất khẩu và nhập khẩu được so sánh bằng tiền. Kết quả của việc so sánh như vậy trong một thời kỳ nhất định, bảng cân đối kế toán chủ động (xuất khẩu vượt quá nhập khẩu) hoặc thụ động (nhập khẩu vượt mức xuất khẩu) được hiển thị. Dữ liệu cán cân thương mại không chỉ được sử dụng để đánh giá tỷ lệ thanh toán hiện hành giữa hàng hóa xuất khẩu và nhập khẩu, mà còn để xây dựng và thực hiện các biện pháp nhằm tối ưu hóa tỷ lệ này. Một cách tiếp cận tương tự được thực hiện đối với cán cân thanh toán, bao gồm thanh toán cho các giao dịch hàng hóa, thanh toán các mối quan hệ tín dụng và các nghĩa vụ khác.

Vai trò của tiền tệ trong quan hệ kinh tế đối ngoại của quốc gia chịu ảnh hưởng của tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia so với đồng tiền của các quốc gia khác. Tùy thuộc vào tỷ giá hối đoái, hoặc có lợi ích trong việc mở rộng hoạt động xuất khẩu hoặc nhập khẩu, hoặc các hoạt động đó bị cắt giảm vì không có lãi. Đồng thời, đồng tiền quốc gia giảm giá sẽ kích thích xuất khẩu, và sự gia tăng làm giảm xuất khẩu. Do đó, các biện pháp có thể được thực hiện để thay đổi tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia trong khuôn khổ của chính sách điều tiết tiền tệ, điều này tạo tiền đề cho việc tăng hoặc giảm xuất khẩu. Trong quá trình điều tiết tiền tệ, tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia có thể thay đổi, điều này cho thấy cả vai trò của tiền trong hoạt động kinh tế đối ngoại và khả năng sử dụng tiền trong quản lý các quá trình đó.

9. VAI TRÒ CỦA TIỀN TỆ TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

Kết quả của việc ứng dụng và tác động của tiền đối với các khía cạnh khác nhau của hoạt động và sự phát triển của xã hội đặc trưng cho vai trò của chúng.

Tiền đóng vai trò chủ đạo trong nền kinh tế thị trường. Điều này xuất hiện trong phần sau.

1. Vai trò xã hội của tiền tệ, chức năng của chúng trong hệ thống kinh tế là chúng đóng vai trò là cầu nối giữa những người sản xuất.

Cụ thể hoá trong một chủ thể cụ thể, chúng như là điều kiện chung của nền sản xuất xã hội, là “công cụ” của các quan hệ kinh tế xã hội của những người sản xuất hàng hoá độc lập, là công cụ để hạch toán lao động xã hội một cách tự phát trong nền kinh tế hàng hoá.

2. Tiền cũng đóng một vai trò mới về chất: nó trở thành tư bản, hay giá trị tự gia tăng. Tiền được chuyển hóa thành tiền-tư bản trong quá trình tái sản xuất tư bản cá biệt bởi thực tế là chức năng của nó được bao gồm trong mạch của tư bản công nghiệp, và nó là điểm khởi đầu và là kết quả của mạch tư bản sau này.

Tiền cũng phục vụ cho việc sản xuất và bán vốn xã hội, hoạt động như những dòng tiền di chuyển cả trong bộ phận thứ nhất (sản xuất tư liệu sản xuất) và trong bộ phận thứ hai (sản xuất hàng tiêu dùng), cũng như giữa chúng.

Vai trò của tiền với tư cách là tư bản được thể hiện thông qua các chức năng của chúng. Như vậy, giá trị hàng hoá do doanh nghiệp sản xuất ra là biểu hiện bằng tiền. Đồng thời, tiền vừa là thước đo giá trị vừa là tư bản tiền tệ. Nếu sản phẩm được bán lấy tiền và tư liệu sản xuất được mua bằng tiền thu được, thì tiền vừa là phương tiện lưu thông vừa là tư bản. Nếu các sản phẩm được bán theo hình thức tín dụng và khi hết hạn tín dụng, các nghĩa vụ nợ được hoàn trả bằng tiền, thì ở đây chúng vừa được coi là vốn vừa là phương tiện thanh toán.

Nếu tiền được tích lũy với mục đích mua thêm tư liệu sản xuất và mở rộng khối lượng sản xuất, thì chúng vừa đóng vai trò là kho tàng vừa là tư bản. Và cuối cùng, nếu một doanh nghiệp mở công ty con ở nước ngoài, thì tiền trong trường hợp này vừa đóng vai trò là tiền thế giới vừa là vốn.

3. Với sự trợ giúp của tiền tệ, việc hình thành và phân phối lại thu nhập quốc dân diễn ra thông qua ngân sách nhà nước, thuế, các khoản cho vay và lạm phát.

4. Tiền là đối tượng điều tiết tiền tệ của nền kinh tế các nước công nghiệp phát triển, dựa trên học thuyết tiền tệ của các nhà kinh tế học tiền tệ. Ở những nước này, có tính đến các nhiệm vụ kinh tế chung, một chuẩn mực tiền tệ để thay đổi lượng cung tiền được đặt ra trong năm và phù hợp với nó, quy định của nó được thực hiện với sự trợ giúp của các công cụ tín dụng của ngân hàng trung ương.

Tăng hiệu quả phát triển kinh tế quyết định việc thực hiện các biện pháp tăng cường vai trò của tiền tệ. Vì mục tiêu này, việc khắc phục lạm phát là điều tối quan trọng, cũng như mở rộng phạm vi tiền tệ, cải thiện tổ chức lưu thông và liên kết nhất quán cung tiền với nhu cầu lưu thông. Để củng cố nhất quán vai trò của tiền trong việc nâng cao hiệu quả phát triển kinh tế, cần có những biện pháp hợp lý để đảm bảo tiền tệ lưu thông trong các phương tiện thanh toán phù hợp với nhu cầu sử dụng, cũng như các biện pháp nhằm đạt được sự ổn định của đơn vị tiền tệ, thể hiện ở sức mua không đổi của nó.

10. CÁC KHÁI NIỆM "KHAI THÁC TIỀN TỆ" VÀ "KHẢ NĂNG TIỀN TỆ VÀO CUỘC ĐỔI MỚI KINH TẾ". CÁC HÌNH THỨC KHẨN CẤP

Phát hành tiền - trước hết đây là một tập hợp các biện pháp để phát triển, sản xuất và phát hành tiền giấy dưới dạng giấy bạc, tiền giấy và tiền kim loại của kho bạc hoặc ngân hàng trung ương (phát hành) (phát hành tiền mặt), và thứ hai, tác dụng của tăng lượng tiền lưu thông, được tạo ra do sự gia tăng tốc độ và số vòng quay của các loại tiền giấy cùng loại của các ngân hàng thương mại (phát hành không dùng tiền mặt).

Ở Nga, việc phát hành tiền độc quyền do Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga thực hiện.

Phát hành tiền dưới tác động của các yếu tố khác nhau có nghĩa là phân phối các phương tiện thanh toán thông qua các tổ chức tín dụng giữa những người tham gia quay vòng kinh tế đang cần tiền. Với việc phát hành tích cực các phương tiện thanh toán, so với lợi tức của chúng, cung tiền có xu hướng tăng lên. Nhưng việc giải phóng tiền vào lưu thông kinh tế diễn ra liên tục và có thể không kèm theo sự gia tăng lượng cung tiền.

Các hình thức phát hành tiền như sau.

Tiền gửi phát hành thể hiện sự gia tăng các khoản đầu tư tín dụng của ngân hàng trung ương bằng cách phát hành các khoản cho vay làm tăng số dư tài khoản, nghĩa là tiền gửi của các tổ chức tín dụng.

Ngân sách phát hành tiền xuất hiện dưới dạng việc phát hành tiền để bù đắp thâm hụt ngân sách nhà nước, chi tiêu của chính phủ thông qua việc ngân hàng trung ương mua lại các chứng khoán chính phủ trong lần phát hành ban đầu hoặc đưa chúng ra thị trường thứ cấp.

Phát hành tiền giấy (phát hành tiền giấy và tiền xu) do các ngân hàng trung ương trực tiếp thực hiện, kho bạc phát hành tiền (phát hành trái phiếu kho bạc và tiền xu) - bởi kho bạc có quyền phát hành.

Phần lớn tiền được tạo ra thông qua việc mở rộng các khoản cho vay của ngân hàng thương mại do sự gia tăng cơ sở tiền gửi của họ.

Quá trình này đã được đặt tên vấn đề tiền gửiHoặc giải phóng tiền vào lưu thông kinh tế bằng cách tạo ra các phương tiện thanh toán không dùng tiền mặt.

Vấn đề tiền không dùng tiền mặt là chủ yếu và được thực hiện bằng cách ghi có tiền phát hành bổ sung vào tài khoản đại lý tại các tổ chức tín dụng (ngân hàng) dưới hình thức cho vay của ngân hàng trung ương hoặc ngân sách cấp phát.

nổi bật phát hành tiền không dùng tiền mặt trong và ngoài nước.

Nguồn phát hành tiền không dùng tiền mặt bên ngoài là:

▪ ngân hàng trung ương mua ngoại tệ;

▪ doanh thu từ việc sử dụng tài sản nước ngoài;

▪ vay vốn từ các tổ chức tài chính quốc tế;

▪ đầu tư nước ngoài;

▪ người dân mua và bán ngoại tệ tiền mặt, được kích thích bởi hoạt động nhập khẩu không có tổ chức.

Nguồn phát hành tiền nội bộ không dùng tiền mặt trong biên giới của đất nước là các khoản vay do hệ thống ngân hàng cung cấp: cho nền kinh tế, cho nhà nước; ngoại bang. Bản chất tín dụng của việc phát hành tiền là một trong những nguyên tắc cơ bản của việc tổ chức hệ thống tiền tệ của nhà nước.

Trong nền kinh tế thị trường, hàm phát thải được tập trung và phân chia giữa các bên tham gia vào vòng quay kinh tế là phần chênh lệch giữa dòng vào và dòng ra của phương tiện thanh toán trong hệ thống ngân hàng hai cấp: tiền không dùng tiền mặt do hệ thống ngân hàng phát hành (hoàn toàn bằng ngân hàng thương mại và một phần của ngân hàng trung ương); phát hành tiền mặt của ngân hàng trung ương.

11. THÀNH TỰU VÀ CƠ CHẾ CỦA ĐA NGÂN HÀNG

Với sự tồn tại của hệ thống ngân hàng hai cấp, cơ chế phát thải hoạt động trên cơ sở hệ số nhân ngân hàng (tín dụng, tiền gửi), đại diện quá trình tăng tiền trong tài khoản tiền gửi của các ngân hàng thương mại trong thời gian họ chuyển từ ngân hàng thương mại này sang ngân hàng thương mại khác. Hệ số nhân ngân hàng, tín dụng và tiền gửi đặc trưng cho cơ chế nhân từ các vị trí khác nhau.

số nhân ngân hàng đặc trưng cho quá trình hoạt hình dưới góc nhìn của các chủ thể của hoạt hình. Quá trình này được thực hiện bởi các ngân hàng thương mại (hệ thống các ngân hàng thương mại).

Hệ số tín dụng cho thấy động cơ của quá trình nhân lên, rằng quá trình nhân lên chỉ có thể được thực hiện khi cho vay nền kinh tế.

Hệ số tiền gửi phản ánh đối tượng hoạt - tiền trong tài khoản tiền gửi của các ngân hàng thương mại.

Cơ chế số nhân ngân hàng chỉ có thể tồn tại trong điều kiện của hệ thống ngân hàng hai cấp (và nhiều hơn), và cấp đầu tiên - ngân hàng trung ương vận hành cơ chế này, và cấp độ thứ hai - ngân hàng thương mại buộc anh ta phải hành động, và hành động tự động bất kể mong muốn của các chuyên gia của từng ngân hàng. Cơ chế số nhân ngân hàng liên quan trực tiếp đến dự trữ tự do.

Dự trữ miễn phí đại diện cho một tập hợp các nguồn lực của ngân hàng thương mại, tại một thời điểm nhất định có thể được sử dụng cho các hoạt động ngân hàng đang hoạt động.

Các ngân hàng thương mại chỉ có thể thực hiện các hoạt động đang hoạt động của mình trong giới hạn

tài nguyên. Dự trữ tự do của hệ thống ngân hàng thương mại được tạo thành từ dự trữ tự do của các ngân hàng thương mại riêng lẻ, do đó, từ việc tăng hoặc giảm dự trữ tự do của các ngân hàng thương mại, tổng số dự trữ tự do của toàn hệ thống ngân hàng thương mại không thay đổi. Lượng dự trữ tự do của một ngân hàng thương mại cá nhân

Cp \ uXNUMXd K + PR + CC ± MBC - OCR - Ao,

trong đó K là vốn của ngân hàng thương mại; PR - nguồn lực thu hút của một ngân hàng thương mại (tiền trong tài khoản tiền gửi); Ủy ban Trung ương - một khoản vay tập trung được cung cấp cho một ngân hàng thương mại bởi một ngân hàng trung ương; IBC - tín dụng liên ngân hàng; ORC - các khoản khấu trừ vào dự trữ tập trung, do ngân hàng trung ương quản lý; Ao - nguồn lực đã được đầu tư vào các hoạt động đang hoạt động của một ngân hàng thương mại.

Vì quá trình nhân là liên tục nên hệ số nhân được tính trong một khoảng thời gian nhất định (một năm) và đặc trưng cho mức cung tiền trong lưu thông đã tăng lên bao nhiêu trong khoảng thời gian này.

Hệ số nhân ngân hàng hoạt động bất kể các khoản vay được cung cấp cho các ngân hàng thương mại hay chúng được cung cấp cho chính phủ liên bang.

Quản lý theo cơ chế số nhân ngân hàng, do đó, việc phát hành tiền không dùng tiền mặt do ngân hàng trung ương độc quyền thực hiện, còn việc phát thải do hệ thống các ngân hàng thương mại thực hiện. Ngân hàng Trung ương, kiểm soát cơ chế số nhân ngân hàng, mở rộng hoặc thu hẹp khả năng phát hành của các ngân hàng thương mại, do đó thực hiện một trong những chức năng chính của nó - chức năng điều tiết tiền tệ.

12. CHUYỂN ĐỔI TIỀN TỆ: KHÁI NIỆM, CẤU TRÚC

Quá trình vận động liên tục của tiền giấy dưới dạng tiền mặt và không dùng tiền mặt được gọi là doanh thu tiền. Nó là một phần trong doanh thu thanh toán của đất nước, trong khi tiền khi lưu thông sẽ thực hiện các chức năng thanh toán, lưu thông và tích lũy.

Vòng quay tiền bao gồm các kênh luân chuyển tiền riêng biệt, qua đó chúng di chuyển về phía nhau (hơn nữa, các luồng luân chuyển không bằng nhau về mặt định lượng về giá trị tuyệt đối), ví dụ, giữa Ngân hàng Trung ương và các ngân hàng thương mại; giữa doanh nghiệp và tổ chức; giữa ngân hàng và doanh nghiệp; giữa ngân hàng và dân cư; giữa các cá nhân, v.v.

Phát hành tiền vào lưu thông xảy ra mọi lúc.

Tiền mặt được phát hành vào lưu thông khi ngân hàng phát hành cho khách hàng của họ trong quá trình giao dịch tiền mặt.

Tiền không dùng tiền mặt được các ngân hàng thương mại phát hành vào lưu thông khi cho khách hàng vay. Đồng thời, khách hàng trả nợ vay và nộp tiền mặt tại quầy thu ngân của ngân hàng. Kết quả là tổng lượng tiền đang lưu thông có thể không tăng lên.

ở dưới phát hành tiền được hiểu là việc giải phóng tiền vào lưu thông, dẫn đến tổng cung tiền trong lưu thông tăng lên.

Cấu trúc của dòng tiền có thể đặc trưng theo các tiêu thức khác nhau: theo nội dung kinh tế và theo hình thức vận hành của tiền tệ trong đó.

Theo nội dung kinh tế của các bộ phận riêng lẻ của vòng quay tiền tệ, phục vụ các lĩnh vực khác nhau của quan hệ tiền tệ, có thể chia: - Thành tiền và vòng quay hàng hoá (quyết toán tiền tệ), thị trường tư liệu sản xuất, thị trường tiêu thụ sản phẩm. và dịch vụ, thị trường lao động;

▪ cho doanh thu tiền mặt gắn với thanh toán phi hàng hóa (kim ngạch tiền tệ và tiền tệ), phục vụ thị trường tín dụng, thị trường chứng khoán và thị trường ngoại hối.

Đồng thời, tiền tự do di chuyển từ bộ phận này sang bộ phận khác phù hợp với điều kiện thị trường mới nổi do quy luật cung và cầu.

Phổ biến nhất là phân loại lưu thông tiền tùy thuộc vào hình thức vận hành của tiền - trên tiền mặt и không dùng tiền mặt.

Vòng quay tiền mặt - một phần của doanh thu tiền tệ, bằng tổng của tất cả các khoản thanh toán bằng tiền mặt trong một khoảng thời gian nhất định, đây là quá trình lưu thông liên tục của tiền giấy (tiền giấy, tín phiếu kho bạc, tiền lẻ). Việc lưu thông tiền mặt ở Liên bang Nga được tổ chức bởi nhà nước do Ngân hàng Trung ương đại diện. Doanh thu này phục vụ cho việc thu và chi phần lớn thu nhập tiền mặt của người dân. Trên thực tế ở Nga, tiền mặt còn phục vụ hầu hết các quan hệ kinh tế của các pháp nhân, đặc biệt là các doanh nghiệp tư nhân.

Doanh thu không dùng tiền mặt - số tiền thanh toán trong một thời gian nhất định được thực hiện không sử dụng tiền mặt bằng cách ghi tài khoản tại các tổ chức tín dụng hoặc bằng sự quyết toán lẫn nhau của các cơ quan kinh tế.

Tất cả các giao dịch liên quan đến cung cấp tài sản vật chất và cung cấp dịch vụ được hoàn thành thanh toán bằng tiền mặt, có thể ở cả dạng tiền mặt và không dùng tiền mặt.

13. QUY LUẬT LƯU THÔNG TIỀN TỆ. CUNG ỨNG TIỀN VÀ SỰ TIN CẬY CỦA TIỀN

Quy luật lưu thông tiền tệ thể hiện sự phụ thuộc lẫn nhau về mặt kinh tế giữa khối lượng hàng hoá luân chuyển, mặt bằng giá cả và vận tốc luân chuyển tiền tệ.

Mối quan hệ này là sự kết hợp của hai loại phụ thuộc: mối quan hệ trực tiếp giữa lượng tiền cần thiết làm phương tiện trao đổi và tổng giá hàng hóa, dịch vụ bán ra; mối quan hệ nghịch đảo giữa lượng tiền cần thiết làm phương tiện trao đổi và tốc độ quay vòng của tiền. Tất cả điều này có thể được thể hiện bằng công thức sau:

K = S/C,

trong đó K là số tiền cần thiết làm phương tiện trao đổi; S là tổng giá hàng hóa, dịch vụ bán ra; C là số vòng quay trung bình của tiền làm phương tiện trao đổi.

Với sự xuất hiện của chức năng tiền tệ là phương tiện thanh toán, công thức trở nên phức tạp hơn một chút và luật xác định lượng tiền trong lưu thông có dạng sau:

trong đó S1 là tổng giá của hàng hóa và dịch vụ; S2 - tổng giá của hàng hóa được bán theo phương thức tín dụng; S3 - số tiền thanh toán các nghĩa vụ; P - các khoản thanh toán hoàn trả lẫn nhau.

Trong kinh tế học, có một quan điểm khác, được chia sẻ bởi các đại diện của lý thuyết định lượng của tiền tệ và những người ủng hộ khái niệm tiền tệ. Nhà kinh tế học người Mỹ I. Fisher đã xây dựng phương trình trao đổi sau:

M x V = P x Q,

trong đó M là khối lượng tiền đang lưu hành; V - vận tốc lưu thông tiền; P là giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ; Q là số lượng hàng hóa bán ra và dịch vụ được cung cấp.

Số lượng tiền lưu thông, nhân với số lần luân chuyển hành vi bán hàng mỗi năm, bằng khối lượng tổng sản phẩm quốc dân.

Từ phương trình trao đổi, bạn có thể suy ra lượng tiền cần thiết để lưu thông: M = P x Q x V, trong đó M là lượng tiền lưu thông, cung tiền; V là vận tốc luân chuyển tiền tệ; P x Q \ uXNUMXd V - thể tích danh nghĩa của GNP.

Như vậy, cần có đủ tiền cho lưu thông để có thể bán theo giá hiện hành toàn bộ khối lượng hàng hóa và dịch vụ được sản xuất trong nền kinh tế quốc dân.

cung tiền - đây là số lượng quỹ tiền mặt và không dùng tiền mặt, cũng như các phương tiện thanh toán khác.

Tiếp thu kinh nghiệm của nước ngoài, Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga tiến hành tính toán các tổng hợp tiền tệ sau: M0 - tiền mặt trong lưu thông; M1 = M0 + vốn quyết toán, tài khoản vãng lai và tài khoản đặc biệt của pháp nhân, quỹ của công ty bảo hiểm, tiền gửi không kỳ hạn của dân cư trong ngân hàng; M1 = M0 + tiền gửi có kỳ hạn của dân cư tại Sberbank; М2 = М1 + chứng chỉ và trái phiếu chính phủ.

Sự thay đổi khối lượng cung tiền không chỉ được xác định bởi sự gia tăng lượng tiền trong lưu thông, mà còn bởi sự gia tăng tốc độ luân chuyển của chúng.

Hiện tại, để đặc trưng cho lượng cung tiền, chỉ báo này được sử dụng cơ sở tiền tệ, về cơ bản tương đương với đơn vị M2.

Vận tốc của tiền - đây là tốc độ quay vòng của họ khi phục vụ các giao dịch.

Các chỉ tiêu chính đặc trưng cho vận tốc luân chuyển tiền tệ là: chỉ tiêu vận tốc luân chuyển tiền tệ trong lưu thông thu nhập - tỷ lệ giữa tổng sản phẩm quốc dân với cung tiền (tổng hợp M1 hoặc M2); một chỉ tiêu về vòng quay của tiền trong doanh số thanh toán, tức là tỷ lệ giữa lượng tiền chuyển trên tài khoản vãng lai ngân hàng với giá trị cung tiền bình quân.

Theo quy luật lưu thông tiền tệ, tốc độ luân chuyển tiền tệ tăng lên tương đương với sự gia tăng lượng cung tiền.

14. CHUYỂN ĐỔI TIỀN KHÔNG BẰNG TIỀN MẶT

Vòng quay tiền không dùng tiền mặt đại diện cho một phần của vòng quay tiền, trong đó việc chuyển tiền được thực hiện dưới hình thức không dùng tiền mặt theo thứ tự chuyển (chuyển) tiền từ tài khoản ngân hàng của người trả tiền sang tài khoản của người nhận, bằng cách bù trừ các yêu cầu chung như sử dụng các hoạt động ngân hàng khác. Vòng quay tiền không dùng tiền mặt là loại hình luân chuyển tiền chủ yếu. Vòng quay tiền không dùng tiền mặt bao gồm: sự vận động của sản phẩm xã hội; phân phối và phân phối lại thu nhập quốc dân; thanh toán cho hàng hóa, dịch vụ và công việc đã thực hiện; các khoản thanh toán liên quan đến việc hình thành các khoản thu ngân sách và thực hiện các khoản chi ngân sách; các khoản thanh toán liên quan đến các nguồn đầu tư vốn; quyết toán liên quan đến tài trợ của doanh nghiệp; phân phối lại ngân sách, nội ngành, nội bộ kinh tế; vay và trả nợ ngân hàng; thanh toán và sử dụng một phần thu nhập bằng tiền của dân cư; các khoản thanh toán và biên lai khác. Chủ thể tham gia các quan hệ này là các tổ chức, bao gồm ngân hàng và các tổ chức tài chính, tín dụng phi ngân hàng và dân cư.

Sự phát triển vượt trội của lưu thông tiền không dùng tiền mặt so với lưu thông tiền mặt được giải thích cả do nguyên nhân khách quan và các biện pháp do Nhà nước có chủ ý thực hiện nhằm tạo ra hệ thống thanh toán tiền mặt hợp lý và tiết kiệm chi phí lưu thông xã hội, do tốc độ tốc độ chu chuyển của tiền trong lưu thông tiền không phải tiền mặt lớn hơn nhiều so với tốc độ luân chuyển của tiền trong lưu thông tiền mặt.

Việc thay thế thanh toán bằng tiền mặt bằng thanh toán không dùng tiền mặt và tổ chức hợp lý trong nền kinh tế thị trường có ý nghĩa quan trọng đối với việc điều tiết lưu thông tiền tệ, hình thành các nguồn lực ngân hàng, tổ chức quan hệ tín dụng, kiểm soát công việc của doanh nghiệp và giảm chi phí phân phối liên quan đến quyết toán tiền mặt.

Vòng quay tiền không dùng tiền mặt gắn liền với các quan hệ tín dụng phát sinh trong quá trình thay thế tiền thực bằng hoạt động tín dụng. Trong trường hợp không có tiền trên tài khoản của người trả tiền, việc luân chuyển tiền không dùng tiền mặt có thể được thực hiện với chi phí vay ngân hàng.

Hệ thống thanh toán không dùng tiền mặt, giống như bất kỳ hệ thống nào, bao gồm một số yếu tố. Các yếu tố chính của hệ thống thanh toán không dùng tiền mặt là:

▪ các loại chứng từ quyết toán (thanh toán);

▪ quy trình xử lý tài liệu;

▪ nguyên tắc tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt;

▪ phương thức thanh toán;

▪ các hình thức thanh toán không dùng tiền mặt.

Theo quy định, thanh toán không dùng tiền mặt được thực hiện trên cơ sở các chứng từ quyết toán, là lệnh của khách hàng đến ngân hàng để chuyển tiền từ tài khoản này sang tài khoản khác hoặc để bù trừ các khoản bồi thường lẫn nhau.

Văn bản giải quyết được lập trên giấy, trong các trường hợp đã lập - ở dạng điện tử. Các tài liệu giải quyết là:

▪ lệnh của người trả tiền xóa tiền từ tài khoản của mình và chuyển chúng vào tài khoản của người nhận;

▪ Lệnh của người nhận tiền xóa tiền khỏi tài khoản của người trả tiền và chuyển chúng vào tài khoản do người nhận tiền chỉ định. Các chứng từ thanh toán sau được sử dụng: lệnh thanh toán, thư tín dụng, séc, yêu cầu thanh toán, lệnh nhờ thu.

15. NGUYÊN TẮC TỔ CHỨC CÁC CÔNG TÁC GIẢI QUYẾT TIỀN MẶT

Doanh số thanh toán không dùng tiền mặt trong nước được tổ chức trên cơ sở những nguyên tắc nhất định.

Nguyên tắc tổ chức các khu định cư - các nguyên tắc cơ bản của việc thực hiện chúng. Việc tuân thủ các nguyên tắc trong tổng hợp giúp đảm bảo các tính toán đáp ứng các yêu cầu: kịp thời, tin cậy, hiệu quả.

Nguyên tắc cơ bản hệ thống thanh toán không dùng tiền mặt hiện đại - chế độ pháp lý về thanh toán và thanh toán. Theo các hành vi lập pháp và quản lý được thông qua tại Liên bang Nga, việc tổ chức và tính liên tục của thanh toán đảm bảo tuân thủ các nguyên tắc sau:

▪ Thanh toán không dùng tiền mặt được thực hiện thông qua tài khoản ngân hàng do khách hàng (cả pháp nhân và cá nhân) mở tại tổ chức tín dụng để lưu trữ và chuyển tiền;

▪ duy trì tính toán thanh khoản của người tham gia ở mức đảm bảo thanh toán không bị gián đoạn;

▪ sự chấp nhận (đồng ý) của người trả tiền đối với khoản thanh toán. Chỉ trong một số trường hợp nhất định được pháp luật xác định, việc ghi nợ trực tiếp mới được phép.

Một nguyên tắc thiết yếu khác tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt - sự khẩn cấp của thanh toán - Xuất phát từ bản chất của nền kinh tế thị trường, điều kiện thiết yếu của nó là việc thực hiện đầy đủ và kịp thời các nghĩa vụ thanh toán. Việc thực hiện nguyên tắc này cho phép doanh nghiệp tổ chức quản lý tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán, lập kế hoạch dòng tiền một cách hợp lý và xác định nhu cầu vốn vay.

Nguyên tắc thứ ba tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt - Nguyên tắc thực hiện nghĩa vụ vô điều kiện, hay nói cách khác, nguyên tắc bảo mật.

Việc tuân thủ nguyên tắc này có thể đảm bảo việc thực hiện vô điều kiện các nghĩa vụ theo hợp đồng và tính liên tục của các khoản thanh toán trong nền kinh tế.

Nguyên tắc tiếp theo - thực hiện kiểm soát tất cả những người tham gia thanh toán (nhà cung cấp, người gửi hàng, người nhận tiền, người nhận hàng, người thanh toán, ngân hàng) về tính đúng đắn của hoa hồng của họ, tuân thủ các quy định đã thiết lập về thủ tục thực hiện của họ. Kiểm soát được chia thành sơ bộ, hiện tại, tiếp theo, nội bộ và bên ngoài.

Liên quan chặt chẽ đến nguyên tắc kiểm soát lẫn nhau của các bên tham gia dàn xếp nguyên tắc trách nhiệm dân sự hoặc tài sản của người tham gia giải quyết vi phạm nghĩa vụ hợp đồng.

Có nghĩa là bên nào vi phạm các điều khoản trong hợp đồng thì bên kia phải bồi thường tiền phạt.

Một trong những nguyên tắc tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt là nhiều hình thức thanh toán và quyền tự do cho các đối tác lựa chọn công cụ đáp ứng tốt nhất các điều khoản của giao dịch.

Tất cả các nguyên tắc tổ chức thanh toán không dùng tiền mặt đều có mối liên hệ với nhau và phụ thuộc lẫn nhau. Không tuân thủ một trong số chúng có thể dẫn đến vi phạm những người khác.

Hiện nay, các văn bản chính điều chỉnh doanh thu không dùng tiền mặt ở Liên bang Nga là Bộ luật Dân sự Liên bang Nga, Luật Liên bang “Về ngân hàng và hoạt động ngân hàng ở Liên bang Nga” và Luật liên bang “Về Ngân hàng Trung ương Nga”. Liên đoàn”. Thủ tục thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt ở Nga được quy định bởi Quy định về thanh toán không dùng tiền mặt.

16. CÁC HÌNH THỨC THANH TOÁN KHÔNG DÙNG TIỀN MẶT

Đối với thanh toán không dùng tiền mặt, các hình thức giải quyết sau đây giữa người trả tiền và người nhận tiền hiện có thể được sử dụng: ủy nhiệm chi, yêu cầu thanh toán, ủy nhiệm thu, thư tín dụng, séc.

Đề nghị thanh toán đại diện cho lệnh của chủ tài khoản (người trả tiền) đến ngân hàng phục vụ mình, được lập bằng chứng từ thanh toán, để chuyển một số tiền nhất định vào tài khoản của người nhận tiền mở tại ngân hàng này hoặc ngân hàng khác. Với sự trợ giúp của các lệnh thanh toán, các quyết toán được thực hiện trong nền kinh tế, cho cả các giao dịch hàng hóa và phi hàng hóa.

Thanh toán bằng ủy nhiệm chi có một số ưu điểm so với các hình thức thanh toán khác: dòng chứng từ tương đối đơn giản, dòng tiền nhanh hơn, người thanh toán có khả năng kiểm tra trước chất lượng hàng hóa và dịch vụ đã thanh toán, khả năng sử dụng hình thức này. thanh toán cho các khoản thanh toán phi hàng hóa.

Giải quyết cho bộ sưu tập đại diện cho một hoạt động ngân hàng mà thông qua đó ngân hàng (ngân hàng phát hành), thay mặt và với chi phí của khách hàng, trên cơ sở các chứng từ thanh toán, thực hiện các hành động thay mặt cho người thanh toán.

Việc thanh toán trong thủ tục nhờ thu được thực hiện trên cơ sở các yêu cầu thanh toán, việc thanh toán có thể được thực hiện theo lệnh của người trả tiền (với sự chấp nhận) hoặc không có sự cho phép của anh ấy (không được chấp nhận), và lệnh thu tiền, khoản thanh toán được thực hiện mà không có lệnh của người trả tiền (theo cách không thể chối cãi).

Đề nghị thanh toán là một chứng từ thanh toán có yêu cầu của chủ nợ - người nhận tiền theo thỏa thuận chính đối với con nợ (người trả tiền) phải trả một số tiền nhất định thông qua ngân hàng.

Hình thức thanh toán nhờ thu cũng được sử dụng để ghi nợ tiền từ tài khoản không thể chối cãi. Trong trường hợp này, một chứng từ quyết toán được gọi là "ủy nhiệm thu" được sử dụng.

Thư tín dụng đại diện cho một nghĩa vụ tiền tệ có điều kiện được chấp nhận bởi ngân hàng (ngân hàng phát hành) thay mặt cho người thanh toán, để thực hiện các khoản thanh toán có lợi cho người nhận tiền khi xuất trình các chứng từ tuân thủ các điều khoản của thư tín dụng hoặc để ủy quyền cho người khác ngân hàng (ngân hàng thực hiện) để thực hiện các khoản thanh toán đó. Không giống như các hình thức thanh toán không dùng tiền mặt khác, thư tín dụng đảm bảo thanh toán cho nhà cung cấp bằng chi phí của chính quỹ của người mua hoặc bằng chi phí của ngân hàng.

Các ngân hàng có thể mở thư tín dụng được bảo hiểm (ký quỹ) và không có bảo đảm (có bảo đảm), cũng như có thể thu hồi và không thể hủy ngang.

Biên lai, giống như một lệnh thanh toán, được phát hành bởi người trả tiền, nhưng không giống như các quyết toán bằng lệnh thanh toán, séc được người trả tiền chuyển, bỏ qua ngân hàng, tại thời điểm giao dịch kinh doanh trực tiếp cho người nhận thanh toán, người xuất trình séc cho ngân hàng để thanh toán.

Séc được ngân hàng thanh toán bằng số tiền trên tài khoản của người ký phát hoặc bằng số tiền mà người ký phát gửi vào một tài khoản riêng.

Quy định về thanh toán không dùng tiền mặt ở Liên bang Nga quy định khả năng sử dụng séc do các tổ chức tín dụng phát hành để thanh toán không dùng tiền mặt, chỉ có thể được sử dụng trong quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng của họ, cũng như trong thanh toán liên ngân hàng khi có quan hệ đại lý trực tiếp với các ngân hàng khác.

17. CHUYỂN ĐỔI TIỀN MẶT

Vòng quay tiền mặt - sự vận động của tiền mặt trong phạm vi lưu thông và việc chúng thực hiện các chức năng của phương tiện thanh toán và phương tiện lưu thông. Đây là một bộ phận của vòng quay tiền, bằng tổng tất cả các khoản thanh toán bằng tiền trong một thời gian nhất định, đây là quá trình luân chuyển liên tục của tiền mặt (tiền giấy, tiền kho bạc, tiền kim loại). Doanh thu này phục vụ cho việc nhận và chi tiêu phần lớn thu nhập bằng tiền của dân cư. Trong thực tế của Nga, tiền mặt cũng phục vụ hầu hết các quan hệ kinh tế của các pháp nhân, đặc biệt là các doanh nhân tư nhân.

Tiền mặt được sử dụng:

▪ cho việc lưu thông hàng hóa và dịch vụ;

▪ để tính toán việc trả lương và các khoản tương đương;

▪ để thanh toán chứng khoán và thanh toán thu nhập từ chúng;

▪ đối với các khoản thanh toán tiện ích của hộ gia đình. Việc lưu thông tiền mặt ở Liên bang Nga được tổ chức bởi nhà nước do Ngân hàng Trung ương đại diện.

Nhận và giải ngân tiền mặt trung tâm thanh toán tiền mặt tại các phòng ban lãnh thổ chính của Ngân hàng Trung ương Nga, nơi hình thành một quầy thu tiền quay vòng cho mục đích này, cũng như các quỹ dự trữ.

Quỹ dự trữ tiền giấy và tiền xu đại diện cho một kho tiền giấy không được phát hành trong lưu thông để điều tiết các nguồn tiền mặt.

Tiền mặt được Ngân hàng Trung ương Nga phát hành trên cơ sở giấy phép phát hành - một tài liệu cho phép Ngân hàng Trung ương Nga có quyền hỗ trợ tiền mặt lưu thông với chi phí dự trữ tiền giấy và tiền xu. Tài liệu này được ban hành bởi Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương Nga theo chỉ thị phát hành, tức là e. phát hành tiền tối đa vào lưu thông do Chính phủ Liên bang Nga thiết lập.

Một vai trò quan trọng trong việc ổn định lưu thông tiền tệ ở Nga đã được đóng bởi Quy định “Về các quy tắc tổ chức lưu thông tiền mặt trên lãnh thổ Liên bang Nga”, được Ngân hàng Trung ương Nga phê duyệt, quy định này bắt buộc phải thực hiện các thể chế lãnh thổ của Ngân hàng. của Nga, các trung tâm thanh toán tiền mặt, các tổ chức tín dụng và các chi nhánh của họ, bao gồm các tổ chức của Ngân hàng Tiết kiệm Liên bang Nga, cũng như các tổ chức, doanh nghiệp và tổ chức trên lãnh thổ Liên bang Nga.

Nguyên tắc cơ bản của tổ chức lưu thông tiền mặt ở Liên bang Nga như sau:

▪ mọi doanh nghiệp, tổ chức đều phải gửi tiền mặt tại ngân hàng thương mại (trừ số tiền hạn mức do ngân hàng phục vụ quy định);

▪ ngân hàng đặt ra giới hạn số dư tiền mặt cho các doanh nghiệp thuộc mọi hình thức sở hữu;

▪ vượt quá hạn mức, tiền mặt có thể được giữ tại doanh nghiệp để chi trả lương và chi trả xã hội không quá ba ngày;

▪ Lưu thông tiền mặt là đối tượng của việc lập kế hoạch dự báo;

▪ lưu thông tiền tệ được quản lý tập trung;

▪ tổ chức lưu thông tiền mặt nhằm đảm bảo tính ổn định, tính đàn hồi và tính kinh tế của lưu thông tiền tệ. Các chi nhánh khu vực của Ngân hàng Nga kiểm soát công việc của các tổ chức ngân hàng trong việc tổ chức luân chuyển tiền mặt, việc tuân thủ của các doanh nghiệp về quy trình thực hiện giao dịch tiền mặt và làm việc với tiền mặt theo Quy định trên.

18. LẠM PHÁT, CÁC LOẠI VÀ HÌNH THỨC LẠM PHÁT

Lạm phát (từ vĩ độ. lạm phát - phồng lên) là tiền mất giá, sức mua của họ giảm do tăng giá, thiếu hàng hóa và giảm chất lượng hàng hóa và dịch vụ.

Lạm phát là đặc điểm của bất kỳ mô hình phát triển kinh tế nào trong đó thu và chi của chính phủ không cân bằng và khả năng của ngân hàng trung ương trong việc thực hiện một chính sách tiền tệ độc lập bị hạn chế. Các nhà kinh tế học giải thích bản chất của lạm phát theo những cách khác nhau:

▪ do các kênh lưu thông tiền tệ tràn vào với lượng tiền giấy dư thừa, gây mất giá so với vàng, hàng hóa, ngoại tệ giữ nguyên giá trị thực hoặc mất giá ít hơn;

▪ như bất kỳ sự mất giá nào của tiền giấy;

▪ do mức giá chung tăng lên;

▪ là một quy trình đa yếu tố không có cách diễn giải rõ ràng.

Nguyên nhân cơ bản của lạm phát cả trong lĩnh vực lưu thông và trong lĩnh vực sản xuất và thường được xác định bởi các quan hệ kinh tế và chính trị trong nước (vi phạm quy trình tái sản xuất, sự phát triển không cân đối của nền kinh tế quốc dân, đặc thù của chính sách nhà nước, ban hành và các ngân hàng thương mại).

Trong điều kiện hiện đại, lạm phát trên toàn thế giới là kinh niên, phổ biến, bao trùm. Điều này không chỉ gây ra tiền tệNhưng yếu tố phi tiền tệ, thường là chính trị.

Có những dạng và hình thức biểu hiện của lạm phát sau đây.

1. Theo mức độ biểu hiện:

▪ leo lạm phát - lạm phát, thể hiện ở việc giá cả tăng dần trong thời gian dài, khi tốc độ tăng giá bình quân hàng năm từ 5 - 10%;

▪ phi nước đại lạm phát - lạm phát dưới hình thức tăng giá đột ngột, khi tốc độ tăng giá bình quân hàng năm từ 10 đến 50%;

▪ siêu lạm phát - lạm phát với tốc độ tăng giá rất cao, khi tốc độ tăng giá vượt quá 100% mỗi năm (IMF lấy mức tăng giá 50% mỗi tháng cho siêu lạm phát).

2. Theo cách xảy ra:

▪ hành chính lạm phát - lạm phát được tạo ra bởi giá cả được kiểm soát "về mặt hành chính";

▪ lạm phát chi phí - lạm phát, được biểu hiện bằng sự tăng giá của các yếu tố sản xuất (cụ thể là tài nguyên), do đó chi phí sản xuất và lưu thông tăng lên, và cùng với đó là giá của các sản phẩm được sản xuất ra;

▪ lạm phát cầu - lạm phát, được biểu hiện ở việc cung vượt cầu, tất nhiên dẫn đến tăng giá;

▪ lạm phát cung cấp - lạm phát, biểu hiện ở việc giá cả tăng do tăng chi phí sản xuất trong điều kiện sử dụng thấp các nguồn lực sản xuất;

▪ lạm phát nhập khẩu - lạm phát do tác động của các yếu tố bên ngoài như dòng ngoại tệ vào trong nước quá nhiều và giá nhập khẩu tăng;

▪ lạm phát tín dụng - lạm phát do mở rộng tín dụng quá mức.

3. Theo các biểu hiện lạm phát xảy ra:

▪ mở, tức là lạm phát do giá hàng tiêu dùng và nguồn lực sản xuất tăng tự do (mở);

▪ ẩn (bị đàn áp)khi lạm phát xảy ra do thiếu hụt hàng hóa, kèm theo mong muốn của nhà nước là giữ giá ở mức tương đương. Trong trường hợp này, hàng hóa bị “rửa sạch” khỏi các thị trường mở và chuyển sang thị trường bóng tối, “chợ đen”, nơi giá cả chắc chắn sẽ tăng.

19. CÁC YẾU TỐ CHÍNH PHÁT SINH LẠM PHÁT

Lạm phát là một hiện tượng phức tạp đa nhân tố gây ra bởi sự gián đoạn của quá trình tái sản xuất, sự phát triển không cân đối của nền kinh tế quốc dân, các đặc thù của chính sách nhà nước, các ngân hàng phát hành và ngân hàng thương mại.

Một vai trò quan trọng trong sự phát triển của quá trình lạm phát được đóng bởi yếu tố kinh tế bên ngoài. Chúng xuất hiện khi một quốc gia tích cực sử dụng hàng nhập khẩu. Sự gia tăng tự nhiên của giá nguyên liệu thô và năng lượng trên thế giới luôn gây ra sự gia tăng lạm phát chi phí. Giá nhập khẩu không chỉ “đẩy” giá thành sản phẩm trong nước lên cao mà còn dẫn đến chi phí sản xuất tăng khi sử dụng linh kiện nhập khẩu, làm tăng giá thành thành phẩm.

Quá trình lạm phát có tác động đặc biệt dòng vốn vay nước ngoài, tiền tệ, vì việc nhập khẩu ngoại tệ và mua ngoại tệ của ngân hàng trung ương làm tăng cung tiền trong nước, do đó gây ra sự mất giá của tiền và lạm phát gia tăng. Do đó, chính sách tiền tệ cân bằng mà ngân hàng trung ương của nước này theo đuổi trong việc tạo dự trữ ngoại hối, sử dụng cơ chế điều tiết và hình thành tỷ giá hối đoái, đồng thời giảm áp lực lạm phát đối với nền kinh tế là có tầm quan trọng đáng kể.

Vai trò của lạm phát nhập khẩu tăng lên cùng với sự tăng trưởng của độ mở của nền kinh tế và sự tham gia của nó vào các quan hệ kinh tế thế giới.

Lạm phát có thể được gây ra Kỳ vọng lạm phát thích ứngliên quan đến bất ổn chính trị, hoạt động truyền thông và mất niềm tin vào chính phủ. Trong điều kiện kỳ vọng lạm phát cao và tỷ giá hối đoái tăng cao, người dân thích giữ tiền tiết kiệm của mình hơn là bằng đồng nội tệ. Các nhà sản xuất lo ngại giá từ các nhà cung cấp tăng nên đã tính đến mức tăng giá hàng hóa dự kiến của nguyên liệu thô và linh kiện.

Lạm phát có thể được kích hoạt chính sách thuế nhà nước. Trong điều kiện lạm phát, việc hình thành nguồn thu ngân sách xảy ra trên cơ sở lạm phát: trong trường hợp sản xuất sụt giảm, lợi nhuận được tạo ra chủ yếu do giá cả tăng chứ không phải do tạo ra tài sản vật chất thực tế. Nếu một phần lớn lợi nhuận của trang trại bị rút khỏi ngân sách, xu hướng trốn thuế sẽ tăng lên và khả năng hoạt động đầu tư sẽ giảm đi.

Khi khối lượng sản xuất giảm, thuế giá trị gia tăng chỉ làm trầm trọng thêm lạm phát - nó ảnh hưởng trực tiếp đến việc tăng giá.

Lạm phát cũng có thể được tái tạo do Sự bất ổn chính trị của nhà nước và hoạt động xã hội của người dân gắn liền với các cuộc đình công trong các lĩnh vực cơ bản của nền kinh tế.

Ở Nga, yếu tố chính trị đóng một vai trò quan trọng trong sự phát triển của lạm phát.

Trong quá trình chuyển đổi hệ thống kế hoạch và phân phối thành thị trường, nền kinh tế Nga đã biểu hiện ở mức độ lớn nhất trong lạm phát điều chỉnh, gây ra bởi các quá trình chuyển đổi khách quan của cơ cấu giá cả trong nước. Trong điều kiện kinh tế mới, không thể bỏ hệ thống định giá cũ.

Thay đổi cơ cấu giá cả trong nước là một quá trình lâu dài và không rõ ràng. Nó phụ thuộc vào nhiều yếu tố liên quan đến sự phát triển của sản xuất trong nước, trong các khu vực, cũng như khối lượng và cơ cấu hàng nhập khẩu, sự thay đổi của tỷ giá đồng rúp so với các đồng tiền khác.

20. HẬU QUẢ XÃ HỘI CỦA LẠM PHÁT

Lạm phát thuộc hệ thống các phạm trù kinh tế tổng hợp và biểu hiện trong các hình thái kinh tế - xã hội, trong đó tồn tại các quan hệ hàng hoá - tiền tệ. Lạm phát là sự mất giá của đồng tiền, sức mua của họ giảm, gây ra bởi sự tăng giá, thiếu hụt hàng hóa và giảm chất lượng hàng hóa và dịch vụ.

Lạm phát dẫn đến phá vỡ quá trình tái sản xuất trong tất cả các mắt xích của nó: cả trong lĩnh vực sản xuất và lưu thông.

Đã trở thành một nhân tố thường xuyên trong đời sống kinh tế, lạm phát làm phức tạp đáng kể hệ thống các quan hệ kinh tế, đòi hỏi phải có sự quan tâm thường xuyên và các biện pháp đặc biệt để giữ nó ở mức “bình thường”. Đặc điểm quyết định của lạm phát là độ lớn của nó. Mức độ tác động đến nền kinh tế và toàn xã hội phụ thuộc chính xác vào mức độ lạm phát.

Hậu quả kinh tế - xã hội của lạm phát được thể hiện như sau:

1) khối lượng sản xuất giảm, do sự biến động và tăng giá làm cho triển vọng phát triển sản xuất không chắc chắn;

2) có sự luân chuyển tư bản từ sản xuất sang thương mại và các hoạt động trung gian, ở đó vòng quay của tư bản nhanh hơn, thu được nhiều lợi nhuận hơn và cũng dễ trốn thuế hơn;

3) đầu cơ mở rộng do giá cả thay đổi mạnh và không đồng đều;

4) quan hệ tín dụng bị hạn chế, vì không ai tin vào khoản nợ;

5) làm hao mòn các nguồn tài chính của nhà nước. Hệ quả xã hội tiêu cực chính của lạm phát là sự phân phối lại của cải và thu nhập,

nếu thu nhập không được lập chỉ mục, và các khoản cho vay được phát hành mà không tính đến chỉ số giá. Sự phân phối lại GDP và NI diễn ra theo nhiều hướng khác nhau:

▪ giữa các lĩnh vực sản xuất, thành phần kinh tế, vùng miền trong nước do giá cả tăng trưởng không đồng đều;

▪ giữa người dân và nhà nước, sử dụng nguồn cung tiền dư thừa làm thu nhập bổ sung (phát sinh thuế lạm phát);

▪ giữa các tầng lớp và tầng lớp dân cư. Giá cả tăng không đồng đều dẫn đến sự phân tầng xã hội, làm trầm trọng thêm tình trạng bất bình đẳng về tài sản, ảnh hưởng tiêu cực đến tiết kiệm và tiêu dùng hiện tại. Lạm phát đặc biệt nguy hiểm đối với những người có thu nhập cố định (người về hưu, người phụ thuộc, nhân viên chính phủ);

▪ giữa con nợ và chủ nợ. Con nợ được hưởng lợi từ việc khấu hao khoản vay bằng tiền tệ.

Lạm phát, đặc biệt là siêu lạm phát dẫn đến mâu thuẫn kinh tế - xã hội ngày càng trầm trọng đòi hỏi nhà nước phải có những biện pháp khắc phục lạm phát, ổn định hệ thống tiền tệ. Khắc phục lạm phát là điều kiện cần thiết để nền kinh tế phát triển bình thường và hệ thống tài chính tiền tệ hoạt động có hiệu quả. Nhưng việc giảm lạm phát tự nó không thể coi là một kết thúc, một cách tự động nâng cao sản lượng. Các quá trình giảm lạm phát và nâng cao sản xuất phải diễn ra đồng thời, vì chúng điều hòa lẫn nhau. Điều này đặc biệt đúng đối với các điều kiện của Nga. Lạm phát kéo dài ở Nga là kết quả của một chính sách kinh tế chung không thành công, không đảm bảo tăng trưởng sản xuất, mặc dù việc hạn chế mạnh cung tiền có tác dụng tạm thời làm giảm lạm phát.

21. CHỈ ĐẠO CHÍNH CỦA CHÍNH SÁCH CHỐNG LẠM PHÁT NGA

Bản chất đặc biệt của lạm phát Nga đòi hỏi phải sử dụng các phương pháp điều tiết đặc biệt của nó, tương ứng với các điều kiện quản lý thực tế hiện nay.

Mục tiêu chính của chính sách chống lạm phát - để làm cho lạm phát có thể kiểm soát được và làm suy yếu các hậu quả kinh tế và xã hội tiêu cực của nó.

Các nhân tố chính trong cuộc chiến chống lạm phát đang khắc phục suy thoái kinh tế, khủng hoảng thanh toán, giảm hoạt động đầu tư, hình thành cơ sở hạ tầng thị trường ổn định. Đặc biệt quan trọng đối với nền kinh tế là hỗ trợ các ngành ưu tiên của nền kinh tế quốc dân, kích thích xuất khẩu sản phẩm, chính sách bảo hộ hợp lý và chính sách tỷ giá hối đoái sẽ giúp tăng sức cạnh tranh của hàng hóa trong nước.

Tầm quan trọng lớn trong chính sách chống lạm phát có sự chuyển dịch cơ cấu của nền kinh tế và thích ứng với nhu cầu của thị trường do sự chuyển đổi có thẩm quyền của tổ hợp công nghiệp-quân sự, phá bỏ độc quyền và điều tiết hoạt động của các công ty độc quyền hiện có, kích thích cạnh tranh trong sản xuất, phân phối, khu vực dịch vụ, vân vân.

Trong hoàn cảnh nhân tố quyết định trong cuộc chiến chống lạm phát sẽ có thể khôi phục cơ cấu nhà nước quản lý và kiểm soát giá cả và thu nhập, phân phối và phân phối lại các nguồn lực vật chất và tài chính trong khi theo đuổi một lộ trình hướng tới việc sử dụng chủ yếu giá thị trường tự do.

Đặc biệt chú ý trong chính sách chống lạm phát nên được đưa ra cải tiến \ / hệ thống thuế:

▪ giảm số lượng thuế thu được;

▪ từ chối sử dụng lạm phát làm nguồn tài trợ ngân sách;

▪ sửa đổi các khoản nộp thuế được bao gồm trong chi phí sản xuất kích thích tăng giá (đóng góp vào quỹ hưu trí, quỹ bảo hiểm xã hội, quỹ việc làm, thanh toán đất đai, thuế tài sản, v.v.);

▪ thay đổi phương pháp tính thuế.

Một hướng quan trọng trong chính sách chống lạm phát là phát triển hơn nữa và điều tiết của nhà nước đối với thị trường ngoại hối và tài chính, cũng như hoàn thiện cơ chế hình thành tỷ giá hối đoái.

Cơ sở của hoạt động kinh tế đối ngoại tiếp tục là sự phát triển của xuất khẩu và củng cố cơ sở của nó, đòi hỏi phải cung cấp các biện pháp kiểm soát xuất khẩu và ngoại hối hiệu quả nhằm ngăn chặn sự “bay” của vốn ra nước ngoài và đảm bảo việc nộp thuế kịp thời và đầy đủ đối với các hoạt động này.

Việc chuyển dịch cơ cấu xuất khẩu và nhập khẩu có thể đóng vai trò quan trọng trong việc kiềm chế lạm phát.

Một trong những vai trò xác định trong việc thực hiện chính sách chống lạm phát đóng vai Ngân hàng Trung ương của Liên bang Nga, thực hiện điều tiết tiền tệ. Cần có sự quản lý trực tiếp đối với việc phát thải tín dụng, nhằm khôi phục các quan hệ kinh tế và hệ thống ngân hàng, và nâng cao sản xuất. Để kiềm chế lạm phát, cần hỗ trợ hoạt động đầu tư của các ngân hàng thương mại, theo thông lệ thế giới.

Việc thực hiện thành công chính sách chống lạm phát chỉ có thể thực hiện được trên cơ sở xây dựng các quy định điều chỉnh tất cả các lĩnh vực quan hệ thị trường và việc thực thi pháp luật hiện hành một cách vô điều kiện.

22. HỆ THỐNG TIỀN TỆ. PHÂN LOẠI CÁC LOẠI HỆ THỐNG TIỀN TỆ

hệ thống tiền tệ - đây là một hình thức tổ chức lưu thông tiền tệ trong nước, đã phát triển trong lịch sử và được quy định trong luật pháp quốc gia.

Loại hệ thống tiền tệ phụ thuộc vào tiền hoạt động dưới hình thức nào? - như một hàng hóa hoặc như một dấu hiệu của giá trị. Về vấn đề này, các loại hệ thống tiền tệ sau đây được phân biệt:

▪ một hệ thống lưu thông kim loại, trong đó hàng hóa tiền tệ trực tiếp lưu thông và thực hiện tất cả các chức năng của tiền, và tiền tín dụng được đổi lấy vàng;

▪ hệ thống lưu thông tiền tín dụng không thể đổi lấy vàng.

Tùy thuộc vào kim loại mà ở một quốc gia nhất định đã được chấp nhận như một vật tương đương phổ quát và cơ sở lưu thông tiền tệ, chủ nghĩa lưỡng kim và chủ nghĩa đơn lượng được phân biệt.

Bimetallism - một hệ thống tiền tệ trong đó nhà nước quy định vai trò tương đương phổ quát cho hai kim loại quý (thường là vàng và bạc), cung cấp việc đúc tiền miễn phí từ cả hai kim loại và lưu thông không giới hạn của chúng. Có ba loại chủ nghĩa lưỡng kim:

▪ hệ thống tiền tệ song songkhi tỷ lệ giữa tiền vàng và bạc được thiết lập một cách tự phát trên thị trường;

▪ hệ thống tiền tệ képkhi tỷ lệ giữa tiền vàng và bạc được nhà nước quy định tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau (nhu cầu về kim loại, tình hình kinh tế và chính trị trong nước, v.v.);

▪ hệ thống tiền tệ khập khiễng, trong đó tiền vàng và bạc được coi là đấu thầu hợp pháp, nhưng không ngang nhau, vì việc đúc tiền bạc được thực hiện một cách khép kín, trái ngược với việc đúc tiền vàng miễn phí.

Sự phát triển của nền kinh tế hàng hoá đòi hỏi phải có tiền ổn định, một thứ tương đương phổ quát duy nhất, vì vậy thuyết lưỡng kim đã nhường chỗ cho thuyết đơn lượng.

Monometallism - một hệ thống tiền tệ trong đó một kim loại đóng vai trò là vật tương đương phổ quát và là cơ sở lưu thông tiền tệ, các đồng tiền và mã thông báo có giá trị (tiền giấy) được đổi lấy kim loại. Trong lịch sử, có ba loại monometallism: đồng, bạc và vàng.

Tùy thuộc vào bản chất của việc trao đổi các dấu hiệu giá trị của vàng, có ba loại đơn phân vàng:

▪ Tiêu chuẩn tiền vàng (tự do lưu hành tiền vàng);

▪ Vàng thỏi tiêu chuẩn (được cung cấp cho khả năng trao đổi các token có giá trị lấy vàng chỉ khi xuất trình số lượng tương ứng với giá của một thỏi vàng tiêu chuẩn);

▪ Tiêu chuẩn trao đổi vàng (khi tiền giấy được phép đổi lấy ngoại tệ có thể đổi lấy vàng).

Kể từ giữa những năm 1930. trên thế giới, các hệ thống tiền tệ đang bắt đầu hoạt động, được xây dựng dựa trên doanh thu của các loại tiền giấy không thể quy đổi thành vàng, và chế độ bản vị vàng đang bị dỡ bỏ.

Các tính năng đặc trưng của hệ thống tiền tệ hiện đại dựa trên lưu thông tiền tín dụng là:

▪ Bãi bỏ hàm lượng vàng chính thức, tài sản thế chấp và đổi tiền giấy lấy vàng, chuyển sang tín dụng tiền không thể đổi thành vàng;

▪ phát triển vòng quay tiền không dùng tiền mặt và giảm tiền mặt;

▪ tăng cường quản lý của chính phủ về lưu thông tiền tệ. Vấn đề phát hành tiền giấy hiện đại không liên quan đến vàng, nhưng có một số công cụ nhất định hạn chế vấn đề này - chủ yếu là chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.

23. NGUYÊN TẮC QUẢN LÝ TIỀN TỆ

К nguyên tắc quản lý hệ thống tiền tệ có thể bao gồm những điều sau đây.

1. Nguyên tắc quản lý tập trung hệ thống tiền tệ ngụ ý sự tồn tại của một trung tâm nhà nước duy nhất (đại diện là ngân hàng trung ương, bộ tài chính hoặc kho bạc), là cơ sở xác định cơ sở cho việc tổ chức lưu thông tiền và điều tiết nó. Trong điều kiện thị trường, việc quản lý tập trung hệ thống tiền tệ chủ yếu dựa trên các phương pháp kinh tế dựa trên động lực của các chủ thể kinh tế, mặc dù các phương pháp hành chính cũng rất quan trọng, vì khuôn khổ pháp lý được xây dựng tốt là rất quan trọng đối với sự vận hành ổn định của tiền tệ. hệ thống.

2. Nguyên tắc lập kế hoạch dự báo dòng tiền liên quan trực tiếp đến các nguyên tắc tổ chức hệ thống tiền tệ như tính ổn định và độ co giãn của lưu thông tiền tệ. Để đảm bảo tính ổn định và độ co giãn đòi hỏi phải có kế hoạch sơ bộ về khối lượng và cấu trúc của cung tiền và lưu thông tiền. Trong điều kiện của nền kinh tế chỉ huy, kết quả của quá trình hoạch định là các kế hoạch tập trung cứng nhắc; trong điều kiện của thị trường, quá trình này bao gồm việc đưa ra các dự báo phù hợp. Một ngoại lệ có thể được coi là việc hình thành một kế hoạch tài chính của nhà nước như ngân sách; nó ở dạng luật, vẫn là một kế hoạch chỉ đạo, để chính phủ chịu trách nhiệm thực hiện.

3. Nguyên tắc đảm bảo an toàn của tiền phát hành và bản chất của việc phát hành tiền. Vấn đề tiền không có bảo đảm gây ra lạm phát trong hệ thống tiền tệ, nhưng tiền có thể được hỗ trợ bằng vàng và tài sản của ngân hàng trung ương, dẫn đến sự khác biệt về hình thức và loại tiền và theo đó là các hệ thống tiền tệ. Nguyên tắc hiện đại về bản chất tín dụng của việc phát hành tiền có nghĩa là việc phát hành tiền mặt và tiền không dùng tiền mặt được thực hiện trên cơ sở giao dịch tín dụng. Hơn nữa, bất kỳ việc bù đắp thâm hụt ngân sách và chi tiêu chính phủ nào bằng cách phát hành tiền từ ngân hàng trung ương (phát hành ngân sách) đều dẫn đến vi phạm nguyên tắc này và bị pháp luật nghiêm cấm ở tất cả các quốc gia.

4. Nguyên tắc phụ thuộc hoặc độc lập của ngân hàng trung ương với nhà nước trong lĩnh vực giao dịch phát hành, giải quyết vấn đề đảm bảo ổn định đồng tiền quốc gia, sử dụng tổng hợp các công cụ điều tiết tiền tệ, cung cấp vốn cho Chính phủ dưới hình thức cho vay.

5. Nguyên tắc cung cấp vốn cho chính phủ chỉ thông qua cho vay. Việc áp dụng nguyên tắc này có thể ngăn chặn việc sử dụng tiền để bù đắp thâm hụt ngân sách liên bang địa phương và do đó không tạo động lực cho sự phát triển của quá trình lạm phát, buộc chính phủ phải tìm kiếm các nguồn thu ngân sách khác để trang trải cho liên bang và chi phí địa phương.

6. Nguyên tắc sử dụng tổng hợp các công cụ điều tiết tiền tệ.

7. Nguyên tắc giám sát, kiểm soát lưu thông tiền tệ: Nhà nước thông qua hệ thống ngân hàng, tài chính, cơ quan thuế phải đảm bảo giám sát, kiểm soát thường xuyên vòng quay tiền tệ và các luồng tiền chủ yếu trong nền kinh tế.

24. CÁC YẾU TỐ CỦA HỆ THỐNG TIỀN TỆ

Bất kỳ hệ thống tiền tệ nào cũng là một tập hợp các yếu tố được điều chỉnh bởi luật của nhà nước.

Hệ thống tiền tệ hiện đại bao gồm các yếu tố sau.

1. Đơn vị tiền tệ là một yếu tố của hệ thống tiền tệ, nó đại diện cho một tờ tiền được thành lập hợp pháp, dùng để đo lường và thể hiện giá cả của tất cả hàng hóa và theo quy luật, nó được chia thành nhiều phần nhỏ và nhiều phần. Tiền tệ là đấu thầu hợp pháp. Tên của đơn vị tiền tệ phát triển trong lịch sử, nhưng trong một số trường hợp (ví dụ, trong các cuộc cách mạng, biến động chính trị, sự phân chia đất nước thành các quốc gia độc lập hoặc ngược lại, việc thống nhất các quốc gia thành một liên minh kinh tế và chính trị), nhà nước có thể thiết lập một tên mới cho đơn vị tiền tệ.

Các loại tiền giấy là tiền giấy tín dụng (tiền giấy), tiền giấy của chính phủ (giấy bạc kho bạc) và tiền lẻ đóng vai trò là tiền thầu hợp pháp trong nước.

2. Thủ tục bảo mật tiền giấy các khoản mục tồn kho, vàng, tiền tệ tự do chuyển đổi, chứng khoán và các nghĩa vụ nợ khác trong tài sản của ngân hàng.

3. Cơ chế phát thải, đây là một thủ tục được thiết lập hợp pháp để phát hành tiền vào lưu thông và rút tiền ra khỏi lưu thông. Tiền không dùng tiền mặt được các ngân hàng thương mại phát hành trong quá trình thực hiện các giao dịch tín dụng. Khi các khoản vay được hoàn trả, tiền sẽ được rút ra khỏi lưu thông. Việc phát hành tiền mặt được thực hiện thông qua các trung tâm thanh toán tiền mặt của ngân hàng trung ương.

Rút tiền mặt xảy ra khi các ngân hàng thương mại chuyển tiền mặt đến các trung tâm thanh toán tiền mặt.

4. Cơ cấu cung tiền trong lưu thông. Nó được xem xét theo hai cách. Đây là tỷ lệ giữa cung tiền mặt và tiền không dùng tiền mặt hoặc tỷ lệ giữa các loại tiền giấy có mệnh giá khác nhau trong toàn bộ khối lượng cung tiền.

5. Cơ chế điều tiết tiền tệ, là một bộ công cụ (phương pháp) điều tiết tiền tệ; quyền và trách nhiệm của cơ quan thực hiện điều hành tiền tệ; nhiệm vụ, đối tượng điều tiết tiền tệ.

6. Thủ tục xác lập tỷ giá hối đoái, được xác định dựa trên báo giá. Báo giá - xác định và thiết lập tỷ giá hối đoái của ngoại tệ so với đồng tiền quốc gia. Báo giá tiền tệ cho phép bạn xác định tỷ lệ của hai đơn vị tiền tệ được đưa ra trao đổi. Tỷ lệ này không thể cố định vì cung và cầu trên thị trường ngoại hối thay đổi. Báo giá được thực hiện bởi các ngân hàng trung ương (quốc gia) và các ngân hàng thương mại lớn nhất. Phân biệt chính thức và miễn phí (thị trường) báo giá tiền tệ.

7. Kỷ luật tiền mặt - Đây là tập hợp các quy tắc chung, các biểu mẫu chứng từ tiền mặt chủ yếu, các biểu mẫu báo cáo mà các doanh nghiệp, tổ chức thuộc mọi hình thức sở hữu cần được hướng dẫn khi tổ chức luân chuyển tiền mặt qua bàn thu tiền của mình. Việc kiểm soát chấp hành kỷ luật tiền mặt được ủy thác cho các ngân hàng thương mại.

8. Quy trình thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt liên quan đến việc quy định các tài khoản thanh toán không dùng tiền mặt trong nền kinh tế, các hình thức thanh toán, các nghĩa vụ phát sinh với thanh toán không dùng tiền mặt.

25. HỆ THỐNG TIỀN TỆ CỦA LIÊN BANG NGA

Cơ sở pháp lý cho hoạt động của hệ thống tiền tệ ở Nga được xác định bởi luật liên bang "Về Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (Ngân hàng Nga)" và "Về các Ngân hàng và Hoạt động Ngân hàng". Các đạo luật này xác định cơ sở pháp lý của hệ thống tiền tệ, cũng như nhiệm vụ, chức năng và quyền hạn của Ngân hàng Trung ương Nga trong việc tổ chức lưu thông tiền tệ và hệ thống tiền tệ.

Theo các luật này:

1) đơn vị tiền tệ chính thức trong nước là đồng rúp;

2) Ngân hàng Nga có độc quyền phát hành tiền mặt, tổ chức lưu thông và rút tiền trên lãnh thổ Liên bang Nga, nó chịu trách nhiệm về tình trạng lưu thông tiền để duy trì hoạt động kinh tế bình thường trong nước;

3) tỷ lệ giữa đồng rúp và vàng hoặc các kim loại quý khác không được quy định theo luật, và tỷ giá hối đoái của đồng rúp so với các đơn vị tiền tệ nước ngoài do Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga xác định;

4) Các loại tiền có giá trị đấu thầu hợp pháp là tiền giấy và tiền kim loại, được hỗ trợ bởi tất cả tài sản của Ngân hàng Trung ương Nga, bao gồm dự trữ vàng, chứng khoán chính phủ và dự trữ của các tổ chức tín dụng được giữ trong tài khoản của Ngân hàng Trung ương của Liên bang Nga;

5) các mẫu tiền giấy và tiền xu được Ngân hàng Trung ương Nga chấp thuận;

6) tiền mặt và tiền không dùng tiền mặt hoạt động trên lãnh thổ của Nga.

Để tổ chức lưu thông tiền mặt trên lãnh thổ Liên bang Nga, Ngân hàng Liên bang Nga có các nghĩa vụ sau:

1) dự báo và tổ chức sản xuất, vận chuyển và lưu trữ tiền giấy và tiền xu, cũng như tạo quỹ dự trữ của chúng;

2) thiết lập các quy tắc lưu trữ, vận chuyển và thu tiền mặt cho các tổ chức tín dụng;

3) xác định các dấu hiệu về khả năng thanh toán của tiền giấy và quy trình thay thế các loại tiền giấy và tiền kim loại bị hư hỏng, cũng như việc tiêu hủy chúng;

4) xây dựng và phê duyệt các quy tắc thực hiện giao dịch tiền mặt trong nền kinh tế quốc dân.

Hiện nay, Quy định của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga "Về thủ tục thực hiện các giao dịch tiền mặt tại các tổ chức tín dụng trên lãnh thổ Liên bang Nga" đang có hiệu lực.

Chính phủ Liên bang Nga cùng với Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga xây dựng các định hướng chính của chính sách kinh tế, bao gồm chính sách tiền tệ và tín dụng. Ngân hàng Trung ương thực hiện điều tiết tiền tệ của nền kinh tế bằng cách sử dụng các công cụ được chấp nhận rộng rãi trong nền kinh tế thị trường: thay đổi lãi suất cho vay đối với các ngân hàng thương mại, yêu cầu dự trữ bắt buộc và tiến hành nghiệp vụ thị trường mở. Nó điều chỉnh quy mô và tốc độ tăng trưởng của cung tiền. Để thực hiện việc phát hành và điều hành tiền mặt, dịch vụ tiền mặt cho các tổ chức tín dụng cũng như các doanh nghiệp, tổ chức, các bộ phận chính trên địa bàn của Ngân hàng Trung ương, các trung tâm thanh toán tiền mặt có quầy thu ngân luân chuyển để nhận và phát hành tiền mặt, quỹ dự trữ tiền giấy, tiền xu. Quỹ dự trữ tiền giấy, tiền kim loại là các loại tiền giấy, tiền kim loại chưa phát hành dự trữ trong kho của Ngân hàng Trung ương.

Do đó, hệ thống tiền tệ của Nga là một hệ thống tiền tệ hiện đại điển hình sử dụng thẻ tín dụng có giá trị, không thể quy đổi thành vàng, được điều chỉnh bởi Ngân hàng Trung ương Nga thông qua các quy định kinh tế và các công cụ chính sách tiền tệ.

26. KHOA HỌC, CÁC LOẠI HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP CẢI CÁCH TIỀN TỆ

Cải cách tiền tệ - Đây là sự chuyển đổi hệ thống tiền tệ do nhà nước thực hiện nhằm hợp lý hóa và tăng cường lưu thông tiền tệ của đất nước.

Cải cách tiền tệ triệt để, gắn liền với những thay đổi trong nguyên tắc tổ chức hệ thống tiền tệ, theo quy luật, tập trung vào sự ổn định lâu dài của đơn vị tiền tệ.

Biến đổi từng phần của hệ thống tiền tệ loại bỏ trong một thời gian ngắn các hiện tượng tiêu cực nhất định trong lĩnh vực tiền tệ.

Cải cách tiền tệ được thực hiện bằng nhiều phương thức khác nhau, tùy thuộc vào hình thức lưu thông tiền tệ, cơ cấu kinh tế - xã hội của đất nước, sự chuyển đổi hoàn toàn hay từng phần của hệ thống tiền tệ và chính sách của nhà nước.

Chính Các phương pháp ổn định hệ thống tiền tệ như sau.

Vô hiệu hóa - tuyên bố tình trạng tiền giấy cũ bị mất giá là không hợp lệ và việc phát hành tiền giấy mới với số lượng ít hơn.

Việc vô hiệu hóa thường được thực hiện trong thời kỳ nền kinh tế ổn định sau siêu lạm phát nhằm khôi phục niềm tin vào đồng tiền quốc gia.

Mệnh giá (thay đổi quy mô giá cả) - sự thay đổi mệnh giá của tiền giấy với tỷ lệ trao đổi của chúng ở một tỷ lệ nhất định lấy các đơn vị tiền tệ mới, lớn hơn với việc tính toán lại đồng thời tất cả các nghĩa vụ tiền tệ trong nước.

Mệnh giá cũng cung cấp cho việc thay thế tiền giấy cũ bằng tiền giấy mới, nhưng không có giới hạn về số tiền. Về mặt hình thức, nó mang tính chất kỹ thuật, vì nó tạo điều kiện và đơn giản hóa việc hạch toán, giảm chi phí lưu thông và không ảnh hưởng đến nền tảng kinh tế của việc ổn định lưu thông tiền tệ. Đồng thời, đây có thể là một giai đoạn quan trọng trong việc củng cố hệ thống tiền tệ nếu nó được thực hiện ở giai đoạn cuối cùng nhằm ổn định nền kinh tế, tài chính và ngăn chặn siêu lạm phát, vì đây là điểm quan trọng trong việc tăng cường niềm tin vào đồng tiền quốc gia.

Phá giá đồng tiền - theo chế độ bản vị vàng, hàm lượng kim loại của đơn vị tiền tệ giảm, với việc ngừng trao đổi tiền tín dụng lấy vàng - giảm tỷ giá hối đoái của tiền giấy quốc gia so với ngoại tệ.

Sau khi ngừng trao đổi tiền tín dụng lấy vàng, phá giá bắt đầu được sử dụng để củng cố vị thế cạnh tranh của các quốc gia trên thị trường nước ngoài, cải thiện tình trạng cán cân thanh toán và thu hút đầu tư nước ngoài.

Phá giá không loại bỏ được các vấn đề lưu thông tiền tệ và trong điều kiện hiện đại, không khôi phục được sự ổn định của đồng tiền quốc gia. Nó dẫn đến giảm sức mua của đồng tiền do tăng giá hàng hóa nhập khẩu và kéo dài quá trình lạm phát trong nước. Nó kích thích xuất khẩu sản phẩm và tăng cường cạnh tranh trên thị trường nước ngoài.

Đánh giá lại (phục hồi) - sự gia tăng hàm lượng kim loại của các đơn vị tiền tệ hoặc tỷ giá hối đoái của tiền giấy so với kim loại hoặc ngoại tệ. Định giá lại kiềm chế quá trình lạm phát trong nước, do hàng hóa nhập khẩu trở nên rẻ hơn, nhưng sẽ không có lợi cho các nhà xuất khẩu, những người bị thiệt hại do chênh lệch tỷ giá hối đoái khi đổi một ngoại tệ rẻ hơn lấy một đồng tiền mạnh của chính mình theo các hợp đồng đã ký trước đó.

Trong điều kiện hiện đại, mệnh giá và định giá lại được sử dụng như các phương pháp của chính sách tiền tệ và ngoại hối.

27. NHU CẦU, SỰ CẦN THIẾT VÀ CÁC YẾU TỐ CỦA TÍN DỤNG

Tín dụng (lat. сreditum - khoản vay) - khoản vay bằng tiền mặt hoặc hàng hóa với các điều kiện hoàn trả, thanh toán và tính cấp bách. Tiền thân của khoản vay là một khoản cho vay giả, có đặc điểm là lãi suất cao và được sử dụng như một phương tiện mua bán.

Tín dụng phát sinh từ chức năng của tiền là phương tiện thanh toán khi bán hàng hoá không lấy tiền mặt mà trả góp không phải do người mua nghèo mà do đặc thù của quá trình sản xuất, do đó quan hệ tín dụng xuất hiện trong Lĩnh vực không phải của sản xuất, mà là của lưu thông, nơi mà những người sở hữu hàng hóa đối lập nhau với tư cách là người sở hữu hàng hóa và tiền bạc.

Tín dụng trở thành một thuộc tính tất yếu của nền kinh tế hàng hoá. Cho vay không phải do người đi vay nghèo, mà do tính khách quan của quá trình luân chuyển và lưu thông của tư bản đã làm thiếu hụt đến mức tối đa nguồn lực của mình.

Trước hết, xã hội quan tâm đến việc tránh làm cạn kiệt các nguồn lực được giải phóng, và thứ hai, nền kinh tế đang phát triển liên tục với quy mô ngày càng mở rộng.

Với tư cách là một phạm trù kinh tế, tín dụng đối với dân cư là một loại quan hệ xã hội nhất định gắn liền với sự vận động của giá trị. Sự di chuyển này liên quan đến việc chuyển tiền - cho vay trong một thời gian, và người đi vay vẫn giữ quyền sở hữu.

Khi phân tích bản chất của khoản vay, cần phân biệt ba yếu tố:

▪ chủ đề;

▪ đối tượng;

▪ lãi vay.

Đối tượng quan hệ tín dụng - người cho vay và người đi vay.

Người cho vay cho vay trong một thời gian, còn lại chủ sở hữu giá trị đã cho vay. Để phát hành một khoản vay, người cho vay phải có một số quỹ nhất định. Nguồn của họ có thể là tiền tiết kiệm của chính họ, cũng như vốn vay nhận được từ các tổ chức kinh tế khác.

Trong điều kiện hiện đại, ngân hàng chủ nợ cho vay bằng vốn tự có, vốn vay được lưu trữ trong tài khoản của khách hàng cũng như huy động thông qua phát hành chứng khoán.

Bên vay nhận tiền vay và cam kết trả nợ trước hạn. Anh ta không phải là chủ sở hữu của số vốn cho vay mà chỉ là chủ sở hữu tạm thời của nó. Bên vay trả lãi tiền vay thì phải có tài sản nhất định hoặc tài sản bảo đảm khác bảo đảm việc trả nợ theo yêu cầu của bên cho vay.

Đối tượng quan hệ tín dụng - giá trị cho vay (tư bản cho vay).

Với sự phát triển của quan hệ tín dụng, nguồn hình thành vốn cho vay duy nhất là các nguồn vốn tạm thời tự do của nhà nước, pháp nhân và dân cư, do các trung gian tài chính tự nguyện chuyển giao để tư bản hóa và sinh lời sau này.

Chi phí vốn vay - đây là khả năng trao đổi giữa người cho vay và người đi vay, và giá trị sử dụng - khả năng tạo ra lợi nhuận, một phần mà người đi vay đưa cho người cho vay dưới hình thức lãi cho vay.

Lãi suất cho vay - một loại giá trị có giá trị cho vay, được chủ nợ chuyển giao cho người đi vay để sử dụng tạm thời cho mục đích tiêu dùng sản xuất của mình.

Lãi vay là một bộ phận của giá trị thặng dư, giá trị của nó phụ thuộc vào chi phí sản xuất, thể hiện giá cả sinh hoạt và lao động vật chất.

28. CÁC NGUYÊN TẮC CHUNG CỦA CHO VAY

Các quan hệ tín dụng trong nền kinh tế vận hành theo những nguyên tắc cơ bản, cùng với các yếu tố của tín dụng bộc lộ bản chất của nó. Các nguyên tắc cơ bản của khoản vay: hoàn trả, mức độ khẩn cấp, thanh toán, bảo mật, đặc điểm mục tiêu, sự khác biệt.

Trả nợ nghĩa là nhu cầu hoàn trả vốn kịp thời cho người cho vay sau khi hoàn thành việc sử dụng vốn trong nền kinh tế của người đi vay. Người đi vay không thể định đoạt khoản vay đã nhận làm vốn riêng của mình. Anh ta có nghĩa vụ hoàn trả số tiền đã nhận bằng cách chuyển số tiền thích hợp vào tài khoản của chủ nợ, điều này giúp anh ta có thể tiếp tục các hoạt động thương mại.

Khoản vay được hoàn trả vào thời điểm các khoản tiền được giải phóng cho phép người đi vay trả lại số tiền đã nhận để sử dụng tạm thời. Quá trình hoàn trả là quan trọng đối với cả người cho vay và người đi vay.

Thời hạn cho vay giả định rằng người đi vay phải trả lại số tiền cho vay không phải vào bất kỳ thời điểm nào mà anh ta có thể chấp nhận được, nhưng vào một khoảng thời gian xác định chính xác do hợp đồng cho vay thiết lập. Việc vi phạm thời hạn hoàn trả khoản vay là lý do để người cho vay áp dụng các biện pháp trừng phạt kinh tế đối với người đi vay dưới hình thức tăng lãi suất phải trả, và với sự chậm trễ hơn nữa (ở Nga - hơn ba tháng), có thể cung cấp yêu cầu tài chính trước tòa. Việc đáp ứng thời hạn cho người vay là một sự đảm bảo cho việc vay được tiền.

Thanh toán khoản vay thể hiện nhu cầu người vay phải trả để có quyền sử dụng các nguồn tín dụng. Thực chất kinh tế của việc thanh toán khoản vay được thể hiện ở sự phân phối thực tế thu nhập tăng thêm nhận được khi sử dụng vốn vay giữa người đi vay và người cho vay. Việc hoàn trả khoản vay theo hình thức lãi suất cho vay.

Bảo đảm tiền vay - sự bảo vệ cần thiết đối với lợi ích tài sản của chủ nợ khỏi sự vi phạm có thể xảy ra của người vay đối với các nghĩa vụ đã giao kết trong hợp đồng. Trong thực tế, nguyên tắc này được thể hiện dưới các hình thức như một khoản vay được đảm bảo bằng các khoản mục hàng tồn kho hoặc các đảm bảo tài chính dưới hình thức chứng khoán. Nó đặc biệt quan trọng trong thời kỳ kinh tế chung bất ổn.

Bản chất mục tiêu của khoản vay được sử dụng cho hầu hết các quan hệ tín dụng và thể hiện nhu cầu sử dụng có mục tiêu nguồn vốn của chủ nợ. Thông thường, hợp đồng cho vay quy định mục đích cụ thể của việc sử dụng khoản vay nhận được. Với sự trợ giúp của một điều kiện như vậy, người cho vay không chỉ kiểm soát việc tuân thủ các thỏa thuận cho vay mà còn có được niềm tin về việc hoàn trả khoản vay và lãi, tức là, việc thực hiện nguyên tắc này là một bảo đảm tiền vay bổ sung. Việc vi phạm nghĩa vụ này có thể trở thành cơ sở để rút khoản vay trước hạn hoặc làm tăng lãi suất tiền vay (tiền phạt).

Sự khác biệt cho vay được áp dụng bởi một người cho vay, thường là một tổ chức cho vay, đối với các loại khách hàng vay khác nhau. Bên cho vay có thể phân chia khách hàng vay dựa trên lợi ích cá nhân, tùy thuộc vào bảo đảm, sử dụng vốn vay, v.v., áp dụng các điều khoản khác nhau của hợp đồng cho vay cho từng nhóm.

Các nguyên tắc cơ bản của tín dụng được các chủ thể tham gia quan hệ tín dụng (người đi vay và người cho vay) sử dụng để tác động vào tất cả các khâu của chu kỳ sản xuất.

29. CHỨC NĂNG CỦA TÍN DỤNG

Các chức năng của tín dụng, giống như bất kỳ phạm trù kinh tế nào, đều thể hiện bản chất của nó. Chúng có bản chất khách quan và thể hiện sự tương tác với ngoại cảnh.

1. Chức năng phân phối lại. Trong nền kinh tế thị trường, tín dụng di chuyển vốn tiền từ lĩnh vực hoạt động kinh tế này sang lĩnh vực hoạt động kinh tế khác, mang lại lợi nhuận cao hơn cho lĩnh vực này. Quá trình tái phân phối này không chỉ ảnh hưởng đến giá trị của tổng sản phẩm và thu nhập quốc dân mà còn của cải quốc gia trong những thời kỳ nhất định.

Tín dụng hoạt động như một cơ quan điều tiết tự phát ở cấp độ kinh tế vĩ mô, phân phối lại giá trị tạm thời được giải phóng giữa các ngành và vùng lãnh thổ.

Trong những trường hợp đặc biệt, chức năng phân phối lại có thể gây ra sự không cân xứng trong cấu trúc của thị trường.

Nhà nước cần điều chỉnh các quan hệ tín dụng nhằm đảm bảo thu hút các nguồn lực tín dụng vào sản xuất.

2. Chức năng tiết kiệm chi phí phân phối. Bằng cách huy động các nguồn vốn tạm giải phóng trong quá trình luân chuyển vốn công nghiệp và thương mại, tín dụng có thể bù đắp cho sự thiếu hụt nguồn tài chính của từng doanh nghiệp. Một doanh nghiệp thường tìm đến tín dụng để tự cung cấp lượng vốn lưu động cần thiết. Kết quả là vòng quay vốn của một thực thể kinh tế được tăng tốc. Nói chung, đạt được sự tiết kiệm trong chi phí phân phối tổng thể.

3. Chức năng thay thế tiền mặt bằng tín dụng. Tín dụng không chỉ thúc đẩy lưu thông hàng hóa mà còn thúc đẩy lưu thông tiền tệ, thay thế tiền mặt. Trong lĩnh vực lưu thông tiền tệ, các công cụ tín dụng như hối phiếu, séc và thẻ tín dụng phát sinh. Nhờ việc thay thế tiền mặt bằng các giao dịch không dùng tiền mặt, cơ chế quan hệ kinh tế trên thị trường được đơn giản hóa, vòng quay tiền tệ được đẩy nhanh.

4. Chức năng tăng tốc tập trung vốn. Sự phát triển của sản xuất đi kèm với quá trình tập trung vốn. Vốn vay mang lại cho doanh nhân cơ hội mở rộng quy mô sản xuất và thu thêm lợi nhuận. Mặc dù phải trả lãi cho khoản vay nhưng việc huy động vốn theo điều kiện cho vay luôn mang lại lợi nhuận. Sự tập trung vốn, dù ở quy mô nhỏ, cũng mang lại kết quả kinh tế tích cực trong điều kiện của Nga.

5. Chức năng kích thích. Tín dụng kích thích sự phát triển của lực lượng sản xuất, đẩy nhanh quá trình hình thành các nguồn vốn để mở rộng tái sản xuất dựa trên thành tựu tiến bộ khoa học công nghệ. Liên quan chặt chẽ đến điều này là khả năng tín dụng có thể đẩy nhanh quá trình tập trung vốn. Các khoản tiền vay được bổ sung vào vốn của một người sẽ mở rộng quy mô sản xuất hoặc quy mô hoạt động kinh doanh, điều này giúp có thể thu được thêm lợi nhuận, tức là một nguồn bổ sung.

Tín dụng trong giai đoạn hiện nay đóng vai trò là phương tiện điều tiết mạnh mẽ nhất nền kinh tế. Các nhà nước, thông qua các ngân hàng trung ương, nhằm đảm bảo sự ổn định của đồng tiền quốc gia, cán cân thanh toán của đất nước, giảm lạm phát và các chỉ số kinh tế vĩ mô khác, theo đuổi một chính sách tiền tệ thống nhất của nhà nước.

30. VAI TRÒ CỦA TÍN DỤNG.

Trong sự phát triển kinh tế của đất nước, tín dụng đóng một vai trò quan trọng, được đặc trưng bởi những kết quả xuất hiện trong quá trình hoạt động của nó đối với mọi thành phần tham gia trong xã hội: cá nhân, chủ thể kinh doanh, nhà nước. Nó thể hiện ở việc thực hiện tất cả các hình thức tín dụng (thương mại, ngân hàng, tiêu dùng, quốc tế, nhà nước) theo những cách khác nhau:

1) phân phối lại các nguồn lực vật chất vì lợi ích của việc phát triển sản xuất và tiêu thụ sản phẩm khi cung cấp và huy động vốn từ các cá nhân và pháp nhân;

2) tác động đến tính liên tục của quá trình sản xuất và bán sản phẩm. Các khoản cho vay thỏa mãn sự chênh lệch tạm thời giữa thu và chi tiền hiện tại của doanh nghiệp. Kết quả là, sự chậm trễ lặp đi lặp lại trong quá trình tái sản xuất được khắc phục và đảm bảo tính liên tục và tăng tốc. Vai trò này của tín dụng đặc biệt quan trọng trong sản xuất theo mùa vụ và bán một số loại sản phẩm;

3) tham gia vào việc mở rộng sản xuất, khi nguồn tín dụng được sử dụng làm nguồn tăng tài sản cố định, chi phí vốn;

4) đẩy nhanh việc người tiêu dùng tiếp nhận hàng hóa, dịch vụ, nhà ở với chi phí vay vốn;

5) Quy chế lưu thông tiền mặt và tiền không dùng tiền mặt. Ngân hàng Trung ương Nga, là một nhà độc quyền trong lĩnh vực phát hành tiền mặt, tổ chức lưu thông của họ và cũng quản lý các khoản thanh toán không dùng tiền mặt bằng hệ thống tín dụng, do đó kích thích toàn bộ quá trình sản xuất.

Vai trò của tín dụng có thể ở cả định lượng và định tính. Thông thường, để xác định ý nghĩa của tín dụng, xã hội sử dụng các chỉ tiêu tuyệt đối và tương đối về việc sử dụng nó trong nền kinh tế. Trong số đó có các chỉ số về quy mô đầu tư tín dụng nói chung và trong bối cảnh các lĩnh vực của nền kinh tế quốc dân, cũng như của người đi vay. Như các chỉ tiêu về vai trò của tín dụng, tỷ trọng của nó như là nguồn hình thành vốn lưu động và cố định, vòng quay cho vay, tỷ lệ vốn vay trên GDP, v.v. thường được sử dụng.

Mục đích cụ thể của khoản vay là tăng và đẩy nhanh tốc độ chu chuyển của vốn. Người đi vay có cơ hội, bằng cách thu hút thêm tín dụng, để tăng quy mô hoạt động của vốn, để đảm bảo không chỉ tính liên tục mà còn thúc đẩy quá trình tái sản xuất. Chủ nợ có đầy đủ cơ hội để không chỉ duy trì tính liên tục của hoạt động của các nguồn lực như vốn, mà còn gia tăng khối lượng giá trị ngày càng tăng, cũng như đẩy nhanh tốc độ di chuyển của nó.

Vai trò của tín dụng có thể được xem xét trên quan điểm mục đích của nó không chỉ đối với tái sản xuất nói chung, mà còn đối với các giai đoạn riêng lẻ của nó: sản xuất, phân phối, trao đổi và tiêu dùng.

Tín dụng có thể được sử dụng trong giai đoạn chỉ trao đổi hoặc chỉ tiêu dùng. Trong trường hợp này, tại mỗi giai đoạn riêng biệt của việc áp dụng tín dụng, có một gia tốc chuyển động của một khối lượng có giá trị tăng dần. Tăng tốc do tín dụng là đặc điểm của mọi giai đoạn tái sản xuất.

Tín dụng, với những phẩm chất khách quan của nó, đã và vẫn là lực lượng kinh tế lớn nhất góp phần vào sự tiến bộ kinh tế và xã hội.

31. GIỚI HẠN CỦA TÍN DỤNG

Định nghĩa giới hạn hợp lý cho việc đăng ký khoản vay và sự tuân thủ của họ là quan trọng đối với cá nhân tham gia quan hệ tín dụng và đối với toàn bộ nền kinh tế.

Tác động của tín dụng đối với nền kinh tế chỉ có thể là tích cực với mức đầu tư tín dụng tối ưu. Cung cấp tín dụng quá mức ảnh hưởng tiêu cực đến các quá trình phát triển kinh tế, bao gồm cả việc giảm tốc độ tái sản xuất; làm suy yếu sự quan tâm của doanh nghiệp đối với việc sử dụng tiết kiệm tài nguyên, thúc đẩy quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm.

Số lượng tín dụng được cung cấp ảnh hưởng đến việc cung cấp doanh thu của các phương tiện thanh toán. Việc hạn chế quá mức số lượng tín dụng ngân hàng cung cấp có thể dẫn đến khó khăn trong việc thu mua tài sản vật chất, làm giảm nhu cầu hiệu quả và do đó, ảnh hưởng đến việc kìm hãm tốc độ tăng giá. Việc mở rộng quá mức cung cấp tín dụng có thể dẫn đến những kết quả hoàn toàn ngược lại.

Việc xác định hợp lý và tuân thủ các ranh giới tín dụng có ý nghĩa quan trọng đối với tất cả các hình thức và loại quan hệ tín dụng. Điều này có ý nghĩa đặc biệt quan trọng đối với khoản vay ngân hàng, khoản vay này chiếm vị trí chủ đạo trong hệ thống các quan hệ tín dụng và không có ranh giới của các quan hệ này trong hoạt động của các ngân hàng.

Với việc cho vay quá nhiều, việc hình thành các nguồn lực phi thực tế là hoàn toàn có thể xảy ra, và khi cho vay không đủ thì cũng có thể thiếu nguồn lực. Điều này nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét các đặc điểm của việc xác định ranh giới của khoản vay, liên quan đến việc thiết lập: - phạm vi nhu cầu về vốn có thể được đáp ứng bởi khoản vay;

▪ các giới hạn trong việc sử dụng tín dụng cho toàn bộ nền kinh tế quốc gia, bao gồm cả việc tăng vốn lưu động, tài sản cố định, nhu cầu của người tiêu dùng và nhu cầu của chính phủ;

▪ ranh giới định lượng cho việc cung cấp tín dụng (khối lượng đầu tư tín dụng của từng ngân hàng, v.v.);

▪ Ranh giới cấp tín dụng cho cá nhân người vay được xác định dựa trên đặc điểm mối quan hệ giữa người cho vay và người đi vay, có tính đến lợi ích và nhu cầu của người đi vay cũng như khả năng và lợi ích của người cho vay.

Khi xác định ranh giới của khoản vay, điều quan trọng là phải cung cấp các khoản vay dựa trên sự sẵn có của các điều kiện cần thiết để hoàn trả vốn đã vay.

Khi xác định ranh giới của việc đăng ký khoản vay, cần lưu ý những điều sau:

▪ nhu cầu tham gia của vốn vay để giải quyết vấn đề đảm bảo tính liên tục và phát triển của quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm;

▪ chất lượng hoạt động thương mại của doanh nghiệp;

▪ sử dụng tiết kiệm tài nguyên trang trại;

▪ các vấn đề cải thiện phúc lợi của người dân;

▪ cần đảm bảo lưu thông các phương tiện thanh toán, v.v.

Trong sự phức hợp của các yếu tố và chỉ tiêu ảnh hưởng đến ranh giới của việc áp dụng tín dụng ở cấp vi mô, điều quan trọng nhất là nhu cầu của các doanh nghiệp về vốn, kết hợp với sự quan tâm của họ trong việc thu hút tín dụng một cách kinh tế, mong muốn của người cho vay quan tâm đến lợi ích của họ khi cho vay đối với người đi vay và sự cần thiết phải tuân theo các tiêu chuẩn đã được thiết lập, với sự trợ giúp của hoạt động của các ngân hàng, các yêu cầu về việc hoàn trả các khoản cho vay được cung cấp.

32. HÌNH THỨC CHO VAY

Tín dụng được phân loại theo nhiều chỉ tiêu cơ bản khác nhau. Các hình thức tín dụng có quan hệ mật thiết với cấu trúc của nó và ở một mức độ nhất định là thực chất của quan hệ tín dụng.

Các hình thức cấp tín dụng có thể được xem xét tùy thuộc vào bản chất của: người cho vay và người đi vay; giá trị cho vay; mục tiêu nhu cầu của người vay.

Tùy thuộc vào giá trị cho vay nên phân biệt giữa các hình thức tín dụng hàng hoá, tiền tệ và hỗn hợp (hàng hoá - tiền tệ).

Hình thức tín dụng hàng hóa về mặt lịch sử có trước hình thức tiền tệ của nó. Trong thực tế hiện đại, hình thức tín dụng hàng hóa không được sử dụng cả khi bán hàng trả góp, cho thuê tài sản (bao gồm cả cho thuê thiết bị) và cho thuê vật dụng.

Hình thức tín dụng tiền tệ tiêu biểu nhất, thịnh hành trong nền kinh tế hiện đại. Hình thức tín dụng này được nhà nước và công dân tích cực sử dụng cả trong nước và kinh tế đối ngoại.

Nếu khoản vay được cấp dưới dạng hàng hóa và được trả lại bằng tiền hoặc ngược lại (được cung cấp bằng tiền nhưng được trả lại dưới dạng hàng hóa), thì trong trường hợp này, giả định rằng hình thức cho vay hỗn hợp.

Tùy thuộc vào ai là người cho vay trong giao dịch tín dụng, các hình thức tín dụng sau được phân biệt: ngân hàng, kinh tế (thương mại), nhà nước, quốc tế, dân sự (tư nhân, cá nhân).

Các hình thức tín dụng cũng có thể được phân biệt tùy thuộc vào nhu cầu mục tiêu của người vay. Về vấn đề này, có hai hình thức tín dụng: sản xuất và tiêu dùng.

hình thức sản xuất khoản vay liên quan đến tính đặc thù của việc sử dụng các khoản tiền nhận được từ người cho vay. Với hình thức tín dụng này, tiền vay được sử dụng vào mục đích sản xuất và lưu thông, phục vụ mục đích sản xuất.

hình thức tiêu dùng tín dụng, trái ngược với hình thức sản xuất của nó, được dân chúng sử dụng cho mục đích tiêu dùng. Việc cho vay như vậy không hướng đến việc tạo ra giá trị mới mà phải thỏa mãn nhu cầu tiêu dùng của người đi vay.

Không có hình thức tín dụng thuần túy nào được tách biệt với nhau.

Trong một số trường hợp, các hình thức tín dụng khác cũng được sử dụng, cụ thể là:

▪ trực tiếp và gián tiếp;

▪ rõ ràng và ẩn giấu;

▪ cũ và mới;

▪ chính (chiếm ưu thế) và bổ sung;

▪ đã phát triển và chưa phát triển, v.v.

Hình thức tín dụng trực tiếp phản ánh việc phát hành trực tiếp một khoản vay cho người dùng mà không có liên kết trung gian.

Hình thức tín dụng gián tiếp phát sinh khi một khoản vay được mang đi cho các chủ thể khác vay.

Dưới hình thức tín dụng rõ ràng đề cập đến một khoản vay cho một mục đích xác định trước.

Hình thức cho vay ẩn phát sinh nếu khoản vay được sử dụng vào các mục đích do nghĩa vụ chung của các bên quy định.

Hình thức tín dụng cũ - một hình thức xuất hiện vào thời kỳ đầu phát triển của quan hệ tín dụng (ví dụ, một khoản cho vay hàng hóa có bảo đảm bằng tài sản, một hình thức tín dụng hữu dụng). Hình thức cũ có thể được hiện đại hóa, tiếp thu các tính năng hiện đại.

Hướng tới các hình thức tín dụng mới bao gồm một khoản vay cho thuê.

Hình thức tín dụng hiện đại chính (chính) - tín dụng tiền tệ, trong khi tín dụng hàng hóa hoạt động như hình thức bổ sung.

Các hình thức tín dụng đã phát triển và chưa phát triển đặc trưng cho mức độ phát triển của nó.

33. CÁC LOẠI VAY

Loại cho vay - đây là bản mô tả chi tiết hơn về các đặc điểm kinh tế và tổ chức của nó, được sử dụng để phân loại các khoản cho vay. Không có tiêu chuẩn thống nhất trên thế giới để phân loại chúng. Ở mỗi quốc gia, khoản vay có những đặc điểm riêng. Ở Nga, các khoản cho vay được phân loại theo:

▪ từ các giai đoạn tái sản xuất của khoản vay;

▪ trọng tâm của ngành;

▪ đối tượng cho vay;

▪ tính bảo mật của nó;

▪ tính cấp bách của việc cho vay;

▪ đã trả tiền. Khoản vay phục vụ việc trao đổi. Là một công cụ thanh toán quan trọng, tín dụng được sử dụng để đáp ứng nhu cầu đa dạng của người đi vay. Những nhu cầu này nảy sinh không chỉ trong quá trình trao đổi, khi khoảng cách trong doanh thu thanh toán thể hiện ở mức độ lớn nhất, mà còn ở các giai đoạn tái sản xuất khác. Với vai trò là một loại hình trao đổi, tín dụng còn được sử dụng để đáp ứng nhu cầu sản xuất, phân phối và tiêu dùng tổng sản phẩm.

Khoản vay được chia thành nhiều loại và tùy theo trọng tâm ngành nghề. Khi một khoản vay phục vụ nhu cầu của doanh nghiệp công nghiệp thì đó là khoản vay công nghiệp. Ngoài ra còn có tín dụng nông nghiệp và thương mại.

Việc phân loại khoản vay còn được xác định theo đối tượng cho vay. Đối tượng thể hiện những gì trái ngược với tín dụng. Thông thường, tín dụng được sử dụng để mua nhiều loại hàng hóa khác nhau (trong công nghiệp - nguyên liệu thô, vật liệu cơ bản và phụ trợ, nhiên liệu, thùng chứa, v.v., trong thương mại - hàng hóa đa dạng, trong dân cư - hàng hóa lâu bền); trong trường hợp này, khoản vay bị phản đối bởi nhiều mặt hàng tồn kho khác nhau.

Việc phân loại khoản vay theo loại cũng phụ thuộc vào độ an toàn của nó.. Thông thường, bảo mật được phân biệt theo tính chất, mức độ (sự đầy đủ) và hình thức. Căn cứ vào tính chất đảm bảo, các khoản vay được chia thành khoản vay có bảo đảm trực tiếp và khoản vay có bảo đảm gián tiếp. Dựa trên mức độ bảo đảm, có thể phân biệt các khoản vay có bảo đảm đầy đủ (đủ) và không đầy đủ (không đủ). Khoản vay có thể không có tài sản đảm bảo. Loại khoản vay này được gọi là khoản vay trống.

Khoản vay được phân loại tùy theo mức độ cấp bách của khoản vay. Có các khoản vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Các khoản vay ngắn hạn phục vụ các nhu cầu hiện tại của người đi vay liên quan đến sự luân chuyển của vốn lưu động. Các khoản vay ngắn hạn là các khoản vay, thời hạn trả nợ theo tiêu chuẩn quốc tế không quá một năm.

Cho vay trung dài hạn phục vụ nhu cầu lâu dài do yêu cầu hiện đại hoá sản xuất, việc thực hiện chi vốn để mở rộng sản xuất.

Tín dụng có thể được phân loại theo loại và tùy thuộc vào thanh toán công dụng của nó. Chỉ định trả phí và miễn phí, các khoản vay đắt và rẻ. Việc phân chia này dựa trên lãi suất được xác lập để sử dụng khoản vay.

Thông thường, người cho vay phân biệt mức phí phụ thuộc vào thời hạn của khoản vay, chất lượng của tài sản thế chấp và khả năng thanh toán của người đi vay. Khoản thanh toán thay đổi theo chu kỳ kinh tế: phục hồi, suy thoái hoặc khủng hoảng kinh tế.

Trong thực tiễn ngân hàng thế giới, các tiêu chí khác để phân loại các khoản cho vay cũng được sử dụng. Đặc biệt, các khoản cho vay có thể được chia thành các khoản vay phát hành bằng nội tệ và ngoại tệ, cho các pháp nhân và cá nhân, v.v.

34. VAY THƯƠNG MẠI

khoản vay thương mại - về thực tế, một trong những hình thức quan hệ tín dụng đầu tiên trong nền kinh tế, làm phát sinh lưu thông tín phiếu và góp phần tích cực vào sự phát triển của lưu thông tiền tệ không dùng tiền mặt, là quan hệ kinh tế tài chính giữa các pháp nhân dưới hình thức mua bán sản phẩm hoặc dịch vụ trả chậm.

Tín dụng thương mại là cơ sở của toàn bộ hệ thống tín dụng. Nhu cầu vay thương mại phát sinh từ chính quá trình tái sản xuất - sự khác biệt giữa thời điểm sản xuất và bán. Do đó, một số nhà sản xuất tham gia thị trường với hàng hóa, trong khi một số nhà sản xuất khác có nhu cầu mua hàng hóa. Tuy nhiên, chưa bán được hàng, lại không có vốn nên giao dịch mua bán chỉ diễn ra khi bán hàng trả góp. Do đó, mục đích chính của khoản vay thương mại là để đẩy nhanh việc bán hàng hóa và toàn bộ quá trình luân chuyển vốn và thu thêm lợi nhuận.

Công cụ cho vay thương mại là một hóa đơn thể hiện các nghĩa vụ tài chính của người đi vay đối với người cho vay.

Hai loại hóa đơn phổ biến nhất là:

▪ đơn giản - nghĩa vụ trực tiếp của người vay phải trả số tiền đã xác định trực tiếp cho người cho vay;

▪ có thể chuyển nhượng (dự thảo) - lệnh bằng văn bản của người cho vay gửi người đi vay để trả một số tiền nhất định cho bên thứ ba hoặc cho người cầm phiếu. Việc lưu hành tiền giấy mở rộng khả năng cung cấp tín dụng thương mại vì nó có thể được chuyển nhượng. Đồng thời, một sự chứng thực được thực hiện trên hối phiếu đòi nợ - sự chứng thực. Càng có nhiều sự xác nhận trên một hóa đơn thì phạm vi lưu hành của nó càng rộng và sự đảm bảo thanh toán của nó càng lớn.

Khoản vay thương mại có một số nhược điểm nhất định:

▪ bị giới hạn bởi quy mô vốn dự trữ của khoản vay. Có thể bán trả góp nếu doanh nhân dư vốn;

▪ phụ thuộc vào các điều kiện của dòng vốn quay trở lại. Khi sản xuất suy giảm, các khoản vay không được hoàn trả, chuỗi kết nối tín dụng bị đứt gãy, quy mô khoản vay giảm;

▪ có định hướng xác định chặt chẽ, tức là do doanh nghiệp này cung cấp cho doanh nghiệp khác, được kết nối với chuỗi công nghệ đầu tiên. Ở hướng ngược lại, một khoản vay thương mại là không thể.

Ở Nga, tín dụng thương mại cho đến gần đây đã có một phạm vi hạn chế. Việc mở rộng ứng dụng của nó bị cản trở bởi lạm phát, khủng hoảng phi thanh toán và sự không đáng tin cậy của các quan hệ đối tác.

Trên thực tế, các loại cho vay thương mại sau đây được sử dụng:

1) một khoản vay có kỳ hạn cố định;

2) tín dụng có hoàn trả sau khi bán hàng thực tế đã nhận được tín dụng;

3) cho vay trên một tài khoản mở, khi việc giao hàng thứ cấp theo các điều kiện của một khoản vay thương mại được thực hiện để thanh toán khoản nợ của lần giao hàng trước. Trong sự hiện diện của một hệ thống tín dụng phát triển, một khoản vay thương mại gắn liền với một khoản vay ngân hàng, vì người cho vay, có hối phiếu đòi nợ - nghĩa vụ của người đi vay, có thể tính vào ngân hàng và nhận một khoản vay ngân hàng đối với nó. . Nhưng trong trường hợp này, bản chất của khoản vay thương mại không thay đổi.

35. TÍN DỤNG NGÂN HÀNG VÀ PHÂN LOẠI NÓ

Hình thức vay ngân hàng - hình thức phổ biến nhất, vì các ngân hàng thường cung cấp các khoản vay cho các đối tượng cần hỗ trợ tài chính tạm thời. Về khối lượng, khoản vay dưới hình thức cho vay ngân hàng lớn hơn đáng kể so với khoản vay được phát hành bằng từng hình thức tín dụng khác, vì ngân hàng là một thực thể đặc biệt có hoạt động cơ bản thường là kinh doanh cho vay. Nó tổ chức nhiều đợt lưu thông tiền trên cơ sở hoàn trả.

Đặc điểm của hình thức cho vay ngân hàng:

▪ ngân hàng hoạt động không chủ yếu bằng vốn tự có mà bằng nguồn lực thu hút được;

▪ ngân hàng cho vay vốn nhàn rỗi, tạm thời giải phóng vốn của các tổ chức kinh tế gửi vào ngân hàng trên tài khoản hoặc tiền gửi;

▪ ngân hàng không chỉ cho vay tiền mà còn cho vay tiền như một nguồn vốn. Người đi vay phải sử dụng số tiền nhận được từ ngân hàng theo cách không chỉ để trả lại cho người cho vay mà còn tạo ra lợi nhuận đủ để trả lãi vay. Việc hoàn trả khoản vay ngân hàng trở thành thuộc tính không thể thiếu của nó.

Các ngân hàng cung cấp các khoản vay cho nhiều đối tượng khách hàng vay khác nhau: doanh nghiệp, công ty và tập đoàn, cá nhân, ngân hàng và các tổ chức tín dụng khác, cũng như chính quyền địa phương.

Tín dụng ngân hàng cung cấp cho các doanh nghiệp và tập đoàn làm trung gian cho toàn bộ quá trình tái sản xuất. Về thời gian giao hàng у chia thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Cho vay ngắn hạn được cung cấp với thời hạn đến một năm và phục vụ cho việc luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp, góp phần thực hiện quyết toán kịp thời, tăng khả năng thanh toán của doanh nghiệp, củng cố tài chính của doanh nghiệp.

Cho vay trung dài hạn nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư, tức là khoản vay phục vụ cho việc luân chuyển vốn cố định, được sử dụng để xây dựng và tái thiết, phát triển các ngành công nghiệp mới, giới thiệu công nghệ mới và các hoạt động khác liên quan đến tái sản xuất mở rộng tài sản cố định.

Vay ngân hàng cho dân cư Nó được cung cấp bằng tiền mặt cho các mục đích khác nhau: mua hàng hóa đắt tiền, nhà ở, sửa chữa lớn các tòa nhà dân cư, thiết bị gia dụng, v.v.

Một loại khoản vay ngân hàng đặc biệt là khoản vay do ngân hàng này cung cấp cho ngân hàng khác, hoặc vay liên ngân hàng. Các ngân hàng cho vay cung cấp các khoản vay để duy trì lợi nhuận ở mức cần thiết hoặc để đảm bảo phát triển quan hệ đại lý với các ngân hàng khác. Đối với các ngân hàng đi vay, các khoản vay liên ngân hàng đóng vai trò là phương tiện điều tiết thanh khoản, đồng thời là nguồn bổ sung nguồn tiền tệ để mở rộng đầu tư sinh lời.

Trong điều kiện hiện đại của ngân hàng, các tiêu chí chính để cho vay là mức độ rủi ro, tính thanh khoản và khả năng sinh lời của hoạt động tín dụng. Về vấn đề này, các ngân hàng rất chú trọng đến việc phân tích mức độ tín nhiệm của khách hàng, hiệu quả và khả năng hoàn vốn của hoạt động cho vay. Tầm quan trọng và sự mở rộng của các hình thức đảm bảo trả nợ ngân hàng ngày càng tăng.

36. CHO VAY NHÀ NƯỚC

Hình thức quan hệ tín dụng mà nhà nước đóng vai trò là chủ nợ hoặc con nợ là khoản vay của chính phủ. Thâm hụt ngân sách nhà nước buộc nhà nước phải vay tiền trên thị trường vốn vay đã dẫn đến xuất hiện hình thức tín dụng nhà nước trong đó nhà nước đóng vai trò là con nợ.

Tín dụng chính phủ khác với các loại tín dụng khác. Vì vậy, nếu khi cho vay ngân hàng, một số giá trị cụ thể thường đóng vai trò thế chấp - hàng hóa trong kho, sản phẩm dở dang, thì khi nhà nước vay vốn, tất cả tài sản thuộc sở hữu của mình, tài sản của một vùng lãnh thổ nhất định. đơn vị hoặc bất kỳ thu nhập nào của nó.

Ở cấp chính quyền trung ương, việc vay nợ của chính phủ không được định mức cụ thể, trong khi vay ở các cấp thấp hơn thường được định mức rõ ràng.

Với tư cách là chủ nợ, nhà nước, thông qua ngân hàng trung ương hoặc hệ thống kho bạc, cho vay:

1) các lĩnh vực ưu tiên, các cơ quan khu vực hoặc địa phương đang cần nguồn tài chính, nếu không thể tài trợ ngân sách từ các ngân hàng thương mại do các yếu tố thị trường;

2) các ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng khác trong quá trình bán trực tiếp hoặc đấu giá các nguồn tín dụng trên thị trường tín dụng liên ngân hàng.

Một tính năng đặc trưng của tín dụng công - tình trạng sử dụng không hiệu quả các nguồn vốn huy động bằng vốn vay. Với tư cách là người đi vay, chính phủ cho vay của chính phủ thông qua ngân hàng hoặc trên thị trường chứng khoán ngắn hạn của chính phủ. Lý do cho sự tăng trưởng tín dụng như vậy là thâm hụt ngân sách, chủ yếu liên quan đến các chi phí hành chính và quân sự không hiệu quả. Đây là hình thức tín dụng công cộng chính. Sự mở rộng của nó, đi kèm với thâm hụt ngân sách kinh niên, làm cho nó cần thiết phải tăng chi phí cho các khoản vay - trả nợ và trả lãi, điều này cuối cùng dẫn đến một khoản nợ công khổng lồ. Kết quả là, tín dụng nhà nước trở thành động lực tái tạo để tăng trưởng hơn nữa.

Các khoản vay của chính phủ có thể được phân loại như sau.

1. Tuỳ theo đối tượng của quan hệ vay vốn, các khoản vay của Nhà nước được chia thành các khoản vay của chính quyền trung ương và địa phương.

2. Tùy thuộc vào vị trí - bên trong và bên ngoài.

3. Tùy thuộc vào lưu thông trên thị trường, các khoản vay của chính phủ được chia thành thị trường và phi thị trường.

4. Tùy theo thời kỳ thu hút vốn, các khoản cho vay được chia thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

5. Tùy thuộc vào mức độ bảo đảm của nghĩa vụ nợ, các khoản vay của chính phủ được thế chấp và không có thế chấp.

6. Tùy theo tính chất của thu nhập được trả - cho vay có lãi, trúng thưởng, trúng lãi, đôi bên cùng có lợi và không lãi suất.

7. Tùy thuộc vào các điều kiện lưu hành - các khoản vay có quyền trả nợ trước hạn và không có quyền đó.

8. Theo các phương thức sắp xếp, các khoản vay được đặt trên cơ sở tự nguyện, đăng ký và không tự nguyện.

37. VAY QUỐC TẾ

Tín dụng quốc tế thể hiện sự vận động của vốn cho vay trong quan hệ kinh tế quốc tế, gắn liền với việc cung ứng các nguồn hàng hóa và ngoại hối.

Đây là hình thức phát triển mới nhất, khi các quan hệ kinh tế đã vượt ra khỏi khuôn khổ quốc gia. Nó hoạt động ở cấp độ quốc tế theo các nguyên tắc lặp lại, khẩn cấp, thanh toán, bảo mật, bản chất có mục tiêu với chi phí của các nguồn bên ngoài và bên trong. Các pháp nhân cá nhân, chính phủ của các quốc gia tương ứng, cũng như các tổ chức tín dụng quốc tế có thể đóng vai trò là người tham gia.

Khoản vay quốc tế được phân loại theo một số tiêu chí cơ bản:

▪ theo nguồn - Trong và ngoài các khoản cho vay;

▪ như dự định - thương mạiliên quan trực tiếp đến thương mại và dịch vụ nước ngoài; tài chính, tức là đầu tư trực tiếp, xây dựng cơ sở vật chất, mua chứng khoán, trả nợ nước ngoài, can thiệp ngoại hối; Trung gian - các khoản cho vay để phục vụ các hình thức xuất khẩu hỗn hợp vốn, hàng hóa, dịch vụ, "kỹ thuật", hoặc thực hiện công việc theo hợp đồng;

▪ theo loại - hàng hóađược nhà xuất khẩu cung cấp cho người nhập khẩu dưới hình thức trả chậm đối với hàng hóa đã bán hoặc dịch vụ đã cung cấp; tệđược ngân hàng cung cấp bằng tiền mặt;

▪ theo loại tiền vay - bằng đồng tiền của quốc gia con nợTrong đồng tiền của nước chủ nợTrong tiền tệ của quốc gia thứ ba và tiền tệ quốc tế (SDR và đồng euro);

▪ về mặt bảo mật - bảo đảm (chứng từ hàng hóa, hối phiếu, chứng khoán, bất động sản, v.v.); trống, tức là theo nghĩa vụ của người mắc nợ (hóa đơn riêng có một chữ ký);

▪ về hình thức cung cấp - tiền mặt, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu, các khoản cho vay liên doanh;

▪ theo thời gian - tăng ca (hàng ngày, hàng tuần, lên đến ba tháng), thời gian ngắn (lên đến một năm) giữa kỳ (từ một năm đến năm năm), dài hạn (hơn năm năm). Khi gia hạn, hoặc gia hạn các khoản cho vay ngắn hạn và trung hạn, các khoản vay này trở thành dài hạn và thường có sự bảo lãnh của Nhà nước. Tín dụng quốc tế trong lĩnh vực quan hệ kinh tế quốc tế thực hiện các chức năng sau.

1. Phân phối lại vốn cho vay giữa các quốc gia, khi với sự trợ giúp của nó, vốn chảy tràn sang các quốc gia có tỷ suất lợi nhuận thấp, góp phần cân bằng và chuyển hóa thành tỷ suất lợi nhuận bình quân.

2. Tiết kiệm chi phí lưu thông trong quan hệ kinh tế quốc tế bằng cách thay thế vàng làm tiền thế giới bằng các công cụ lưu thông như hối phiếu, séc, chuyển khoản ngân hàng, chứng chỉ tiền gửi, tiền điện tử, cũng như SDR, euro và các loại tiền tệ quốc gia cứng.

3. Gia tốc tập trung và tập trung vốn: thứ nhất là kết quả của việc đẩy nhanh quá trình vốn hóa lợi nhuận và thu thêm lợi nhuận liên quan đến việc thu hút vốn nước ngoài, thứ hai, với việc thành lập các tập đoàn xuyên quốc gia và các ngân hàng xuyên quốc gia, và thứ ba, bằng cách cung cấp các khoản vay quốc tế ưu đãi cho các doanh nghiệp lớn.

4. Quy định nền kinh tế của đất nước - thu hút vốn đầu tư nước ngoài, chủ yếu là vốn của các tổ chức tiền tệ quốc tế và khu vực, góp phần vào tăng trưởng GNP và phân phối của nó.

38. CHO VAY TIÊU DÙNG

Cho vay tiêu dùng - Đây là quy định trả góp cho dân cư khi mua hàng lâu bền. Tín dụng được cung cấp bởi các công ty thương mại và các công ty tài chính chuyên biệt dưới dạng hàng hóa. Tín dụng tiêu dùng có quan hệ mật thiết với tín dụng ngân hàng, vì nghĩa vụ nợ của người mua được các công ty thương mại và công ty tài chính sử dụng để vay ngân hàng. Nhờ sự kết nối này, một cách hiểu mở rộng về tín dụng tiêu dùng đã phát sinh.

Theo nghĩa này, tín dụng tiêu dùng được hiểu là một tập hợp các khoản cho vay hàng hóa và tiền tệ do các doanh nghiệp, ngân hàng và nhà nước cung cấp cho người dân để đáp ứng các nhu cầu cá nhân của họ. Ở các nước phát triển, tín dụng tiêu dùng đã trở nên phổ biến. Ở Nga, một khoản vay như vậy được cung cấp bằng cả hàng hóa và tiền mặt.

Hình thức hàng hoá theo hình thức trả góp có một khoản cho vay dân cư để mua đồ dùng lâu bền, xây dựng nhà ở, mua căn hộ. Bằng tiền mặt, một khoản vay được phát hành để xây dựng và sửa chữa nhà ở riêng lẻ, nhà vườn, cho các nhu cầu cấp thiết. Trong trường hợp này, khoản vay có thể được phát hành bằng tiền mặt hoặc dưới hình thức chuyển khoản.

Khoản vay tiêu dùng có thể được sử dụng cho mục đích đầu tư và cho nhu cầu hiện tại của khách hàng vay cá nhân. Các ngân hàng không tham gia trực tiếp vào quan hệ tín dụng giữa công dân và các công ty kinh doanh. Khoản vay tiêu dùng này khác với ngân hàng, cung cấp cho người dân bằng tiền mặt. Tuy nhiên, tín dụng tiêu dùng có liên quan mật thiết với tín dụng ngân hàng, vì các thương gia và công ty tài chính trả góp sử dụng nợ tiêu dùng để vay vốn ngân hàng.

Đặc thù của khoản vay tiêu dùng được hiểu rộng ra là đối tượng đi vay ở đây là các cá nhân đứng ra vay vốn để phục vụ nhu cầu cá nhân.

Cho vay phục vụ nhu cầu tiêu dùng của dân cư được thực hiện theo nguyên tắc như cho vay đối với pháp nhân: hoàn trả, cấp thiết, định hướng mục tiêu, thanh toán, bảo đảm. Điều kiện quan trọng để phát hành khoản vay là khả năng thanh toán của người đi vay. Tín dụng tiêu dùng cho các nhu cầu hiện tại là ngắn hạn. Nó được cung cấp lên đến hai năm. Khoản vay tiêu dùng để đầu tư là dài hạn. Bên vay phải cung cấp báo cáo tình hình sử dụng khoản vay, các tài liệu xác nhận mục đích sử dụng.

Việc sử dụng tín dụng tiêu dùng đã trở nên phổ biến ở nước ngoài, điều này liên quan đến nhiều loại hàng hóa được chào bán và làm tăng chi phí của chúng. Cầu đối với hàng hóa lâu bền phụ thuộc vào mức thu nhập, do đó, tín dụng tiêu dùng, bằng cách tăng cơ hội mua hàng hóa, làm tăng cầu đối với chúng một cách giả tạo. Mức thu nhập tăng lên có thể dẫn đến giảm cho vay.

Triển vọng phát triển tín dụng tiêu dùng ở Nga phụ thuộc vào nhiều yếu tố, chủ yếu vào mức độ ổn định của thị trường tín dụng và tài chính, cũng như sự tăng trưởng thu nhập đều đặn của một bộ phận dân cư chính.

39. VAY CHO THUÊ

Cho thuê tài sản - Một hình thức đầu tư tài chính vào tài sản cố định, trong đó một công ty cho thuê đặc biệt (bộ phận ngân hàng) mua lại tài sản cho bên thuê và chuyển nó để sử dụng trong một thời gian nhất định với việc mua lại sau đó. Quan hệ tín dụng trong giao dịch cho thuê phát sinh giữa bên cho thuê có thể là công ty tài chính, ngân hàng thương mại và bên thuê - công ty sử dụng đối tượng cho thuê trong hoạt động của mình.

Đối tượng cho thuê - bất kỳ tài sản di chuyển và bất động nào thuộc danh mục "tài sản cố định" (máy móc, thiết bị, máy tính, dây chuyền sản xuất).

К đối tượng giao dịch cho thuê bao gồm các bên tham gia vào nó. Chúng có thể được chia thành hai nhóm:

▪ đường thẳngnhững người trực tiếp tham gia giao dịch: bên cho thuê mua tài sản thuê và chuyển nó để sử dụng, bên thuê tài sản và nhà cung cấp (nhà sản xuất hoặc chủ sở hữu đối tượng cho thuê) bán cho bên cho thuê;

▪ gián tiếp, bao gồm các ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm, công ty môi giới và các công ty trung gian khác hỗ trợ việc ký kết hợp đồng cho thuê, bao gồm cả việc cho vay để mua đối tượng cho thuê. Giao dịch cho thuê có thể được phân loại theo nhiều tiêu chí khác nhau.

1. Đến ngày đáo hạn:

▪ cho thuê hoạt độngkhi thời gian thuê của tài sản ngắn hơn thời hạn sử dụng tiêu chuẩn của nó. Việc cho thuê này được sử dụng khi cho thuê máy móc, thiết bị và do rủi ro cao (rủi ro không tìm được người thuê tiếp theo, nguy cơ hư hỏng đối tượng giao dịch, nguy cơ chấm dứt hợp đồng trước thời hạn), tỷ lệ thanh toán tiền thuê là được đặt ở mức cao hơn so với các loại hình cho thuê khác;

▪ cho thuê tài chính, được cung cấp cho toàn bộ thời gian hoàn vốn của tài sản. Ngoài ra, nó quy định không thể chấm dứt hợp đồng thuê sớm, do đó, theo quy định, nó được ký kết đối với những đối tượng có chi phí cao. Cả hai hình thức cho thuê sau khi kết thúc hợp đồng đều tạo cơ hội cho bên thuê: mua tài sản thuê theo giá trị còn lại của nó; ký kết hợp đồng mới với mức giá ưu đãi; trả lại đối tượng giao dịch cho bên cho thuê.

2. Trên cơ sở lãnh thổ:

▪ cho thuê nội bộkhi tất cả các bên tham gia giao dịch đều là đại diện của một quốc gia;

▪ cho thuê quốc tếkhi một hoặc tất cả các bên tham gia giao dịch đại diện cho các quốc gia khác nhau hoặc một trong các bên có tư cách là một liên doanh. trong đó xuất khẩu cho thuê được coi là trong đó nước ngoài do bên thuê đại diện, và nhập khẩu - khi công ty nước ngoài là bên cho thuê.

3. Theo bản chất của các khoản thanh toán thuê:

▪ thanh toán bằng tiền mặt;

▪ Các khoản thanh toán bồi thường được thực hiện bằng cách cung cấp hàng hóa được sản xuất trên thiết bị thuê hoặc dưới hình thức cung cấp dịch vụ tại quầy;

▪ thanh toán hỗn hợp.

4. Theo thành phần tham gia giao dịch:

▪ cho thuê trực tiếp, trong đó chủ sở hữu tài sản thuê nó một cách độc lập (giao dịch song phương);

▪ Cho thuê gián tiếp, trong đó việc chuyển giao tài sản được thực hiện thông qua trung gian (giao dịch ba hoặc nhiều bên).

Một trường hợp đặc biệt của việc cho thuê trực tiếp - cho thuê lại, trong đó một công ty cho thuê mua lại tài sản từ chủ sở hữu và cho anh ta thuê.

40. NỘI DUNG VÀ CẤU TRÚC CỦA HỆ THỐNG TÍN DỤNG.

Hệ thống tín dụng hiện đại là sự kết hợp của nhiều tổ chức tài chính khác nhau hoạt động trên thị trường vốn cho vay.

Theo Luật Liên bang "Về Ngân hàng và Hoạt động Ngân hàng", hệ thống ngân hàng của Liên bang Nga là hai cấp. Cấp thứ nhất là Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, làm việc chủ yếu với các tổ chức tín dụng, cấp thứ hai là các ngân hàng thương mại Nga, cũng như các chi nhánh và văn phòng đại diện của các ngân hàng nước ngoài.

Tổ chức tín dụng là pháp nhân lấy lợi nhuận làm mục tiêu chính trong các hoạt động của mình, trên cơ sở giấy phép (giấy phép) đặc biệt của Ngân hàng Trung ương, có quyền thực hiện các hoạt động ngân hàng.

Dịch vụ Bưu điện Liên bang và Tổng công ty Nhà nước "Cơ quan Tái cấu trúc các Tổ chức Tín dụng" (ARCO), có hoạt động ngân hàng được điều chỉnh bởi các luật liên bang đặc biệt, có thể được coi là một mắt xích riêng biệt trong hệ thống tín dụng.

Ngân hàng là tổ chức tín dụng được độc quyền thực hiện tổng hợp các hoạt động ngân hàng sau đây: thu hút vốn từ các cá nhân và pháp nhân để gửi tiền, thay mặt tổ chức này đặt các khoản tiền này và bằng chi phí của chính tổ chức đó về các điều kiện hoàn trả, thanh toán. , tính cấp thiết, để mở và duy trì tài khoản ngân hàng của các cá nhân và pháp nhân.

Tổ chức tín dụng phi ngân hàng - Là tổ chức tín dụng được quyền thực hiện một số hoạt động ngân hàng nhất định. Sự kết hợp hoạt động ngân hàng được chấp nhận của các tổ chức tín dụng phi ngân hàng được Ngân hàng Trung ương thiết lập.

Các tổ chức tín dụng phi ngân hàng (NCO) có thể được chia thành hai nhóm.

1. Thanh toán, được thực hiện các nghiệp vụ ngân hàng sau đây: mở và duy trì tài khoản ngân hàng của pháp nhân; thực hiện thanh toán thay mặt cho các pháp nhân, bao gồm cả ngân hàng đại lý, về tài khoản ngân hàng của họ.

Tùy thuộc vào mục đích chức năng, NCO có thể cung cấp dịch vụ cho các pháp nhân, bao gồm các tổ chức tín dụng trên thị trường liên ngân hàng, ngoại hối và chứng khoán, thực hiện thanh toán bằng thẻ nhựa, thu tiền, hóa đơn, chứng từ thanh toán, quyết toán và cung cấp dịch vụ tiền mặt cho pháp nhân. , nghiệp vụ mua, bán ngoại tệ không dùng tiền mặt. NCO không được quyền thu hút tiền từ các pháp nhân và cá nhân gửi tiền với mục đích thay mặt họ và bằng chi phí của họ.

2. Các tổ chức thu hộ, trên cơ sở giấy phép do Ngân hàng Liên bang Nga cấp, được quyền thực hiện thu hộ quỹ, hối phiếu, chứng từ thanh toán và quyết toán.

Hệ thống ngân hàng hiện đại của Liên bang Nga đã trải qua 2 cuộc khủng hoảng lớn. Lần đầu tiên - vào tháng 1995 năm 1998, lần thứ hai - bắt đầu vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Để khôi phục hoạt động bình thường của hệ thống ngân hàng và tái cơ cấu hệ thống ngân hàng, năm 1999 Cơ quan tái cơ cấu các tổ chức tín dụng. Tái cơ cấu các tổ chức tín dụng được hiểu là một tập hợp các biện pháp được áp dụng đối với các tổ chức tín dụng nhằm khắc phục tình trạng bất ổn tài chính, khôi phục khả năng thanh toán hoặc thực hiện các thủ tục thanh lý.

41. QUY CHẾ TÍN DỤNG VÀ TỔ CHỨC TÀI CHÍNH CỦA NHÀ NƯỚC

Sự điều tiết của Nhà nước đối với các tổ chức tín dụng và tài chính là một trong những yếu tố quan trọng nhất trong quá trình phát triển và hình thành hệ thống tín dụng.

Các hướng điều tiết chính của nhà nước là:

▪ chính sách của Ngân hàng Trung ương (CB) đối với các tổ chức tín dụng và tài chính;

▪ chính sách thuế của tiểu bang;

▪ sự tham gia của nhà nước vào các tổ chức tín dụng hỗn hợp hoặc nhà nước;

▪ quy định pháp lý về hoạt động của các tổ chức khác nhau trong hệ thống tài chính và tín dụng. Ở hầu hết các nước công nghiệp hóa Chính sách của Ngân hàng Trung ương mở rộng chủ yếu đến các ngân hàng thương mại và tiết kiệm và được thực hiện dưới các hình thức sau.

1. Chính sách kế toán của Ngân hàng Trung ương là ghi chép và tái chiết khấu các hối phiếu nhận được từ các ngân hàng thương mại, đến lượt các ngân hàng thương mại nhận lại từ các công ty công nghiệp, thương mại và vận tải. Ngân hàng Trung ương phát hành các nguồn tín dụng để thanh toán các hóa đơn và đặt ra cái gọi là lãi suất chiết khấu. Chính sách kế toán thường được kết hợp với quy định của chính phủ về lãi suất tiền gửi và cho vay.

2. Hình thức thứ hai là việc Ngân hàng Trung ương xác định định mức dự trữ bắt buộc đối với các ngân hàng thương mại. Các ngân hàng thương mại được yêu cầu giữ một phần nguồn tín dụng của họ trong các tài khoản không tính lãi với Ngân hàng Trung ương. Bằng cách thay đổi tỷ lệ dự trữ, Ngân hàng Trung ương mở rộng hoặc hạn chế sự mở rộng tín dụng của các ngân hàng thương mại trên thị trường tín dụng của đất nước.

3. Hình thức điều tiết thứ ba là hoạt động của Ngân hàng Trung ương trên thị trường mở với trái phiếu Chính phủ thông qua việc mua và bán của các tổ chức tín dụng và tài chính. Theo quy định của pháp luật, tất cả các tổ chức tín dụng và tài chính phải mua một phần trái phiếu chính phủ nhất định từ Ngân hàng Trung ương, do đó tài trợ cho thâm hụt ngân sách nhà nước.

Các phương pháp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nga:

▪ lãi suất trong hoạt động của Ngân hàng Nga;

▪ tiêu chuẩn về dự trữ bắt buộc gửi tại Ngân hàng Nga;

▪ Nghiệp vụ thị trường mở;

▪ tái cấp vốn của các ngân hàng;

▪ điều tiết tiền tệ;

▪ thiết lập các tiêu chuẩn cho tăng trưởng cung tiền;

▪ hạn chế định lượng trực tiếp.

Chính sách thuế của tiểu bang bao gồm

trong việc thay đổi thuế suất đối với lợi nhuận mà các tổ chức tài chính nhận được. Do đó, việc tăng thuế suất có thể góp phần làm giảm hoạt động cho vay và tăng lãi suất. Ngược lại, việc giảm thuế suất dẫn đến việc mở rộng các giao dịch đó và giảm lãi suất.

Sự tham gia của Nhà nước trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, tài chính. Thông qua phương pháp này, nhà nước có tác động khá hiệu quả đến hoạt động của toàn bộ hệ thống tín dụng trong nước. Phương pháp này khá phổ biến ở Tây Âu và các nước đang phát triển.

Ảnh hưởng đáng kể đến các quy định của hệ thống tín dụng được thực hiện bởi biện pháp lập phápđược chính quyền trung ương và chính quyền địa phương thực hiện. Họ phát triển các gói luật và hướng dẫn điều chỉnh các lĩnh vực hoạt động khác nhau của các tổ chức tín dụng và tài chính.

Sự điều tiết của Nhà nước đối với hệ thống tín dụng là một cơ chế phức tạp, ở một mức độ nhất định có hiệu quả và khá mâu thuẫn, đã trải qua một số giai đoạn thích ứng khó khăn và những thay đổi cơ cấu nghiêm trọng trong quá trình phát triển của nó.

42. VẤN ĐỀ HÌNH THÀNH HỆ THỐNG TÍN DỤNG Ở NGA

Sự ra đời của hệ thống tín chỉ hiện đại ở Nga đã có trước một thời kỳ lịch sử lâu dài, được quyết định bởi những điều kiện kinh tế - xã hội cụ thể đối với sự phát triển của nước ta.

Trong hơn XNUMX năm lịch sử, hệ thống tín dụng của Nga đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển, nhưng đặc điểm chính của cả giai đoạn vừa qua là định hướng theo phương thức hành chính để quản lý nền kinh tế, tập trung tối đa nguồn lực tài chính và quyền lực. chức năng của các cơ quan nhà nước và sự hoàn toàn không phù hợp với hệ thống tín chỉ của các nước công nghiệp phát triển.

Ở giai đoạn cuối cùng của chức năng chỉ huy hành chính trên thị trường tín dụng của Liên Xô, sáu nhà độc quyền tuyệt đối thống trị, phân chia thị trường này cho nhau: Ngân hàng Nhà nước Liên Xô, Ngân hàng Stroybank của Liên Xô, Ngân hàng Ngoại thương, Hệ thống Gostrudsberkass , Gosstrakh và Ingosstrakh.

Chức năng chỉ huy và quản trị lâu dài của hệ thống tín dụng cho thấy hiệu quả thấp. Hầu hết các khoản vay không được doanh nghiệp hoàn trả, và các ngân hàng trên thực tế không phải thực hiện chức năng cho vay mà là tài trợ cho các doanh nghiệp. Trong những điều kiện này, vào giữa những năm 1980. một nỗ lực đã được thực hiện để hình thành một hệ thống tín dụng hai bậc khá cụ thể trong nước.

Ở cấp cao nhất là Ngân hàng Nhà nước Liên Xô, ở cấp thứ hai là năm ngân hàng chuyên doanh. Hệ thống các tổ chức tín dụng phi ngân hàng trên thực tế không tồn tại.

Để đối phó với những hậu quả tiêu cực của cuộc cải cách ngân hàng này, các ngân hàng thương mại và hợp tác xã bắt đầu được thành lập trong nước, chủ yếu dựa trên cơ sở tiết kiệm tiền tệ của các ngành công nghiệp và dân cư.

Vào cuối năm 1990, Xô Viết tối cao của Liên Xô đã thông qua một đạo luật cuối cùng thiết lập một hệ thống ngân hàng hai cấp dưới hình thức Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, Ngân hàng Tiết kiệm và các ngân hàng thương mại, vốn có tư cách độc lập trong lĩnh vực thu hút tiền gửi, chính sách tín dụng và lãi suất.

Hiện tại, cấu trúc của hệ thống tín chỉ của Nga như sau:

1) Ngân hàng Trung ương Nga;

2) hệ thống ngân hàng: ngân hàng thương mại, Ngân hàng Tiết kiệm của Nga, các ngân hàng chuyên biệt khác;

3) các tổ chức tín dụng và tài chính chuyên biệt: công ty bảo hiểm, quỹ hưu trí ngoài quốc doanh, công ty đầu tư, công ty tài chính và xây dựng.

Quá trình hình thành hệ thống tín dụng đã bộc lộ những tồn tại, hạn chế nhất định trong tất cả các liên kết cơ cấu của nó. Những điều chính bao gồm những điều sau đây:

▪ sự tồn tại của các ngân hàng thương mại nhỏ, do nền tảng tài chính yếu nên không thể đáp ứng được nhu cầu của khách hàng;

▪ Ngân hàng Tiết kiệm tiếp tục giữ vị thế độc quyền, không hạn chế trên thị trường ngân hàng;

▪ thiếu luật về quyền sở hữu đất làm cơ sở cho việc thành lập ngân hàng thế chấp;

▪ thiếu điều kiện thực tế cho sự phát triển của thị trường chứng khoán doanh nghiệp làm cơ sở cho hoạt động của các ngân hàng đầu tư;

▪ thiếu khung pháp lý thực sự để điều tiết thị trường của các tổ chức phi ngân hàng chuyên biệt.

Tất cả những vấn đề này cản trở đáng kể sự phát triển của hệ thống tín dụng của Nga trong cách tiếp cận nhanh chóng với tình trạng hệ thống tín dụng của các nước phát triển công nghiệp.

43. KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÒ CỦA LÃI SUẤT CHO VAY

Lãi suất cho vay (giá cả tín dụng) là một bộ phận của giá trị thặng dư, giá trị này phụ thuộc vào chi phí sản xuất, đại diện cho hao phí sinh hoạt và lao động vật chất. Đây là một phần giá trị thặng dư mà các doanh nhân-những người đi vay trao cho các chủ nợ.

Lãi cho vay phát sinh khi một chủ sở hữu chuyển cho một chủ sở hữu khác một giá trị nhất định để sử dụng tạm thời, theo quy luật, cho mục đích tiêu dùng sản xuất của mình.

Lãi tiền vay thực hiện các chức năng sau:

▪ phân phối lại một phần lợi nhuận của pháp nhân và cá nhân;

▪ Điều tiết sản xuất và lưu thông thông qua việc phân phối lại nguồn tín dụng.

Trong điều kiện của nền kinh tế Nga hiện đại, có những yếu tố điều tiết kinh tế riêng đi kèm với lãi suất cho vay. Điều này được thể hiện ở vai trò của lợi ích trong lĩnh vực kinh tế:

▪ Thông qua lãi suất, tỷ lệ cung cầu tín dụng được cân bằng. Nó thúc đẩy sự kết hợp hợp lý giữa vốn tự có và vốn vay. Trong điều kiện hình thành thị trường về mức lãi suất cho vay, việc thu hút vốn vay vào lưu thông chỉ mang lại lợi nhuận nếu khoản vay đáp ứng được các nhu cầu bổ sung tạm thời và cần thiết. Bất kỳ việc sử dụng tín dụng quá mức nào cũng làm giảm mức lợi tức đầu tư chung;

▪ tỷ lệ thanh toán các nguồn lực do Ngân hàng Nga quy định, cùng với định mức dự trữ bắt buộc và các điều kiện phát hành và lưu thông chứng khoán chính phủ, đang dần trở thành một phương tiện quản lý hiệu quả của các ngân hàng thương mại. Không cần dùng đến sự điều tiết trực tiếp của chính sách lãi suất sau này, Ngân hàng Nga xác định sự thống nhất của chính sách lãi suất trong toàn nền kinh tế, kích thích tăng hoặc giảm lãi suất;

▪ Lãi suất điều chỉnh lượng tiền gửi mà ngân hàng thu hút được. Sự tăng trưởng về nhu cầu vay vốn của nền kinh tế phải được bù đắp bằng sự gia tăng tương ứng của tiền gửi ngân hàng với tư cách là nguồn cho vay. Điều này dẫn đến lãi suất tiền gửi tăng lên đến mức cân bằng giữa cung và cầu tiền gửi của tổ chức tín dụng. Ngược lại, với việc giảm nhu cầu vay vốn của trang trại, thu nhập của ngân hàng từ các khoản vay sẽ giảm. Anh ta sẽ có thể tăng lợi nhuận bằng cách giảm khối lượng giao dịch thụ động. Như vậy, việc giảm dòng vốn vào hệ thống tín dụng là một phản ứng trước việc giảm nhu cầu vốn vay của nền kinh tế;

▪ Chính sách lãi suất của một ngân hàng thương mại vốn đã nhằm mục đích quản lý hợp lý tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán. Sự khác biệt về mức lãi suất cho vay đối với các hoạt động đang hoạt động tùy thuộc vào tính thanh khoản của các khoản đầu tư dẫn đến việc tuân thủ nhu cầu tín dụng rủi ro của người đi vay với yêu cầu thanh khoản của bảng cân đối kế toán của ngân hàng. Vai trò của lãi suất trong các giao dịch tiền gửi như một động lực để thu hút nguồn tiền ổn định nhất vào lưu thông của tổ chức tín dụng có thể được nhìn nhận theo cách tương tự.

Nhìn chung, việc tăng cường vai trò của lãi suất cho vay trong nền kinh tế và biến nó thành yếu tố điều tiết kinh tế hiệu quả có liên quan trực tiếp đến tình hình kinh tế đất nước và tiến trình cải cách. Các quan hệ kinh tế hiện đại được đặc trưng bởi việc tăng cường vai trò của cho vay nặng lãi do sự thể hiện chức năng điều tiết của nó.

44. CÁC YẾU TỐ XÁC ĐỊNH MỨC LÃI SUẤT THỊ TRƯỜNG

Khi hình thành mặt bằng lãi suất cho vay trên thị trường, độ lệch giá trị của nó so với tỷ suất sinh lợi bình quân chịu ảnh hưởng của cả các yếu tố kinh tế vĩ mô và tư nhân làm cơ sở cho chính sách lãi suất của các chủ nợ riêng lẻ.

Các yếu tố kinh tế vĩ mô

1. Tỷ lệ cung và cầu về vốn đi vay, trong nền kinh tế tự do, được cân bằng bởi tỷ lệ lãi suất. Nếu nhu cầu về các khoản tiền đi vay giảm xuống, như xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhưng nguồn cung tài nguyên không thay đổi, lãi suất sẽ giảm. Một xu hướng ngược lại xảy ra, chẳng hạn, trong trường hợp Ngân hàng Nga giảm khối lượng cho vay nền kinh tế: nguồn cung vốn đi vay giảm, dẫn đến cầu không đổi làm tăng lãi suất.

2. Mức độ phát triển của thị trường tiền tệ và thị trường chứng khoán. Các thông số quan trọng nhất của thị trường chứng khoán và thị trường tiền tệ phụ thuộc trực tiếp vào nhau. Với sự gia tăng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chứng khoán, các tổ chức tài chính buộc phải điều chỉnh tỷ lệ cho phù hợp.

3. Di chuyển quốc tế của vốn, trạng thái của tiền tệ quốc gia, trạng thái của cán cân thanh toán. Cán cân thanh toán đặc trưng cho cán cân thương mại, các hoạt động phi mậu dịch và sự luân chuyển vốn. Dòng tiền vào hoặc ra của các khoản mục này của cán cân thanh toán ảnh hưởng đến khối lượng và cấu trúc của cung tiền, trạng thái của thị trường và các kỳ vọng tâm lý. Kết quả là, lãi suất di chuyển, tích lũy ảnh hưởng của các yếu tố này.

4. Yếu tố rủi ro vốn có trong bất kỳ giao dịch tín dụng nào. Bản chất và mức độ rủi ro thay đổi theo từng hoạt động cụ thể, nhưng trong khi rủi ro nội bộ có thể được giảm thiểu nhiều hơn, rủi ro bên ngoài thường không thể quản lý được. Chúng được tính đến khi hình thành mức lãi suất, chủ yếu đối với các giao dịch quốc tế.

5. Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nga. Các công cụ chính của chính sách tiền tệ là chính sách kế toán của Ngân hàng Trung ương Nga, quy định tỷ lệ dự trữ bắt buộc của ngân hàng và các hoạt động thị trường mở. Thông qua việc sử dụng các công cụ này, khối lượng cung tiền trong lưu thông và theo đó, mức lãi suất thị trường được điều chỉnh.

6. Lạm phát giảm giá tiền (lạm phát kỳ vọng) là một nhân tố ảnh hưởng đáng kể đến mức lãi suất. Sức mua của đồng tiền giảm dần trong thời gian sử dụng tiền vay hoặc lưu hành chứng khoán dẫn đến giảm lượng tiền đi vay thực tế trả lại cho người cho vay. Người cho vay tìm cách bù đắp sự sụt giảm đó bằng cách tăng số phí cho vay.

7. Đánh thuế. Hệ thống thuế ảnh hưởng đến lượng lợi nhuận còn lại do doanh nghiệp xử lý. Bằng cách thay đổi thủ tục đánh thuế, thuế suất, áp dụng hệ thống lợi ích, nhà nước sẽ kích thích các quá trình kinh tế nhất định. Hệ thống này cũng có hiệu lực đối với thị trường tiền tệ.

Yếu tố riêng tư được xác định bởi các điều kiện cụ thể của hoạt động của bên cho vay, vị trí của nó trên thị trường nguồn tín dụng, bản chất của hoạt động và mức độ rủi ro. Ngoài ra, sự hình thành mức độ của các hình thức cho vay nặng lãi riêng lẻ cũng có những đặc điểm riêng.

45. HỆ THỐNG LÃI SUẤT

Lãi suất - Đây là giá trị tương đối của các khoản trả lãi cho vốn vay trong một thời gian nhất định (thường là một năm). Nó được tính bằng tỷ số giữa số tiền trả lãi tuyệt đối trong năm với số vốn cho vay.

Lãi suất có thể cố định hoặc thả nổi.

Lãi suất cố định được xác lập cho toàn bộ thời gian sử dụng vốn vay mà không có quyền đơn phương xem xét lại.

lãi suất thả nổi - Đây là lãi suất cho vay trung và dài hạn, bao gồm hai phần: cơ sở lưu động, thay đổi theo điều kiện thị trường và một mức cố định, thường không thay đổi trong toàn bộ thời gian cho vay hoặc lưu hành chứng khoán nợ. .

Hệ thống lãi suất bao gồm lãi suất của thị trường tiền tệ và chứng khoán: lãi suất cho vay và tiền gửi ngân hàng, kho bạc, tín phiếu ngân hàng và doanh nghiệp, lãi suất trái phiếu chính phủ và công ty, lãi suất trên thị trường liên ngân hàng, và nhiều lãi suất khác.

Các loại lãi suất là những thứ sau đây.

Tỷ lệ phần trăm kế toán là lãi suất cho vay chính thức đối với các ngân hàng thương mại của Ngân hàng Trung ương. Lãi suất chiết khấu là một trong những công cụ chính để ngân hàng trung ương các nước điều tiết lượng tiền lưu thông, tỷ lệ lạm phát, tình trạng cán cân thanh toán và tỷ giá hối đoái.

Việc tái cấp vốn của các ngân hàng thương mại có thể được thực hiện thông qua hình thức cho vay ngắn hạn trực tiếp hoặc thông qua hình thức tái chiết khấu thương phiếu. Ở Nga, hiện nay chỉ có một phương thức tái cấp vốn được sử dụng - Ngân hàng Trung ương Nga cho vay trực tiếp các ngân hàng thương mại.

Lãi suất ngân hàng - một trong những hình thức cho vay nặng lãi phát triển nhất ở Nga. Hình thức này xuất hiện trong trường hợp một trong các chủ thể của quan hệ tín dụng là ngân hàng.

Phần thu nhập mà ngân hàng nhận được thể hiện khoản bồi thường cho hoạt động trung gian, rủi ro vỡ nợ do ngân hàng đảm nhận và xếp hạng tín nhiệm của người đi vay. Rủi ro không hoàn thành nghĩa vụ đối với ngân hàng đối với tài sản của mình vượt quá rủi ro không hoàn thành nghĩa vụ đối với người gửi tiền về các khoản nợ phải trả. Ngân hàng chịu rủi ro vỡ nợ đối với các khoản cho vay. Ngoài ra, người gửi tiền cho phép một mức lãi suất thấp hơn đối với các khoản tiền được chuyển đến ngân hàng, để không phải tìm kiếm khách hàng và đánh giá mức độ tín nhiệm của họ.

Khi xác định lãi suất trong từng giao dịch cụ thể, ngân hàng thương mại phải tính đến:

▪ mức lãi suất cơ bản;

▪ phí bảo hiểm rủi ro.

Lãi suất huy động đối với hoạt động thụ động của các ngân hàng chịu ảnh hưởng của các quá trình thị trường giống như tỷ giá trên các hoạt động đang hoạt động, do đó, hướng biến động của chúng là gần giống nhau. Lãi suất huy động luôn thấp hơn lãi suất tín dụng vài điểm, mức chênh lệch được gọi là "chênh lệch", hay "biên lãi suất"; bằng chi phí của nó, các chi phí đảm bảo công việc của ngân hàng được trang trải và lợi nhuận được hình thành.

Lãi suất huy động có quan hệ mật thiết với các tỷ giá tiền tệ và thị trường chứng khoán khác.

Lãi suất liên ngân hàng - lãi suất cho vay trên thị trường liên ngân hàng. Tỷ giá như vậy là linh hoạt nhất và tập trung hơn vào các điều kiện thị trường.

46. ĐẶC ĐIỂM CỦA LÃI SUẤT VAY TẠI NGA

Ở nước Nga hiện đại, các đặc điểm của lãi suất cho vay được xác định bởi tình trạng của nền kinh tế, chủ yếu là thị trường tiền tệ, cũng như chính sách tiền tệ của nhà nước.

Các yếu tố chínhcác yếu tố ảnh hưởng đến việc sử dụng lãi vay ở Nga như sau.

Khoảng cách lớn về khả năng sinh lời giữa các lĩnh vực riêng lẻ của nền kinh tế quyết định việc cho vay ưu đãi đối với các doanh nghiệp trong các ngành đó, tỷ suất sinh lợi cho phép sử dụng tự do nhất các nguồn vốn vay: ngành dầu khí, khai thác mỏ, thương mại và một số ngành khác . Đồng thời, nhìn chung, nền kinh tế Nga trong những năm gần đây, trái ngược với thời kỳ trước khủng hoảng, được đặc trưng bởi khả năng sinh lời của khu vực kinh tế thực của nền kinh tế cao hơn so với khu vực tài chính.

Mức độ lạm phát tiền mất giá cao, đặc trưng của một nền kinh tế chuyển đổi, cũng được quan sát thấy ở Nga.

Sự phát triển của thị trường chứng khoán ở Nga có thể được coi là một trong những yếu tố ảnh hưởng đến mức lãi suất cho vay.

Việc gia tăng khối lượng thu hút các nguồn lực từ thị trường vốn quốc tế có tác động tích cực đến động thái vận động của lãi suất thị trường.

Mức độ rủi ro là một trong những yếu tố quan trọng nhất quyết định mức lãi suất cho vay. Một số ổn định của nền kinh tế trong những năm gần đây, tăng trưởng GDP, việc lãnh đạo đất nước chính thức từ chối điều chỉnh kết quả tư nhân hóa nên được coi là cơ sở thuận lợi để hạ lãi suất.

Chính sách của Ngân hàng Trung ương Nga hiện nay là nhằm giảm lãi suất chiết khấu và giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc nhằm kích thích đầu tư nhiều nhất có thể và theo đó là tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, việc giảm lãi suất chiết khấu hơn nữa có thể gây ra dòng vốn chảy ra khỏi quốc gia.

Ảnh hưởng của các yếu tố được mô tả không phải lúc nào cũng rõ ràng. Tương tác của chúng là một quá trình kinh tế phức tạp, kết quả của nó là xu hướng này hay xu hướng khác trong sự vận động của lãi suất.

Các đặc điểm chính của lãi suất cho vay ở nước Nga hiện đại như sau:.

Mức lãi suất cho vay cao, được hình thành do sự tương tác của các yếu tố đã thảo luận ở trên. Hiện tại, lãi suất đang có xu hướng giảm ổn định.

Cơ cấu lãi suất ở Nga thực tế tương ứng với cơ cấu lãi suất quốc tế. Tuy nhiên, xét đến mức độ lạm phát và quan trọng nhất là khó khăn trong dự báo thực tế ở Nga, chúng ta có thể kết luận rằng thực tế không có cho vay dài hạn, và do đó, lãi suất đối với các công cụ nợ dài hạn.

Cơ chế sử dụng lãi suất thả nổi vẫn chưa được áp dụng rộng rãi, chủ yếu do thiếu sự thừa nhận của các chỉ số thị trường tiền tệ có thể được sử dụng làm cơ sở thả nổi cho các mức lãi suất đó.

Nhà nước hiện đang sử dụng lãi suất ở quy mô hạn chế như một công cụ để kích thích các quá trình kinh tế nhất định.

Các ngân hàng thương mại, là chủ thể chính của quan hệ tín dụng ở Nga, có đặc điểm là biên độ lãi suất giảm dần. Điều này được quyết định bởi xu hướng chung của việc giảm lãi suất, tăng cạnh tranh trong hệ thống ngân hàng và sự phát triển của thị trường tiền tệ, tín dụng và thị trường chứng khoán.

47. THỊ TRƯỜNG VỐN CHO VAY: TINH CHẤT, CƠ CẤU, CHỨC NĂNG

Vốn vay - đây là khoản tiền được cho vay theo một tỷ lệ nhất định, phải hoàn trả. Hình thức vận động của tư bản cho vay là cho vay. Tư bản cho vay là một phạm trù lịch sử đặc biệt của tư bản, hình thành và phát triển trong điều kiện của phương thức sản xuất tư bản chủ nghĩa.

Nguồn vốn cho vay chủ yếu là vốn tiền (tiền mặt) được giải phóng trong quá trình sản xuất. Bao gồm các:

▪ Quỹ khấu hao của doanh nghiệp để đổi mới, mở rộng và phục hồi tài sản cố định;

▪ Một phần vốn lưu động bằng tiền được giải phóng trong quá trình bán sản phẩm và tính giá thành nguyên vật liệu;

▪ nguồn vốn được tạo ra do khoảng cách giữa việc nhận tiền từ việc bán hàng và việc trả lương;

▪ Lợi nhuận dùng để cập nhật và mở rộng sản xuất;

▪ thu nhập tiền tệ và tiết kiệm của mọi tầng lớp dân cư;

▪ Tiết kiệm tiền của nhà nước dưới dạng vốn từ sở hữu tài sản nhà nước, thu nhập từ hoạt động sản xuất, thương mại và tài chính của chính phủ cũng như số dư dương của ngân sách trung ương và địa phương.

Vai trò kinh tế của thị trường tư bản cho vay nằm ở khả năng kết hợp các quỹ nhỏ, chênh lệch nhau vì lợi ích của toàn bộ tích lũy tư bản, cho phép thị trường tác động tích cực đến việc tập trung sản xuất và tư bản.

Thị trường vốn cho vay với tư cách là một trong những thị trường tài chính у thị trường có thể được định nghĩa là một lĩnh vực đặc biệt của quan hệ tài chính gắn liền với quá trình đảm bảo sự lưu thông vốn vay.

Những người chơi chính trong thị trường này là: nhà đầu tư sơ cấp, tức là chủ sở hữu các nguồn tài chính miễn phí, được ngân hàng huy động theo nhiều điều kiện khác nhau và chuyển thành vốn vay; trung gian chuyên biệt đại diện là các tổ chức tín dụng, ngân hàng trực tiếp thu hút vốn và chuyển thành vốn vay; người đi vay - trong con người của các pháp nhân và cá nhân, cũng như các quốc gia đang bị thiếu hụt tạm thời các nguồn tài chính.

Cấu trúc hiện đại của thị trường vốn cho vay được đặc trưng bởi hai đặc điểm chính: tạm thời và thể chế.

Trên dấu hiệu tạm thời Có sự phân biệt giữa thị trường tiền tệ, nơi cung cấp các khoản vay ngắn hạn (đến 1 năm) và thị trường vốn, nơi cho vay trung hạn (từ 1 đến 5 năm) và dài hạn (từ 5 năm trở lên) được phát hành.

Trên tính năng thể chế thị trường vốn cho vay hiện đại giả định sự tồn tại của thị trường vốn tự có (hoặc thị trường chứng khoán) và thị trường vốn nợ (hệ thống tín dụng và ngân hàng).

Các chức năng chính thị trường vốn cho vay:

▪ phục vụ lưu thông hàng hóa thông qua tín dụng;

▪ tích lũy tiền tiết kiệm của các pháp nhân, cá nhân và nhà nước cũng như khách hàng nước ngoài;

▪ chuyển trực tiếp nguồn tiền tệ thành vốn vay và sử dụng dưới hình thức đầu tư vốn phục vụ quá trình sản xuất;

▪ phục vụ nhà nước và người dân như là nguồn vốn trang trải chi phí của chính phủ và người tiêu dùng;

▪ Đẩy mạnh tập trung, tập trung vốn để hình thành các tập đoàn tài chính và công nghiệp hùng mạnh.

48. CHÍNH SÁCH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG

Chính sách tín dụng - Đây là chiến lược và chiến thuật của ngân hàng trong lĩnh vực hoạt động tín dụng. Không có chính sách tín dụng duy nhất cho tất cả các ngân hàng. Mỗi ngân hàng xây dựng chính sách tín dụng riêng, có tính đến các yếu tố kinh tế, chính trị, địa lý, tổ chức và các yếu tố khác ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng.

Chính sách tín dụng tạo ra những tiền đề chung cần thiết cho hoạt động hiệu quả của nhân sự bộ phận tín dụng của ngân hàng (hiểu rõ các ưu tiên, mục tiêu, công cụ, phương pháp tổ chức giao dịch tín dụng), đoàn kết và tổ chức các nỗ lực của nhân sự, giảm khả năng xảy ra sai sót và đưa ra những quyết định không hợp lý.

Khi hình thành chính sách tín dụng, ngân hàng thương mại phải tính đến bản chất của các biến động và loại tiền gửi. Để giảm mức độ rủi ro của khoản vay, các ngân hàng cần xây dựng các phương pháp tính toán hệ số liên kết của tiền gửi, có tính đến tính hợp lý của các ngân hàng. Điều quan trọng là sử dụng các kỹ thuật và phương pháp khác nhau để đánh giá tính thanh khoản của bảng cân đối kế toán của ngân hàng, đánh giá xếp hạng, tuân thủ các tiêu chuẩn kinh tế của Ngân hàng Trung ương và tính đến rủi ro lãi suất phát sinh từ việc hình thành tiền gửi và hoạt động tín dụng. . Có tầm quan trọng lớn trong việc hình thành chính sách tín dụng của ngân hàng là những rủi ro bên ngoài đặc trưng cho mức độ của nền kinh tế nói chung, sự ổn định của các quan hệ tiền tệ và các yếu tố khác không liên quan trực tiếp đến hoạt động của ngân hàng thương mại và khách hàng:

▪ rủi ro chính trị;

▪ Rủi ro thiên tai. Xét về nhiều mặt, chính sách tín dụng của ngân hàng thương mại được quyết định bởi chính sách tiền tệ, tài chính của nhà nước. Việc mở rộng và cung cấp các khoản vay liên ngân hàng góp phần tạo ra chính sách cho vay tự do hơn và giảm lãi suất. Chính sách tín dụng bao gồm các yếu tố như:

▪ lĩnh vực hoạt động của ngân hàng;

▪ phạm vi dịch vụ do ngân hàng cung cấp;

▪ đảm bảo các khoản vay;

▪ phân tích uy tín tín dụng của người đi vay;

▪ thời hạn trả nợ;

▪ Chính sách lãi suất của ngân hàng.

Định hướng chính sách tín dụng của các ngân hàng trong khu vực là khác nhau, nhưng các nguyên tắc trong chính sách tín dụng của các ngân hàng lại khác nhau rất ít.

Mục đích của chính sách tín dụng của bất kỳ ngân hàng nào là tạo ra lợi nhuận trong điều kiện quản lý rủi ro hiệu quả hoạt động ngân hàng phù hợp với yêu cầu của pháp luật.

Mục tiêu của chính sách tín dụng xác định mục tiêu và có thể xác định việc cải thiện cơ cấu các khoản vay ngân hàng, sự cần thiết phải đẩy nhanh doanh thu, tăng tỷ trọng các khoản cho vay có bảo đảm, v.v.

Lựa chọn hướng đi cũng xuất phát từ mục tiêu và có thể xác định mức độ tập trung nỗ lực vào dịch vụ cho vay đối với các tổ chức thuộc các lĩnh vực nhất định của nền kinh tế, hoặc chuyên cho vay cá nhân, cho vay liên ngân hàng, hoặc phát triển hoạt động cho vay quốc tế ở mức độ lớn hơn, v.v.

Công nghệ và kiểm soát đảm bảo giải pháp thành công các nhiệm vụ đặt ra và đạt được mục tiêu đã định.

Tất cả các yếu tố này đều có quan hệ mật thiết với nhau, vi phạm một trong những yếu tố đó chắc chắn sẽ dẫn đến khó khăn hoặc tổn thất từ hoạt động tín dụng của ngân hàng.

49. TỔ CHỨC QUÁ TRÌNH CHO VAY

Thực hiện hoạt động cho vay

các ngân hàng thương mại tạo ra trong cơ cấu của mình các đơn vị tín dụng, công việc trực tiếp là tổ chức quy trình tín dụng. Các giai đoạn sau của quy trình cho vay có thể được phân biệt:

▪ xem xét đơn xin vay vốn và phỏng vấn khách hàng;

▪ nghiên cứu mức độ tín nhiệm của khách hàng;

▪ chuẩn bị và ký kết hợp đồng vay, phát hành khoản vay;

▪ lập quỹ dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra cho khoản vay;

▪ kiểm soát ngân hàng trong việc thực hiện các điều khoản của thỏa thuận và hoàn trả khoản vay (hỗ trợ khoản vay);

▪ công việc của ngân hàng đối với các khoản vay có vấn đề.

Khách hàng đến ngân hàng vay vốn phải nộp đơn yêu cầu (đơn xin vay vốn) dưới mọi hình thức, trong đó nêu rõ: mục đích của khoản vay kèm theo mô tả ngắn gọn về doanh nghiệp và hiệu quả kinh tế có thể có do sử dụng khoản vay , số tiền vay, thời hạn sử dụng, tài sản đảm bảo dự kiến, lãi suất chấp nhận được đối với công ty.

Ngân hàng yêu cầu đơn xin vay phải kèm theo các giấy tờ cần thiết và báo cáo tài chính để chứng minh cho yêu cầu vay và giải thích lý do nộp đơn cho ngân hàng. Những tài liệu này là một phần cần thiết của ứng dụng. Phân tích kỹ lưỡng của họ được thực hiện ở các giai đoạn tiếp theo, sau khi đại diện ngân hàng tiến hành phỏng vấn sơ bộ với người nộp đơn và kết luận rằng giao dịch có triển vọng.

Đơn xin vay tiền được chuyển đến nhân viên cho vay thích hợp và trong vòng một hoặc hai ngày, anh ta phải xem xét việc chấp nhận hay từ chối.

Sau khi kiểm tra các tài liệu đã nộp, nhân viên cho vay tiến hành phỏng vấn khách hàng, điều này cho phép người vay tự biện minh cho nhu cầu vay vốn và nhân viên ngân hàng đánh giá bản chất và sự chân thành trong ý định của anh ta.

Nếu ngân hàng quyết định tiếp tục làm việc với khách hàng dựa trên kết quả xem xét đơn xin vay vốn và phỏng vấn sơ bộ, thì giai đoạn tiếp theo bắt đầu - giai đoạn xác định mức độ tin cậy của người vay.

Sau khi xác định mức độ tin cậy của người vay, nhân viên cho vay tiến hành xây dựng hợp đồng cho vay (cơ cấu khoản vay), trong đó ngân hàng xác định loại khoản vay, số tiền, thời hạn, phương thức trả nợ, tài sản thế chấp, giá cho vay và các điều kiện khác.

Bước tiếp theo sau khi ký kết hợp đồng cho vay là ngân hàng hình thành một khoản dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với khoản vay do các khoản khấu trừ do chi phí của ngân hàng.

Mục tiêu chính của việc giám sát việc tuân thủ các điều khoản của hợp đồng cho vay là tính thường xuyên của các khoản thanh toán lãi và trả nợ đúng hạn.

Trả nợ là một hoạt động phức tạp, có mục đích của các tổ chức ngân hàng, bao gồm một loạt các biện pháp tổ chức, kinh tế và pháp lý.

Nguyên nhân chính dẫn đến khó trả nợ có thể do lỗi của cả ngân hàng và người đi vay.

Nếu tập hợp các biện pháp do ngân hàng lên kế hoạch thành công, thì khoản vay sẽ nhanh chóng được hoàn trả. Nếu tình hình trở nên phức tạp hơn, thì có thể có các tùy chọn sau:

1) khoản vay có thể được hoàn trả sau khi bán tài sản thế chấp;

2) việc trả nợ trước khi có quyết định phá sản của tòa án và việc bán tài sản của người vay;

3) nếu ngân hàng không có biện pháp xử lý kịp thời sẽ bị lỗ.

50. ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÍN DỤNG CỦA NGƯỜI VAY NGÂN HÀNG

Khi cấp tín dụng cho khách hàng vay, ngân hàng tập trung vào đánh giá mức độ tín nhiệm của khách hàng. Phân tích uy tín tín dụng nhằm mục đích đánh giá khả năng và sự sẵn lòng trả nợ đã vay của khách hàng theo các điều khoản của hợp đồng vay, cũng như cân nhắc tính khả thi của việc đầu tư cho vay và việc tiếp tục mối quan hệ giữa ngân hàng và người đi vay.

Mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp được thể hiện thông qua một hệ thống các chỉ tiêu nhất định: khả năng thanh toán, doanh thu, huy động vốn, khả năng sinh lời.

Độ tin cậy được xác định thông qua phân tích. Nội dung của phân tích ngân hàng về mức độ tin cậy tín dụng bao gồm việc nghiên cứu các yếu tố khác nhau có thể dẫn đến việc không trả được khoản vay hoặc ngược lại, trả lại đúng hạn.

Phân tích uy tín tín dụng nên bao gồm:

▪ đánh giá của người đi vay, được ngân hàng xác định trước khi quyết định khả năng và điều kiện cho vay;

▪ dự đoán khả năng và sự sẵn sàng hoàn trả vốn vay của khách hàng theo các điều khoản của hợp đồng vay;

▪ đánh giá tính hợp lệ và hiệu quả của các khoản đầu tư cho vay và các mối quan hệ sâu hơn trong lĩnh vực cho vay giữa ngân hàng và người đi vay.

Nhiệm vụ phân tích mức độ tín nhiệm bao gồm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngăn ngừa tổn thất nguồn tín dụng do hoạt động kinh tế kém hiệu quả của người đi vay, kích thích công việc của doanh nghiệp nhằm tăng hiệu quả và tăng hiệu quả cho vay.

Hướng chính của nghiên cứu về mức độ tín nhiệm là dự báo về tình hình tương lai của người đi vay và tình hình kinh tế chung.

Công việc thẩm định mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp bao gồm các bước sau.

Giai đoạn đầu tiên - xác định thời gian hoạt động của doanh nghiệp được nghiên cứu; kiểm tra mối quan hệ giữa các chỉ tiêu báo cáo và đánh giá khả năng so sánh của chúng.

Giai đoạn thứ hai công việc trong quá trình phân tích bên ngoài bao gồm các tính toán phân tích sơ bộ. Chúng bao gồm các tính toán về độ lệch tuyệt đối và tương đối của các chỉ số báo cáo so với các chỉ số cơ sở; xác định tỷ lệ của các mặt hàng riêng lẻ so với tổng số; tính toán các chỉ tiêu tương đối để đánh giá mức độ tín nhiệm, khả năng sinh lời, v.v.

Giai đoạn thứ ba - bản thân sự phân tích. Theo kết quả phân tích, dựa trên các chỉ số định lượng, đánh giá định tính về tình trạng khả năng thanh toán của doanh nghiệp, các hướng phát triển của doanh nghiệp được đưa ra để giải quyết vấn đề cấp một khoản vay cho người vay và xác định các điều kiện cho vay.

Các giới hạn của việc phân tích mức độ tin cậy tín dụng phụ thuộc vào quy mô và thời gian của các khoản vay, kết quả của các hoạt động trong quá khứ của người vay, tài sản thế chấp cho khoản vay hiện có, sự hiện diện hay vắng mặt của mối quan hệ giữa ngân hàng và người vay trong quá khứ. Có năm yếu tố mà ngân hàng phải tính đến khi cho vay: năng lực pháp lý của người đi vay, uy tín của anh ta, khả năng kiếm thu nhập, tài sản đảm bảo cho khoản vay, tình hình kinh tế.

Các yếu tố được tính đến khi phân tích mức độ tín nhiệm của khách hàng ngân hàng xác định nội dung của các phương pháp đánh giá nó. Các phương pháp này bao gồm: đánh giá rủi ro kinh doanh, đánh giá quản lý, đánh giá sự ổn định tài chính của khách hàng dựa trên hệ thống các tỷ số tài chính, phân tích dòng tiền, thu thập thông tin về khách hàng.

51. CÁC HÌNH THỨC BẢO ĐẢM CHO VAY

Luật ngân hàng của Liên bang Nga quy định rằng việc phát hành khoản vay của các ngân hàng thương mại phải được thực hiện dưới nhiều hình thức bảo đảm khác nhau. Các loại bảo đảm tín dụng quan trọng nhất là: tài sản thế chấp, bảo lãnh, bảo lãnh, chuyển nhượng yêu cầu (nhượng quyền), v.v.

Cam kết là một trong những biện pháp hữu hiệu nhất để khuyến khích bên vay thực hiện nghĩa vụ của mình theo hợp đồng vay để trả nợ cho bên cho vay.

Đối tượng của cầm cố có thể là bất kỳ tài sản nào, bao gồm cả đồ vật và quyền tài sản (yêu sách), ngoại trừ tài sản bị rút khỏi lưu thông, những yêu sách gắn bó chặt chẽ với nhân cách của chủ nợ.

Việc sử dụng tài sản thế chấp trong thực tiễn tổ chức quan hệ tín dụng ngụ ý sự tồn tại của một cơ chế đặc biệt cho việc áp dụng nó. Cơ chế cầm cố là quá trình chuẩn bị, ký kết và thực hiện một thỏa thuận cầm cố. Sự hấp dẫn thực sự đối với việc thực hiện cơ chế tài sản thế chấp xảy ra ở giai đoạn cuối của quá trình chuyển khoản vay - giai đoạn hoàn trả khoản vay - và chỉ trong một số trường hợp khi khách hàng không thể trả khoản vay bằng doanh thu hoặc thu nhập.

Bảo hành Ngoài ra còn có một hình thức đảm bảo hoàn trả khoản vay. Nó được sử dụng trong mối quan hệ của ngân hàng với cả pháp nhân và cá nhân.

Bảo lãnh có thể là toàn bộ hoặc một phần (ví dụ: chỉ đối với tiền lãi). Pháp luật quy định trách nhiệm của bên bảo lãnh.

Trong trường hợp bên bảo đảm thực hiện hoặc thực hiện không đúng nghĩa vụ được bên bảo lãnh bảo đảm thì bên bảo lãnh và bên mắc nợ phải liên đới chịu trách nhiệm trước chủ nợ, trừ trường hợp pháp luật hoặc hợp đồng bảo lãnh có quy định trách nhiệm phụ của bên bảo lãnh.

Theo Bộ luật Dân sự của Liên bang Nga như bảo lãnh ngân hàng một ngân hàng, tổ chức tín dụng khác hoặc một tổ chức bảo hiểm (người bảo lãnh) đưa ra, theo yêu cầu của người khác (người đứng đầu), một nghĩa vụ bằng văn bản để trả cho chủ nợ của người gốc (người thụ hưởng) theo các điều khoản của nghĩa vụ mà người bảo lãnh đưa ra, một số tiền khi người thụ hưởng xuất trình yêu cầu thanh toán bằng văn bản.

Việc bảo lãnh được chính thức hóa bằng cách ký kết một thỏa thuận song phương hoặc bằng cách gửi thư bảo lãnh cho người cho vay bởi người bảo lãnh.

Chuyển nhượng (nhượng) - đây là một tài liệu của người đi vay (người chuyển nhượng), trong đó anh ta chuyển nhượng yêu cầu (khoản phải thu) của mình cho chủ nợ (ngân hàng) để bảo đảm cho việc trả nợ. Hợp đồng chuyển nhượng bổ sung cho hợp đồng vay, tạo cơ sở pháp lý đảm bảo cho việc hoàn trả khoản vay mà khách hàng đã nhận của ngân hàng. Thỏa thuận chuyển nhượng quy định về việc chuyển giao cho ngân hàng quyền nhận tiền đối với yêu cầu được chỉ định.

Trong điều kiện quan hệ thị trường trong nền kinh tế Nga và việc thành lập các doanh nghiệp mới không có đủ vốn để đảm bảo thực hiện nghĩa vụ của họ với ngân hàng về việc trả nợ, một hình thức trả nợ mới đã được đưa vào thực tế - bảo hiểm trách nhiệm của người đi vay khi cho vay không thành công. Theo thủ tục đã được thiết lập, bên vay ký kết hợp đồng bảo hiểm với công ty bảo hiểm, trong đó quy định trường hợp không trả nợ đúng hạn, công ty bảo hiểm sẽ thanh toán cho ngân hàng từ 50 đến 90% số tiền vay còn nợ trước hạn. người đi vay, bao gồm cả lãi suất sử dụng khoản vay.

52. CÁC DẤU HIỆU VÀ CÁC YẾU TỐ CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

Hệ thống ngân hàng hiện đại của Nga là một hệ thống chuyển đổi. Nó hoạt động như một mô hình thị trường, được chia thành hai tầng: tầng thứ nhất bao gồm các tổ chức của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, nơi phát hành tiền vào lưu thông (phát hành). Nhiệm vụ của nó là đảm bảo sự ổn định của đồng rúp, giám sát và kiểm soát hoạt động của các ngân hàng thương mại. Tầng thứ hai bao gồm các ngân hàng thương mại và tổ chức tín dụng, có nhiệm vụ phục vụ khách hàng là các doanh nghiệp và tổ chức, cung cấp cho họ các dịch vụ đa dạng (như cho vay, thanh toán, tiền mặt, tiền gửi, giao dịch ngoại hối, v.v.).

Dấu hiệu của hệ thống ngân hàng:

▪ bao gồm các yếu tố có sự thống nhất nhất định và đáp ứng các mục tiêu chung;

▪ có những đặc tính cụ thể;

▪ có khả năng thay thế lẫn nhau các phần tử;

▪ là một hệ thống năng động;

▪ hoạt động như một hệ thống kiểu “đóng”;

▪ có tính chất của một hệ thống tự điều chỉnh;

▪ là một hệ thống được quản lý. Các thành phần của hệ thống ngân hàng là các ngân hàng, một số tổ chức tài chính đặc biệt thực hiện các hoạt động ngân hàng nhưng không có tư cách ngân hàng, cũng như một số tổ chức bổ sung hình thành cơ sở hạ tầng ngân hàng và cung cấp các yếu tố của hệ thống ngân hàng.

Trong thực tế, các ngân hàng khác nhau hoạt động. Tùy thuộc vào tiêu chí này hay tiêu chí khác, chúng có thể được phân loại như sau.

Theo hình thức sở hữu mà họ phân biệt ngân hàng nhà nước, cổ phần, hợp tác xã, tư nhân và ngân hàng hỗn hợp.

Theo hình thức pháp lý của tổ chức các ngân hàng có thể được chia thành các loại công ty trách nhiệm hữu hạn mở và đóng.

Theo chức năng ngân hàng có thể được chia thành phát hành, tiền gửi và thương mại.

Theo bản chất của các hoạt động được thực hiện ngân hàng được chia thành phổ thông và chuyên biệt.

Các loại ngân hàng có thể được phân loại và theo ngành họ phục vụ. Đây có thể là các ngân hàng đa dạng phục vụ chủ yếu một trong các ngành hoặc phân ngành.

Theo số lượng chi nhánh ngân hàng có thể được chia thành không chi nhánh và đa chi nhánh.

Theo lĩnh vực dịch vụ các ngân hàng được chia thành khu vực, liên vùng, quốc gia, quốc tế.

Theo quy mô hoạt động có thể phân biệt ngân hàng nhỏ, vừa, ngân hàng lớn, liên ngân hàng, hiệp hội liên ngân hàng.

Các ngân hàng phục vụ mục đích đặc biệt và các tổ chức tín dụng (không phải ngân hàng) cũng hoạt động trong hệ thống ngân hàng.

Các yếu tố của hệ thống ngân hàng bao gồm hạ tầng ngân hàng. Nó bao gồm nhiều loại hình doanh nghiệp, cơ quan và dịch vụ đảm bảo hoạt động của ngân hàng. Cơ sở hạ tầng ngân hàng bao gồm thông tin, phương pháp luận, khoa học, hỗ trợ nhân sự cũng như các phương tiện liên lạc, liên lạc, v.v.

Pháp chế ngân hàng là một khối đặc biệt của hệ thống ngân hàng. Hiện tại, có ba luật ở Nga liên quan trực tiếp đến công việc của các ngân hàng: "Về Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (Ngân hàng Nga)", "Về ngân hàng và hoạt động ngân hàng", "Về tình trạng mất khả năng thanh toán (phá sản) của tổ chức tín dụng”.

Hệ thống ngân hàng không thể tồn tại nếu không có thị trường ngân hàng. Nguồn lực ngân hàng tập trung vào đó và các sản phẩm ngân hàng cũng được giao dịch.

53. PHÁT TRIỂN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

Sự phát triển của hệ thống ngân hàng chịu ảnh hưởng của một số yếu tố kinh tế vĩ mô và chính trị. Trong số đó có những điều sau đây:

▪ mức độ trưởng thành của quan hệ hàng hóa-tiền tệ;

▪ trật tự xã hội và kinh tế, mục đích và định hướng xã hội của nó;

▪ khuôn khổ pháp lý và các đạo luật;

▪ hiểu biết chung về bản chất và vai trò của ngân hàng trong nền kinh tế.

Vì sự phát triển của ngân hàng ảnh hưởng đến:

▪ phát triển thị trường trong nước, thương mại quốc tế. Nhu cầu về dịch vụ ngân hàng mở rộng khi sản xuất tăng lên và quy mô trao đổi giữa các nhà sản xuất hàng hóa tăng lên;

▪ khủng hoảng kinh tế kéo dài tác động tiêu cực đến hệ thống ngân hàng;

▪ trật tự kinh tế và xã hội;

▪ nhiều lệnh cấm khác nhau của chính quyền địa phương;

▪ khuôn khổ pháp lý của một quốc gia cụ thể. Theo pháp luật ở một số nước, ngân hàng trung ương có thể tham gia rộng rãi vào việc phục vụ nền kinh tế, ở một số nước khác, chức năng chính của ngân hàng là phát hành tiền vào lưu thông và tăng cường khả năng thanh toán;

▪ những ý kiến chung về bản chất và vai trò của ngân hàng trong nền kinh tế. Trong nền kinh tế thị trường, hệ thống ngân hàng trở thành hai tầng, quyền sở hữu ngân hàng có đặc tính phù hợp với nhiều hình thức sở hữu khác nhau trong nền kinh tế và hệ thống cung cấp cho xã hội nhiều hoạt động và dịch vụ hơn.

Sự phát triển của hệ thống ngân hàng có thể được xem xét không chỉ trong bối cảnh lịch sử, mà còn từ quan điểm hiện tại của nó. Ở đây bạn cũng có thể у nêu bật một số yếu tố: thực trạng phát triển kinh tế, cạnh tranh liên ngân hàng... Các yếu tố chính trị cũng ảnh hưởng đến thực trạng và sự phát triển của hệ thống ngân hàng hiện nay. Điều quan trọng trước hết là định hướng chung trong chính sách của nhà nước. Sự không chắc chắn về động cơ chính trị của nhà nước dẫn đến sự chậm trễ trong sự phát triển của các ngân hàng và dòng vốn chảy ra nước ngoài.

Sự phát triển của hệ thống ngân hàng có thể bị hạn chế bởi các yếu tố như áp lực thuế quá lớn đối với lợi nhuận ngân hàng, thiếu nguồn lực đủ cho hoạt động ngân hàng tích cực và thiếu nhân sự có trình độ.

Hệ thống ngân hàng không thể tồn tại nếu không có thị trường ngân hàng. Sự yếu kém của thị trường này cản trở sự phát triển của hệ thống ngân hàng.

Hệ thống ngân hàng của Nga, là một phần của hệ thống kinh tế chung, đã trải qua một chặng đường khó khăn trong việc hình thành và phát triển các quan hệ thị trường. Các yếu tố kinh tế vĩ mô, kết hợp với sự bất ổn chính trị của thời kỳ chuyển đổi, sự hỗ trợ yếu kém của pháp luật đối với hoạt động kinh tế, bao gồm cả ngân hàng, đã làm nảy sinh những mâu thuẫn khó tránh khỏi. Sự suy giảm trong sản xuất được quan sát thấy trong những năm 90. Trong thế kỷ XNUMX, đầu tư giảm mạnh, thâm hụt ngân sách và mức sống của người dân giảm đáng kể đã thu hẹp lưu thông tiền tệ và làm mất ổn định các quan hệ kinh tế. Việc không thanh toán giữa các thực thể kinh tế làm xói mòn niềm tin vào ngân hàng, đồng tiền quốc gia, dẫn đến sự xuất hiện của các công cụ thay thế tiền tệ, hàng đổi hàng và dòng tiền đi qua các kênh của các tổ chức tiền tệ.

Hiện tại, hệ thống ngân hàng của đất nước đã khôi phục giá trị của các chỉ số chính về hoạt động của nó. Theo thiết kế và các nguyên tắc kinh tế chung, hệ thống ngân hàng Nga là một khu vực định hướng thị trường.

54. TIẾP THỊ NGÂN HÀNG

Tiếp thị Ngân hàng là một quá trình bao gồm lập kế hoạch sản xuất sản phẩm ngân hàng, nghiên cứu thị trường tài chính, thiết lập thông tin liên lạc, định giá, tổ chức quảng bá sản phẩm ngân hàng và triển khai dịch vụ ngân hàng.

Nhiệm vụ chính của marketing ngân hàng

là: dự báo các yêu cầu của khách hàng đối với một sản phẩm ngân hàng; nghiên cứu về nhu cầu đối với một sản phẩm ngân hàng; phát hành một sản phẩm ngân hàng đáp ứng các yêu cầu của khách hàng; thiết lập mức giá cho một sản phẩm ngân hàng, có tính đến các điều kiện cạnh tranh; cải thiện hình ảnh của ngân hàng; tăng thị phần của thị trường tài chính do ngân hàng này kiểm soát.

Hoạt động tiếp thị - đây là một tập hợp các hành động để phát triển một loại hình tiêu dùng, nghiên cứu nhu cầu, lập kế hoạch sản xuất một sản phẩm ngân hàng và tổ chức công việc để thực hiện nó.

Trong nghiên cứu marketing hoạt động ngân hàng, người ta sử dụng các chỉ tiêu cụ thể để phân tích cung cầu sản phẩm dịch vụ ngân hàng, chẳng hạn như giá trị tuyệt đối renta (tỷ suất sinh lợi tương đối của chứng khoán), giá trị tuyệt đối Lan tràn (khoảng cách giữa giá đặt mua tối thiểu và giá đặt mua tối đa), mức của nó tính theo phần trăm của giá đặt mua tối đa, tỷ lệ cung và cầu, giá đặt mua và giá chào bình quân gia quyền, v.v.

Quy trình marketing ngân hàng bao gồm các bước sau: nghiên cứu nhu cầu của người mua một sản phẩm ngân hàng cụ thể; một nghiên cứu toàn diện về thị trường tài chính theo lĩnh vực; nghiên cứu về khả năng thực hiện tiếp thị ngân hàng hiện tại và tương lai; lập kế hoạch marketing; hoạch định vòng đời đổi mới ngân hàng; quảng cáo; tổ chức công việc của các phòng ban và bộ phận cơ cấu của ngân hàng.

Các chức năng chính của marketing ngân hàng là:

▪ thu thập thông tin;

▪ nghiên cứu tiếp thị;

▪ Lập kế hoạch hoạt động sản xuất và kinh doanh các sản phẩm ngân hàng;

▪ quảng cáo;

▪ kinh doanh các sản phẩm ngân hàng.

Nghiên cứu thị trường bao gồm một loạt các hoạt động:

▪ nghiên cứu hành vi của người mua và các ngân hàng cạnh tranh trên thị trường tài chính;

▪ phân tích khả năng của thị trường tài chính và các lĩnh vực của nó;

▪ nghiên cứu các sản phẩm ngân hàng dựa trên chất lượng, tính hấp dẫn của chúng, v.v.;

▪ phân tích dữ liệu về việc bán các sản phẩm ngân hàng;

▪ nghiên cứu đối thủ cạnh tranh;

▪ lựa chọn một “ngách”, tức là phân khúc thuận lợi nhất của thị trường tài chính.

Một phần của bất kỳ kế hoạch kinh doanh nào là kế hoạch tiếp thị, và đối với các sản phẩm và hoạt động ngân hàng, kế hoạch tiếp thị ngân hàng.

Lập kế hoạch tiếp thị ngân hàng bắt đầu bằng việc phát triển chiến lược tiếp thị của ngân hàng và kết thúc bằng các chiến thuật tiếp thị được sử dụng.

Chiến lược Marketing ngân hàng là quá trình phân tích khả năng của ngân hàng để phát hành một sản phẩm ngân hàng cụ thể, xác định mục đích phát hành sản phẩm, chứng minh đổi mới ngân hàng và đặc điểm của nó, nghiên cứu tiếp thị thị trường tài chính và khả năng triển khai sản phẩm ngân hàng cả trong giai đoạn hiện tại và trong tương lai gần.

Chiến thuật tiếp thị ngân hàng - đây là những kỹ thuật cụ thể để đạt được mục tiêu của kế hoạch tiếp thị ngân hàng.

55. CƠ CẤU VÀ ĐỊNH HƯỚNG QUẢN TRỊ CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG

quản lý ngân hàng xem xét các vấn đề về tổ chức, quản lý và nhân sự của ngân hàng, đảm bảo ngân hàng hoạt động hiệu quả một cách hợp lý nhất.

quản lý ngân hàng gồm hai khối lớn:

▪ quản lý các hoạt động kinh tế tài chính của ngân hàng (quản lý tài chính);

▪ quản lý nhân sự.

Nội dung quản trị ngân hàng trang điểm:

▪ quy hoạch;

▪ phân tích;

▪ quy định;

▪ kiểm soát.

Quy hoạch chung cho phép nhìn vào tương lai của ngân hàng, cung cấp các mục tiêu, phạm vi, quy mô và kết quả hoạt động của ngân hàng liên quan đến các nguồn và chi phí. Quá trình lập kế hoạch bao gồm việc chuẩn bị các kế hoạch dự báo dài hạn và hiện tại.

Các kế hoạch giúp xác định hướng tìm kiếm các lĩnh vực và phương thức hoạt động mới trong điều kiện cạnh tranh trên thị trường tiền tệ.

Kết quả của việc lập kế hoạch là xây dựng kế hoạch kinh doanh (kế hoạch tổng thể cho sự phát triển của ngân hàng), cũng như các kế hoạch hoạt động cho các lĩnh vực riêng lẻ (như tín dụng, đầu tư, tiền gửi, lãi suất, nhân sự và các chính sách khác).

phân tích hướng đánh giá hiệu quả hoạt động của toàn bộ ngân hàng và từng lĩnh vực riêng lẻ trên cơ sở so sánh kết quả thực tế đạt được với dự báo, với kết quả của các giai đoạn trước và kết quả của ngân hàng tốt nhất.

Các tài liệu phân tích cho phép chúng tôi xác định các xu hướng tích cực và tiêu cực trong quá trình phát triển của ngân hàng, thua lỗ, dự trữ chưa sử dụng, thiếu sót trong kế hoạch và thất bại trong việc ra quyết định.

Hướng chính của phân tích là đánh giá động lực của các chỉ số khối lượng hoạt động của ngân hàng: tài sản, tiền gửi, vốn chủ sở hữu, cho vay, lợi nhuận.

Cùng với điều này, các ngân hàng thương mại thực hiện các phát triển phân tích trong các lĩnh vực nhất định:

▪ phân tích danh mục cho vay của ngân hàng;

▪ phân tích danh mục chứng khoán;

▪ phân tích mức độ tín nhiệm của khách hàng;

▪ phân tích mức độ an toàn vốn cổ phần;

▪ phân tích lãi suất biên, v.v.

Quy định trong hệ thống quản lý ngân hàng có những đặc điểm nhất định do có sự giám sát của nhà nước đối với hoạt động của các ngân hàng thương mại. Về vấn đề này, hệ thống quy định nội bộ ngân hàng (tự điều chỉnh) chủ yếu nhằm tuân thủ các yêu cầu và tiêu chuẩn do các cơ quan giám sát nhà nước thiết lập.

Kiểm soát trong ngân hàng chia thành bên ngoài và bên trong. Kiểm soát bên ngoài được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga và các kiểm toán viên bên ngoài. Kiểm soát nội bộ do ngân hàng tự tổ chức. Kiểm soát nội bộ ngân hàng là một phần của quản lý ngân hàng. Các chức năng của nó được thực hiện bởi các nhà quản lý theo thẩm quyền của họ, cũng như các cơ quan kiểm toán nội bộ. Mục đích chính của kiểm soát nội bộ ngân hàng là tạo ra một hệ thống hoạt động để phát hiện những xu hướng tiêu cực và những thiếu sót trong hoạt động của ngân hàng để có biện pháp loại bỏ chúng.

Kiểm soát ngân hàng nội bộ được kết nối với kiểm soát bên ngoài và bao gồm kiểm tra việc tuân thủ luật pháp và quy định của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, các hướng dẫn và quy tắc ngân hàng nội bộ cũng như hướng dẫn từ các cơ quan quản lý bên ngoài.

56. NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ VỊ TRÍ CỦA NGÂN HÀNG TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG

Một yếu tố quan trọng của hệ thống tài chính của bất kỳ quốc gia phát triển nào ngày nay là ngân hàng trung ương, đóng vai trò là người điều hành chính sách tiền tệ. Đổi lại, chính sách tiền tệ, cùng với chính sách ngân sách, tạo thành cơ sở cho mọi quy định của nhà nước đối với nền kinh tế. Vì vậy, hoạt động có hiệu quả của ngân hàng trung ương là một trong những điều kiện cho sự vận hành có hiệu quả của nền kinh tế thị trường.

Ngân hàng Anh thành lập năm 1694 được coi là ngân hàng phát hành đầu tiên. Sau đó, bên cạnh vai trò trung tâm phát hành, vai trò thủ quỹ nhà nước, trung gian giữa nhà nước và các ngân hàng thương mại, người điều hành chính sách tiền tệ của nhà nước được giao cho các ngân hàng trung ương. Các ngân hàng trung ương, được thành lập trên cơ sở các ngân hàng thương mại, sau đó được quốc hữu hóa. Hiện tại, vốn của họ được nhà nước sở hữu toàn bộ hoặc một phần.

Thông thường, đạo luật chủ yếu điều chỉnh hoạt động của ngân hàng quốc gia là luật về ngân hàng trung ương của quốc gia. Nó thiết lập địa vị tổ chức và pháp lý của ngân hàng trung ương, thủ tục bổ nhiệm hoặc bầu chọn nhân viên cấp cao của nó, thủ tục quan hệ với nhà nước và hệ thống ngân hàng quốc gia.

Cùng với pháp luật về ngân hàng trung ương, sự tương tác giữa ngân hàng trung ương và các tổ chức tín dụng được quy định bởi pháp luật về ngân hàng.

Để xác định vai trò của ngân hàng trung ương đối với các quá trình kinh tế và chính trị ở quốc gia, mức độ độc lập của nó là rất quan trọng. Tính độc lập về kinh tế thường được hiểu là khả năng ngân hàng trung ương sử dụng các công cụ theo ý mình mà không bị hạn chế đáng kể. Mức độ độc lập chính trị của ngân hàng trung ương được xác định bởi mức độ độc lập trong quan hệ của ngân hàng với các cơ quan chính phủ trong việc lựa chọn và thực hiện chính sách tiền tệ.

Các ngân hàng trung ương là liên kết điều tiết trong hệ thống ngân hàng, vì vậy mục tiêu hoạt động chính của họ là tăng cường lưu thông tiền tệ, bảo vệ và đảm bảo sự ổn định của đồng tiền quốc gia và tỷ giá hối đoái của nó so với ngoại tệ; phát triển và tăng cường hệ thống ngân hàng của đất nước, đảm bảo thanh toán hiệu quả và không bị gián đoạn.

Theo truyền thống, ngân hàng trung ương có năm nhiệm vụ chính - nó được thiết kế để:

1) trung tâm phát thải của đất nước, tức là được hưởng độc quyền phát hành tiền giấy;

2) cơ quan quản lý kinh tế các phương pháp tiền tệ, tức là, để thực hiện chính sách tiền tệ và ngoại hối;

3) ngân hàng của các ngân hàng, tức là thực hiện các giao dịch không phải với các khách hàng thương mại và công nghiệp, mà chủ yếu với các ngân hàng của một quốc gia nhất định: lưu trữ dự trữ tiền mặt của họ, số tiền đó được quy định theo pháp luật; cung cấp cho họ các khoản vay (người cho vay cuối cùng), thực hiện kiểm soát và giám sát;

4) nhân viên ngân hàng chính phủ, tức là hỗ trợ các chương trình kinh tế của chính phủ và phát hành chứng khoán chính phủ; cung cấp các khoản vay và giao dịch thanh toán cho chính phủ, nắm giữ dự trữ vàng và ngoại hối (chính thức);

5) trung tâm định cư chính của đất nước, làm trung gian giữa các ngân hàng khác trong nước khi thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt.

57. NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG LIÊN BANG NGA

Ngân hàng Nhà nước Nga được thành lập vào năm 1860 trên cơ sở chuyển nhượng và cho vay các ngân hàng nhà nước được thành lập dưới thời Catherine II.

Sự khởi đầu của một giai đoạn "thị trường" mới trong hoạt động của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (CB RF) có thể được coi là năm 1990, khi độc quyền nhà nước trong lĩnh vực ngân hàng được thanh lý ở Nga và hệ thống ngân hàng hợp pháp trở thành hai cấp. một.

Vị trí, nhiệm vụ, chức năng, quyền hạn và nguyên tắc tổ chức của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga được quy định bởi Hiến pháp Liên bang Nga, Luật Liên bang số 10-FZ ngày 2002 tháng 86 năm XNUMX "Về Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga Liên bang (Ngân hàng Nga)" và các luật liên bang khác.

Sự độc lập thực sự của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga của đất nước là điều kiện cần thiết cho hiệu quả hoạt động của nó. Tính độc lập của nó đặc biệt quan trọng trong việc hạn chế khả năng chính phủ sử dụng tiền phát hành để trang trải thâm hụt ngân sách.

Đồng thời, sự độc lập của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga với chính phủ là tương đối theo nghĩa là chính sách kinh tế không thể thành công nếu không có sự phối hợp rõ ràng và liên kết chặt chẽ giữa các yếu tố chính của nó - chính sách tiền tệ và tài chính.

Vốn được ủy quyền và tài sản khác của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga là tài sản liên bang. Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga không được cấp vốn từ ngân sách, nó thực hiện các chi phí của mình bằng chính thu nhập của mình. Đồng thời, kiếm lợi nhuận không phải là mục tiêu của Ngân hàng Trung ương Nga. Ngân hàng Trung ương chuyển vào ngân sách liên bang 50% lợi nhuận bảng cân đối kế toán nhận được vào cuối năm. Ngân hàng Trung ương chuyển phần lợi nhuận còn lại vào quỹ dự trữ và quỹ cho các mục đích khác nhau.

Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga chịu trách nhiệm trước Đuma Quốc gia, cơ quan này bổ nhiệm và miễn nhiệm Chủ tịch Ngân hàng và các thành viên Hội đồng quản trị của Ngân hàng Trung ương. Nó xem xét báo cáo hàng năm của Ngân hàng Trung ương và báo cáo kiểm toán, xác định công ty kiểm toán để kiểm toán báo cáo hàng năm của Ngân hàng Trung ương.

Trong giới hạn được Hiến pháp và pháp luật cho phép, Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga hoạt động độc lập. Các cơ quan nhà nước liên bang và các cơ quan chức năng khác không có quyền can thiệp vào các hoạt động của nó. Các hành vi quy phạm do Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga ban hành trong phạm vi thẩm quyền của mình là bắt buộc đối với các cơ quan liên bang.

Các hoạt động của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga trong điều kiện hiện đại nên phụ thuộc vào ba mục tiêu:

▪ bảo vệ và đảm bảo sự ổn định của đồng rúp, bao gồm sức mua và tỷ giá hối đoái của nó so với ngoại tệ;

▪ phát triển và củng cố hệ thống ngân hàng Liên bang Nga;

▪ đảm bảo hệ thống thanh toán hoạt động hiệu quả và liên tục.

Ngân hàng Trung ương Nga hình thành một hệ thống tập trung duy nhất với cấu trúc theo chiều dọc. Hệ thống của Ngân hàng bao gồm văn phòng trung ương, các văn phòng lãnh thổ và các chi nhánh địa phương. Các ngân hàng quốc gia của các nước cộng hòa là các tổ chức lãnh thổ của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga. Các thiết chế lãnh thổ không có tư cách pháp nhân và không có quyền đưa ra các quyết định có tính chất quy phạm.

Văn phòng khu vực của Ngân hàng Trung ương - đây là một bộ phận riêng biệt của Ngân hàng Trung ương, thực hiện một phần chức năng của mình trên lãnh thổ của một thực thể cấu thành Liên bang Nga và là một phần của hệ thống tập trung duy nhất của Ngân hàng Trung ương.

Hoạt động của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga được chia thành hai nhóm: thụ động và chủ động. Đến thụ động bao gồm các hoạt động mà các nguồn lực của Ngân hàng Trung ương được hình thành, để tích cực - các hoạt động phân bổ tài nguyên.

58. CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG LIÊN BANG NGA.

Ngân hàng Nga thực hiện các chức năng sau.

1. Xây dựng và thực hiện chính sách tiền tệ thống nhất.

2. Độc quyền phát hành tiền mặt và tổ chức lưu thông tiền mặt.

3. Là người cho vay cuối cùng đối với tổ chức tín dụng, tổ chức hệ thống tái cấp vốn.

4. Thiết lập các quy tắc định cư tại Nga.

5. Thiết lập các quy tắc thực hiện các hoạt động ngân hàng, hạch toán và báo cáo cho hệ thống ngân hàng.

6. Duy trì tài khoản ngân sách của tất cả các cấp trong hệ thống ngân sách của Liên bang Nga.

7. Quản lý hiệu quả dự trữ vàng và ngoại hối của Ngân hàng Trung ương Nga.

8. Xây dựng và công bố tỷ giá hối đoái chính thức của ngoại tệ so với đồng rúp.

9. Quy định thủ tục và điều kiện thực hiện các hoạt động đổi ngoại tệ để tổ chức giao dịch mua, bán ngoại tệ, cấp, đình chỉ và thu hồi giấy phép đổi ngoại tệ để thực hiện các hoạt động này.

10. Đăng ký nhà nước các tổ chức tín dụng, cấp, thu hồi giấy phép của các tổ chức tín dụng và các tổ chức tham gia kiểm toán.

11. Giám sát hoạt động của các tổ chức tín dụng.

12. Đăng ký phát hành chứng khoán của các tổ chức tín dụng.

13. Thực hiện tất cả các loại hình hoạt động ngân hàng.

14. Thực hiện điều tiết tiền tệ, xác định thủ tục thanh toán với nước ngoài.

15. Thực hiện quản lý tiền tệ.

16. Tham gia xây dựng dự báo cán cân thanh toán, tổ chức biên soạn.

17. Tiến hành phân tích và dự báo tình trạng của nền kinh tế Nga.

18. Thực hiện các chức năng khác.

Ngân hàng Trung ương Nga có quyền thực hiện các hoạt động sau đây với các tổ chức tín dụng của Nga và nước ngoài:

▪ cung cấp các khoản vay với thời hạn không quá một năm, được đảm bảo bằng chứng khoán và các tài sản khác;

▪ mua và bán chứng khoán chính phủ trên thị trường mở;

▪ mua bán trái phiếu và chứng chỉ tiền gửi của Ngân hàng Nga;

▪ mua bán ngoại tệ và chứng từ thanh toán bằng ngoại tệ;

▪ mua bán kim loại quý và các giá trị tiền tệ khác;

▪ thực hiện các giao dịch thanh toán, gửi tiền và tiền mặt, nhận chứng khoán và các vật có giá trị khác để lưu trữ và quản lý;

▪ cấp bảo lãnh và bảo đảm;

▪ thực hiện giao dịch với các công cụ tài chính dùng để quản lý rủi ro tài chính;

▪ mở tài khoản tại các tổ chức tín dụng của Nga và nước ngoài trên lãnh thổ Nga và nước ngoài;

▪ phát hành séc và hóa đơn bằng bất kỳ loại tiền tệ nào;

▪ Thực hiện các hoạt động ngân hàng khác.

Ngân hàng Nga không có quyền: thực hiện các hoạt động ngân hàng với các pháp nhân không có giấy phép thực hiện các hoạt động tín dụng và cá nhân; mua cổ phần của các tổ chức tín dụng và tổ chức khác; thực hiện giao dịch bất động sản; tham gia vào các hoạt động thương mại và sản xuất; gia hạn khoản vay. Ngân hàng Nga không được phép cung cấp các khoản vay cho Chính phủ Liên bang Nga để tài trợ cho thâm hụt ngân sách, để mua chứng khoán chính phủ trong thời gian phát hành ban đầu.

59. CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG LIÊN BANG NGA

Chính sách tiền-tín dụng là một phần không thể thiếu trong chính sách kinh tế của nhà nước, các mục tiêu chiến lược chính là cải thiện phúc lợi của người dân và đảm bảo việc làm tối đa. Về vấn đề này, chủ trương chính trong chính sách kinh tế vĩ mô của chính phủ thường là đảm bảo tăng trưởng GDP và giảm lạm phát.

Theo các mục tiêu của chính sách kinh tế vĩ mô được thông qua cho năm hiện tại, các mục tiêu cuối cùng của chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nga được xây dựng.

Các mục tiêu cuối cùng của chính sách tiền tệ xác định các mục tiêu trung gian của nó dưới hình thức thiết lập các tiêu chuẩn nhất định cho sự tăng trưởng của cung tiền, được tính toán có tính đến tỷ lệ giữa động lực của GDP và cung tiền cần thiết trong các điều kiện kinh tế nhất định.

Việc xây dựng chính sách tiền tệ do Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (Bank of Russia) trực tiếp thực hiện. Việc thực hiện chính sách tiền tệ đã được thông qua cũng được giao phó hoàn toàn cho Ngân hàng Trung ương Nga. Luật quy định các công cụ và phương pháp mà Ngân hàng Trung ương Nga có thể sử dụng trong trường hợp này.

Chính sách lãi suất Ngân hàng Trung ương Nga được sử dụng để tác động đến lãi suất thị trường nhằm củng cố đồng tiền quốc gia.

chính sách yêu cầu dự trữ Ngân hàng Trung ương Nga sử dụng như một phương pháp điều tiết tính thanh khoản tổng thể của hệ thống ngân hàng và kiểm soát tổng hợp tiền tệ bằng cách giảm số nhân tiền. Các yêu cầu về dự trữ được thiết lập nhằm hạn chế khả năng tín dụng của các ngân hàng và duy trì một mức cung tiền nhất định trong lưu thông.

Hoạt động thị trường mở - Đây là các giao dịch mua bán trái phiếu chính phủ, tín phiếu kho bạc và các chứng khoán chính phủ khác của Ngân hàng Trung ương Nga, các giao dịch ngắn hạn với các chứng khoán có giao dịch ngược lại sau đó.

ở dưới tái cấp vốn của các ngân hàng thương mại đề cập đến việc cho vay của Ngân hàng Nga đối với các tổ chức tín dụng, bao gồm cả việc hạch toán và tái chiết khấu các kỳ phiếu. Hiện tại, Ngân hàng Nga cung cấp cho các ngân hàng đã ký kết Thỏa thuận cho vay chung các loại cho vay có bảo đảm sau: cho vay trong ngày, cho vay qua đêm, cho vay cầm đồ. Một phần không thể thiếu trong chính sách tái cấp vốn mà Ngân hàng Trung ương Nga theo đuổi là giao dịch tiền gửi với các tổ chức tín dụng.

Quy định tiền tệ ngụ ý việc phát triển và thực hiện chính sách tỷ giá hối đoái của Ngân hàng Trung ương Nga.

Khi thực hiện chính sách tiền tệ đã chọn, Ngân hàng Trung ương Nga sử dụng nhiều phương pháp, có thể được chia thành thị trường và hành chính.

К phương pháp thị trường có thể là do Ngân hàng Nga thực hiện các hoạt động mua và bán ngoại tệ trên thị trường chứng khoán và thị trường liên ngân hàng (can thiệp tiền tệ) để tác động đến tỷ giá hối đoái của đồng rúp và tổng cung và cầu tiền tệ.

Phương pháp quản trị dựa trên việc buộc các bên tham gia thị trường thực hiện các hành động nhằm thay đổi cung cầu ngoại tệ trên thị trường.

Hạn chế định lượng trực tiếp có thể được Ngân hàng Liên bang Nga sử dụng trong những trường hợp ngoại lệ nhằm mục đích thực hiện chính sách tiền tệ thống nhất của nhà nước sau khi tham vấn với Chính phủ Liên bang Nga.

Việc thông qua các quyết định hiện tại trong lĩnh vực chính sách tiền tệ thuộc thẩm quyền của Hội đồng quản trị Ngân hàng Nga.

60. VAY NGÂN HÀNG NGA

Ngân hàng Nga cũng tham gia vào thị trường cho vay liên ngân hàng, các khoản cho vay của họ là một trong những hình thức tái cấp vốn của các ngân hàng thương mại.

Bản chất của tái cấp vốn là việc Ngân hàng Nga cung cấp các khoản vay cho các ngân hàng thương mại để khôi phục các nguồn lực và vốn của chính họ đã đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.

Khoản vay tái cấp vốn chỉ được cung cấp cho các ngân hàng ổn định đang tạm thời gặp khó khăn về tài chính do không thể tăng thanh khoản trên thị trường mở và liên ngân hàng, đồng thời là công cụ cuối cùng để điều tiết thanh khoản của các ngân hàng và Ngân hàng Nga theo quy định của Luật Liên bang "Về Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga (Ngân hàng Nga)" đóng vai trò là người cho vay cuối cùng.

Các hình thức tín dụng tái cấp vốn được Ngân hàng Nga sử dụng đã trải qua những thay đổi đáng kể khi các phương pháp điều tiết kinh tế thị trường được phát triển và phù hợp với các mục tiêu của chính sách tiền tệ theo đuổi.

khoản vay Lombard theo nghĩa rộng, chúng là các khoản cho vay được bảo đảm bằng chứng khoán gửi tại ngân hàng; theo nghĩa hẹp, các khoản cho vay hiệu cầm đồ là các khoản vay ngắn hạn do Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga cung cấp cho các tổ chức tín dụng được bảo đảm bằng chứng khoán để đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng về thanh khoản nhằm duy trì và điều tiết thanh khoản của hệ thống ngân hàng. Chỉ những chứng khoán có báo giá chính thức và được chấp nhận hạch toán với Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga mới được chấp nhận làm tài sản thế chấp cho khoản vay cầm đồ. Các khoản vay của Lombard ở Nga được cung cấp theo Quy định "Về thủ tục cấp

Tín dụng Lombard cho các ngân hàng của Ngân hàng Nga" và Quy định "Về thủ tục Ngân hàng Nga cấp tín dụng cho các ngân hàng được bảo đảm bằng cầm cố chứng khoán chính phủ".

Các khoản vay được phát hành theo các điều kiện bảo đảm, khẩn cấp, hoàn trả, thanh toán. Tài sản thế chấp là một cầm cố (phong tỏa) chứng khoán chính phủ có trong Danh sách Lombard của Ngân hàng Nga.

Các khoản vay được cung cấp thay mặt cho Ngân hàng Nga bởi các văn phòng lãnh thổ của Ngân hàng Nga và các phân khu thanh toán của họ.

Tín dụng Lombard có thể được cung cấp với lãi suất cố định và trên cơ sở đấu giá.

tín dụng qua đêm là các khoản vay có bảo đảm đã thay thế các khoản vay thanh toán qua đêm. Mục đích của các khoản vay qua đêm là để đảm bảo hệ thống thanh toán hoạt động trơn tru. Tín dụng chỉ được cung cấp cho những ngân hàng mà thỏa thuận chung đã được ký kết.

Lãi suất cho vay qua đêm do Hội đồng quản trị của Ngân hàng Nga quy định. Các khoản vay qua đêm được hoàn trả bằng chi phí của các khoản thu hiện tại vào tài khoản đại lý của một ngân hàng thương mại vào ngày hôm sau.

Mục đích khoản vay trong ngày cùng với các khoản vay “qua đêm” là để đảm bảo sự vận hành thông suốt của hệ thống thanh toán. Việc cung cấp khoản vay trong ngày là việc đơn vị thanh toán của Ngân hàng Nga thực hiện trong ngày hoạt động hiện tại của các khoản thanh toán ngân hàng vượt quá số tiền có sẵn trên tài khoản đại lý của nó. Việc cung cấp các khoản vay trong ngày cho các ngân hàng giúp đẩy nhanh quá trình bổ sung kịp thời tài khoản đại lý, cho phép duy trì khả năng thanh toán của ngân hàng và do đó tránh được chuỗi không thanh toán trong hệ thống thanh toán.

61. HOẠT ĐỘNG TIỀN GỬI

Mục đích của hoạt động tiền gửi - điều tiết thanh khoản (rút thanh khoản dư thừa) của hệ thống ngân hàng bằng cách thu hút tiền gửi của ngân hàng.

Ngân hàng Nga có quyền lựa chọn các ngân hàng đối tác mà họ thực hiện các hoạt động gửi tiền. Anh ta có thể đình chỉ vô thời hạn hoạt động của thỏa thuận chung đã ký kết trước đó với ngân hàng, tình trạng tài chính xấu đi hoặc vi phạm đã xuất hiện trong các hoạt động của ngân hàng.

Ngân hàng Nga thực hiện các loại hoạt động tiền gửi sau:

▪ tổ chức đấu giá tiền gửi;

▪ thực hiện các hoạt động gửi tiền ở mức lãi suất cố định.

Hoạt động gửi tiền được Ngân hàng Nga thực hiện theo các điều khoản tiêu chuẩn được quy định trong thỏa thuận chung được ký kết trong một thời gian không xác định. Trong khuôn khổ của thỏa thuận chung, các thỏa thuận riêng biệt cũng được ký kết về các điều khoản của một khoản tiền gửi cụ thể.

Lãi suất tiền gửi mở tại Ngân hàng Nga được tính theo công thức lãi suất đơn giản trong khoảng thời gian huy động vốn thực tế. Tiền lãi được tích lũy trên số dư sắp tới trên các tài khoản cá nhân riêng biệt để hạch toán tiền gửi.

đấu giá đặt cọc được tổ chức tại Moscow như một cuộc cạnh tranh tỷ lệ phần trăm của các hợp đồng-giá thầu của các ngân hàng để tham gia đấu giá. Thông báo về các điều khoản của cuộc đấu giá được đăng trên Bản tin của Ngân hàng Nga.

Hợp đồng-giá thầu của các ngân hàng được chấp nhận đấu giá được xếp hạng theo giá trị của lãi suất mà các ngân hàng đưa ra, bắt đầu từ mức tối thiểu cho đến mức được Ngân hàng Nga công nhận là lãi suất giới hạn.

Đấu giá đặt cọc có thể được tổ chức theo cách "Mỹ" hoặc "Hà Lan". Kết quả đấu giá được công bố trên Bản tin của Ngân hàng Nga.

Khi quyết định thực hiện nghiệp vụ tiền gửi với lãi suất cố định Ngân hàng Nga công bố một tuyên bố chính thức trên Bản tin của Ngân hàng Nga, trong đó nêu danh sách các tổ chức được ủy quyền của Ngân hàng Nga ở những khu vực có ngân hàng tham gia hoạt động gửi tiền, ngày chuyển và trả lại tiền với trả lãi, số tiền gửi tối thiểu và lãi suất cố định.

Ngân hàng Nga có thể giới hạn số lượng giao dịch tiền gửi được ký kết với ngân hàng đối tác trong một ngày làm việc theo cùng điều kiện tiêu chuẩn. Thực tế của giao dịch được ghi lại.

Tài liệu xác nhận việc ngân hàng thực hiện đúng các nghĩa vụ của mình theo giao dịch tiền gửi là lệnh thanh toán của ngân hàng để chuyển tiền vào tiền gửi và trích xuất từ tài khoản đại lý của ngân hàng phản ánh thực tế ghi nợ và chuyển tiền vào tài khoản tiền gửi tại Ngân hàng của Nga, cũng như trích từ tài khoản tiền gửi được mở tại Ngân hàng Nga.

Đối với việc không thực hiện các điều khoản của giao dịch tiền gửi, Ngân hàng Nga, vào ngày làm việc tiếp theo sau thời hạn chuyển tiền vào khoản tiền gửi, sẽ phạt tiền đối với số tiền gửi được thiết lập theo thỏa thuận ứng dụng cho mỗi ngày. kỳ hạn của giao dịch tiền gửi với số tiền gấp đôi lãi suất tái cấp vốn hiện hành. Tiền phạt được thu khi chưa chấp nhận ủy nhiệm thu từ tài khoản đại lý của ngân hàng.

Nếu thỏa thuận không được thực hiện do lỗi của Ngân hàng Nga, nó sẽ trả tiền phạt cho ngân hàng cho mỗi ngày chậm trễ trong việc trả lại số tiền ký gửi và trả lãi suất bằng lãi suất tái cấp vốn kép.

62. CHÍNH SÁCH DỰ TRỮ

Ở hầu hết các nước phát triển, các ngân hàng thương mại được yêu cầu đặt dự trữ tối thiểu trong ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, việc áp dụng các hình thức cụ thể của công cụ này ở các quốc gia khác nhau có sự khác biệt đáng kể tùy thuộc vào đặc điểm phát triển của thị trường tài chính quốc gia. Các ngân hàng trung ương sử dụng một cấu trúc dự trữ tối thiểu khác với biên độ và tần suất thay đổi khác nhau về giá trị của chúng, các chi tiết cụ thể của cách tính lãi, v.v.

Yêu cầu dự trữ tối thiểu xuất hiện với tư cách là bảo hiểm cho tính thanh khoản của các tổ chức tín dụng, là bảo lãnh của ngân hàng trung ương đối với tiền gửi của khách hàng.

Mục tiêu sử dụng dự trữ tối thiểu này tồn tại cho đến ngày nay, mặc dù nó không còn là ưu tiên nữa, vì hầu hết các quốc gia đã thiết lập các hệ thống bảo đảm tiền gửi khác.

Theo quy định, các tài khoản mà dự trữ được đặt là miễn lãi. Để bù đắp cho nhu cầu giữ dự trữ không lãi suất trong ngân hàng trung ương, các ngân hàng thương mại được cung cấp một số ưu đãi. Tỷ lệ dự trữ tối thiểu thay đổi đáng kể theo quốc gia. Ở các quốc gia có tỷ lệ dự trữ bắt buộc cao, nghĩa vụ dự trữ tối thiểu thường không được miễn lãi.

Khi thiết lập các tiêu chuẩn về dự trữ tối thiểu, các cuộc đàm phán trực tiếp giữa ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại có thể đóng một vai trò quan trọng. Các cơ chế tính toán các định mức, cũng như các tiêu chí để phân biệt các định mức này, khác nhau đáng kể ở các quốc gia khác nhau.

Hiệu quả của công cụ dự trữ bắt buộc phụ thuộc vào phạm vi bảo hiểm của các loại nợ phải trả khác nhau. Bằng cách tăng phạm vi nghĩa vụ như vậy, ngân hàng trung ương giảm khả năng các tổ chức tín dụng không tuân thủ các yêu cầu của mình. Theo luật ngân hàng, tỷ lệ dự trữ tối thiểu có giới hạn trên và giới hạn này không giống nhau đối với các loại tiền gửi khác nhau. Tỷ lệ dự trữ bắt buộc được phân loại không chỉ theo loại nợ mà còn theo số lượng, kỳ hạn và nguồn gốc (so với người cư trú và người không cư trú).

Ở hầu hết các nước phát triển, trong những năm gần đây, hoạt động sử dụng chính sách dự trữ bắt buộc tối thiểu như một công cụ điều tiết thanh khoản ngân hàng và kiểm soát khả năng sinh lời của hoạt động ngân hàng đã giảm đi.

Mong muốn của các ngân hàng trung ương là đạt được việc thực hiện rõ ràng các yêu cầu về khấu trừ dự trữ tối thiểu khiến các ngân hàng thương mại cố gắng trốn tránh, trong khuôn khổ luật pháp, các khoản thanh toán để duy trì dự trữ bắt buộc.

Ngân hàng trung ương của một quốc gia cụ thể hoàn toàn không sử dụng cơ chế dự trữ tối thiểu hoặc tiền gửi của người không cư trú được miễn nghĩa vụ theo dự trữ tối thiểu hoặc tiền gửi của người không cư trú được bù đắp bằng các khoản vay cho người không cư trú là không được bao gồm trong cơ sở dự trữ tối thiểu.

Với những cách mới xung quanh các yêu cầu dự trữ tối thiểu đang xuất hiện, các ngân hàng trung ương ngày càng buộc phải thay đổi cách chúng được thi hành.

Cơ chế yêu cầu dự trữ bắt buộc được sử dụng như một công cụ của chính sách tiền tệ ở hầu hết các nước có nền kinh tế phát triển.

63. CHÍNH SÁCH THỊ TRƯỜNG MỞ

Chính sách thị trường mở đại diện cho việc thực hiện các giao dịch mua hoặc bán chứng khoán có lãi suất cố định của ngân hàng trung ương bằng chi phí của mình trên thị trường mở. Chứng khoán cơ sở điển hình là tín phiếu kho bạc, tín phiếu kho bạc không lãi suất, trái phiếu chính phủ, trái phiếu công nghiệp, chứng khoán ngắn hạn loại một.

Phương tiện truyền thống để tiến hành các hoạt động trên thị trường mở - giao dịch chứng khoán chính phủ trên thị trường thứ cấp. Những hoạt động như vậy là điển hình của các quốc gia thuộc Liên minh Kinh tế và Tiền tệ Châu Âu và Hoa Kỳ.

Đối với hầu hết các nước công nghiệp phát triển, nghiệp vụ thị trường mở là công cụ chính để điều tiết tiền tệ; các công cụ khác được sử dụng không thường xuyên. Các quốc gia riêng lẻ tập trung vào hai hoạt động chính: như một phần của chính sách dài hạn - về hoạt động với trái phiếu chính phủ, Với chính sách ngắn hạn - về nghiệp vụ với tín phiếu kho bạc. Chính sách này được thực hiện thông qua các nhà chiết khấu bằng cách thiết lập tỷ lệ cố định cho việc mua và bán chứng khoán. Thị trường tiền tệ tạo ra sự thiếu hụt các nguồn thanh khoản, do đó, góp phần vào việc thực hiện thành công các chính sách kế toán. Hoạt động trên thị trường sơ cấp với chứng khoán phi chính phủ không được sử dụng rộng rãi trong khuôn khổ của chính sách thị trường mở.

Cơ chế thực hiện nghiệp vụ trên thị trường mở ở hầu hết các nước như sau.

Để phục hồi nền kinh tế, ngân hàng trung ương theo đuổi chính sách mở rộng và tăng nhu cầu về chứng khoán. Anh ta cố định tỷ lệ mà anh ta mua hết bất kỳ khối lượng chào bán nào, hoặc mua một lượng chứng khoán nhất định thuộc loại này, bất kể tỷ lệ chào bán là bao nhiêu. Các ngân hàng thương mại và các chủ sở hữu khác có cơ hội nhận thêm vốn bằng cách bán một phần chứng khoán chính phủ từ danh mục đầu tư của họ một cách tương đối có lãi.

Nếu ngân hàng trung ương làm chính sách hạn chế (hợp đồng), sau đó anh ta hành động trên thị trường mở về phía cung. Anh ta có ít nhất hai khả năng để thực hiện mục tiêu của mình: hoặc công bố mức giá mà anh ta sẽ chào bán bất kỳ số lượng chứng khoán nào; hoặc chào bán thêm một số lượng chứng khoán nhất định. Các ngân hàng thương mại và khách hàng của họ, bằng cách mua chứng khoán chính phủ, sẽ bị tước đi một phần vốn mà trong những trường hợp khác có thể được sử dụng để phát triển khu vực thực của nền kinh tế.

chính sách hạn chế thị trường mở dẫn đến tăng thu nhập từ chứng khoán chính phủ và việc các tổ chức tín dụng sử dụng một phần dự trữ của họ.

Với tất cả những khác biệt hiện có trong việc thực hiện các chính sách liên quan đến hoạt động trên thị trường mở, có thể xác định một xu hướng chung, thể hiện ở chỗ các ngân hàng trung ương của các quốc gia đang cố gắng điều tiết nền kinh tế theo thị trường thay vì các phương pháp hành chính đang ngày càng sử dụng nhiều hơn. đến việc sử dụng nhạc cụ đặc biệt này.

64. NGÂN HÀNG TIẾT KIỆM LIÊN BANG NGA

Ngân hàng Tiết kiệm Liên bang Nga được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần mở. Người sáng lập Sberbank của Nga là Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga, đơn vị sở hữu cổ phần chi phối. Cổ đông là cá nhân và pháp nhân.

Về cơ cấu tổ chức, Sberbank của Nga là một hệ thống đa cấp không có sự tương đồng giữa các ngân hàng cổ phần khác. Nó bao gồm các ngân hàng lãnh thổ, cũng như các tổ chức cơ sở: chi nhánh, chi nhánh và đại lý.

Sberbank chiếm vị trí độc quyền trên thị trường tài nguyên tài chính và thực tế không có đối thủ cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại, vì nhà nước cung cấp bảo lãnh cho tiền gửi; có tư cách là một đại lý được ủy quyền chung để phục vụ các tài khoản và hạch toán thu nhập và các quỹ ngân sách liên bang; tham gia tích cực vào việc thực hiện chương trình quốc tế về phát triển các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở Nga.

cơ quan quản lý tối cao Sberbank là một cuộc họp của các cổ đông bầu ra Ban kiểm soát và Hội đồng quản trị của Ngân hàng.

Để quản lý chung công việc của tổ chức này một hội đồng được bầu ra để quyết định phương hướng chính sách kinh doanh của Ngân hàng, kiểm soát công việc của bộ phận, phê duyệt báo cáo hàng năm, kiểm soát chính sách tín dụng và đầu tư, và bầu chủ tịch. Họ làm việc với hội đồng Ủy ban tín dụng và kiểm toán.

Các ngân hàng lãnh thổ và chi nhánh của Sberbank của Nga cũng được hưởng các quyền của pháp nhân và có bảng cân đối kế toán, được bao gồm trong bảng cân đối kế toán của Sberbank. Theo quy định mẫu, chúng là một phần của cơ cấu tổ chức thống nhất của Sberbank, có quyền của pháp nhân và thực hiện chức năng của mình theo các hành vi của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga và Sberbank của Nga.

Đặc điểm hoạt động của Sberbank của Liên bang Nga - Làm việc chủ yếu với cá nhân.

Mục đích của Sberbank của Nga - thu hút vốn từ dân chúng và các dịch vụ thanh toán và tiền mặt cho các cá nhân, thực hiện đầy đủ các dịch vụ ngân hàng cho các pháp nhân và cá nhân.

Chức năng của Sberbank của Liên bang Nga:

▪ đưa vốn huy động vào nền kinh tế;

▪ Huy động vốn tự do tạm thời của người dân và doanh nghiệp;

▪ dịch vụ thanh toán và tiền mặt cho người dân;

▪ dịch vụ tín dụng và thanh toán cho người dân;

▪ cho vay phục vụ nhu cầu tiêu dùng của người dân;

▪ phát hành, mua, bán chứng khoán;

▪ cung cấp dịch vụ thương mại (như bao thanh toán, ủy thác, cho thuê);

▪ phát hành thẻ nhựa;

▪ Dịch vụ tư vấn và cung cấp thông tin kinh tế, tài chính;

▪ thanh toán quốc tế các giao dịch ngoại hối.

Hoạt động tích cực của Sberbank:

▪ hoạt động gửi tiền vào chứng khoán;

▪ cho vay liên ngân hàng;

▪ Các khoản vay dành cho pháp nhân và cá nhân. Tỷ trọng lớn nhất trong các hoạt động đang hoạt động

Sberbank sở hữu các hoạt động cho người dân vay (cho vay xây dựng, mua nhà ở, phương tiện đi lại, mua đồ gia dụng, học phí, v.v.).

Hoạt động thụ động của Sberbank:

▪ hình thành vốn tự có;

▪ chấp nhận và lưu trữ tiền gửi công cộng;

▪ chấp nhận tiền gửi từ các pháp nhân;

▪ bán chứng khoán chính phủ;

▪ bán tiền gửi và tiền gửi tiết kiệm.

65. NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: BẢN CHẤT VÀ CHỨC NĂNG

Ngân hàng thương mại - một tổ chức tín dụng có độc quyền thực hiện một số hoạt động ngân hàng.

Khái niệm về tổ chức tín dụng được định nghĩa trong Luật Liên bang "Về Ngân hàng và Hoạt động Ngân hàng".

Tổ chức tín dụng - một pháp nhân, để kiếm lợi nhuận là mục tiêu chính trong hoạt động của mình, trên cơ sở giấy phép của Ngân hàng Nga, có quyền thực hiện các hoạt động ngân hàng theo quy định của luật liên bang.

Tổ chức tín dụng có thể được hình thành trên cơ sở bất kỳ hình thức sở hữu nào như một công ty kinh doanh, tức là ngân hàng thương mại có thể được thành lập dưới hình thức công ty cổ phần mở, công ty cổ phần đóng, công ty trách nhiệm hữu hạn.

Có hai loại tổ chức tín dụng ở Nga:

▪ ngân hàng thương mại;

▪ Tổ chức tín dụng phi ngân hàng. Một tổ chức tín dụng phi ngân hàng thực hiện một phạm vi hoạt động hạn chế.

Ngoài các ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng phi ngân hàng, các ngân hàng nước ngoài có thể được đăng ký tại Nga.

Các nghiệp vụ chính mà ngân hàng thương mại thực hiện là huy động vốn, đặt nó với các điều kiện có lợi, cũng như thực hiện một số dịch vụ cho khách hàng.

Luật liên bang cấm các ngân hàng thương mại tham gia vào các hoạt động công nghiệp, bảo hiểm và thương mại.

Một ngân hàng thương mại, giống như bất kỳ doanh nghiệp, tổ chức nào, có một cơ cấu quản lý nhất định.

Cơ quan quản lý chính là đại hội đồng cổ đông hoặc đại hội đồng cổ đông. Cơ quan quản lý tối cao là đại hội đồng cổ đông. Cơ quan quản lý điều hành cao nhất là hội đồng quản trị của ngân hàng, được bầu tại cuộc họp cổ đông của ngân hàng. Hội đồng quản trị của ngân hàng đứng đầu là chủ tịch, người được bầu trong số các thành viên hội đồng quản trị của ngân hàng bằng cách bỏ phiếu kín. Chức năng của ngân hàng thương mại:

1) chức năng tích lũy và huy động vốn tạm thời tự do. Đây là một trong những chức năng quan trọng nhất của ngân hàng. Các ngân hàng thương mại đóng vai trò chủ đạo trong việc thu hút nguồn vốn tự do từ mọi tác nhân kinh tế và chuyển hóa chúng thành vốn nhằm thu hút lợi nhuận. Khi thực hiện chức năng này, ngân hàng đóng vai trò là người đi vay;

2) chức năng trung gian tín dụng. Thực hiện chức năng này giúp mở rộng sản xuất, công nghiệp tài chính, tạo điều kiện tạo hàng tồn kho, mở rộng nhu cầu tiêu dùng, tạo thuận lợi cho hoạt động tài chính của chính phủ và giảm chi phí phân phối;

3) chức năng trung gian trong việc thanh toán và quyết toán;

4) chức năng tạo phương tiện thanh toán.

Ngoài bốn chức năng cơ bản, một chức năng bổ sung của ngân hàng thương mại thường được phân biệt - Chức năng tổ chức phát hành và chào bán chứng khoán. Nó được thực hiện thông qua hoạt động đầu tư và có tầm quan trọng lớn trong một hệ thống tín dụng linh hoạt, là điều kiện cần thiết để duy trì tốc độ tăng trưởng kinh tế tương đối ổn định. Việc mở rộng tầm quan trọng của chức năng này đã dẫn đến thực tế là các ngân hàng đã trở thành đối thủ cạnh tranh trực tiếp của các sàn giao dịch chứng khoán, qua đó phần lớn doanh số bán lẻ chứng khoán được thực hiện.

66. NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Nguyên tắc cơ bản và đầu tiên trong hoạt động của ngân hàng thương mại là làm việc trong nguồn lực sẵn có. Ngân hàng thương mại có thể thực hiện thanh toán không dùng tiền mặt cho ngân hàng khác, cho vay đối với các ngân hàng khác và nhận tiền mặt trong giới hạn số dư trên tài khoản đại lý của mình.

Hoạt động trong giới hạn nguồn lực thực sự sẵn có có nghĩa là ngân hàng thương mại không chỉ phải đảm bảo sự tương ứng về mặt định lượng giữa các nguồn lực của mình và các khoản đầu tư tín dụng, mà còn đảm bảo rằng bản chất của tài sản ngân hàng phù hợp với đặc điểm cụ thể của nguồn lực mà ngân hàng đã huy động. Trước hết, điều này đề cập đến các điều khoản nghĩa vụ và yêu cầu của các ngân hàng.

Để đảm bảo khả năng tự túc và lợi nhuận, ngân hàng phải tìm cách thỏa thuận về giá thu hút các nguồn lực và khả năng sinh lời của vị trí của chúng. Thu hút các nguồn lực đắt tiền ngụ ý rằng ngân hàng có các lĩnh vực có khả năng sinh lời cao để đặt chúng, vì nếu không, ngân hàng sẽ phải chịu lỗ từ các hoạt động cốt lõi của mình. Cần tính đến sự phụ thuộc cứng nhắc của tài sản có của ngân hàng vào bản chất của nợ phải trả khi xác định các tiêu chuẩn kinh tế cho các hoạt động của ngân hàng và điều chỉnh hoạt động của chúng.

Trong giới hạn nguồn lực sẵn có của các ngân hàng, ngân hàng có thể tự do tiến hành các hoạt động tích cực của mình. Các hạn chế hành chính có thể có tính chất khẩn cấp, một lần. Một ngân hàng thương mại có thể hoạt động trong giới hạn nguồn lực thực sự thu hút được, đồng thời duy trì tính thanh khoản, chỉ với mức độ tự do kinh tế cao, kết hợp với hoàn toàn chịu trách nhiệm kinh tế về kết quả hoạt động của mình.

Nguyên tắc quan trọng thứ hai làm cơ sở cho hoạt động của các ngân hàng thương mại là độc lập hoàn toàn về kinh tế, điều này cũng hàm ý trách nhiệm kinh tế của ngân hàng đối với kết quả hoạt động của mình. Độc lập về kinh tế bao hàm quyền tự do sử dụng vốn của ngân hàng và các nguồn lực thu hút được, tự do lựa chọn khách hàng và người gửi tiền cũng như tự do xử lý thu nhập còn lại sau thuế. Pháp luật ngân hàng hiện hành đã cung cấp cho tất cả các ngân hàng thương mại quyền tự do kinh tế trong việc xử lý tiền và thu nhập của họ. Trách nhiệm kinh tế của một ngân hàng thương mại không chỉ giới hạn ở thu nhập hiện tại mà còn mở rộng đến nguồn vốn của ngân hàng. Ngân hàng thương mại chịu mọi rủi ro từ hoạt động của mình.

Nguyên tắc thứ ba là quan hệ giữa ngân hàng thương mại và khách hàng được xây dựng như quan hệ thị trường thông thường. Khi cho vay, ngân hàng thương mại tiến hành chủ yếu dựa trên các tiêu chí thị trường về lợi nhuận, rủi ro và tính thanh khoản. Việc tập trung vào “lợi ích quốc gia” không phù hợp với tính chất thương mại trong công việc của ngân hàng và chắc chắn sẽ dẫn đến khủng hoảng thanh khoản và khả năng thanh toán của ngân hàng.

Nguyên tắc thứ tư của ngân hàng thương mại là Việc điều tiết hoạt động của ngân hàng chỉ có thể được thực hiện bằng các phương pháp kinh tế gián tiếp (không phải hành chính). Nhà nước xác định “luật chơi” cho các ngân hàng thương mại nhưng không thể đưa ra mệnh lệnh, hướng dẫn về phương hướng, điều kiện để bố trí, thu hút nguồn lực.

67. CÁC LOẠI HÌNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Các ngân hàng thương mại có thể được phân loại.

1. Theo loại hình sở hữu. Căn cứ vào quyền sở hữu vốn, có:

▪ tiểu bang ngân hàng, khi vốn của ngân hàng thương mại thuộc sở hữu nhà nước. Có hai loại ngân hàng nhà nước: ngân hàng trung ương và ngân hàng thương mại nhà nước;

▪ cổ phần ngân hàng - hình thức sở hữu phổ biến nhất của các ngân hàng tại thời điểm này. Vốn chủ sở hữu của các ngân hàng này được hình thành thông qua việc bán cổ phần. Các ngân hàng thương mại cổ phần được chia thành một công ty cổ phần mở, khi có việc bán cổ phần mở và một công ty cổ phần đóng, cổ phần chỉ được phân phối giữa những người sáng lập hoặc nhóm người được xác định trước khác. Hình thức này là tiến bộ, vì nó có thể mở rộng ngân hàng thông qua việc thu hút thêm vốn thông qua việc phát hành cổ phiếu và tăng vốn chủ sở hữu tương ứng;

▪ hợp tác (chia sẻ) ngân hàng mà vốn được hình thành thông qua việc bán cổ phần;

▪ thành phố trực thuộc trung ương các ngân hàng được hình thành bằng tài sản của thành phố (thành phố) hoặc do thành phố quản lý. Nhiệm vụ chính của các ngân hàng đó là phục vụ nhu cầu của thành phố về các dịch vụ ngân hàng;

▪ hỗn hợp ngân hàng, khi vốn tự có của ngân hàng kết hợp các hình thức sở hữu khác nhau;

▪ chung ngân hàng hoặc ngân hàng có sự tham gia của vốn nước ngoài, tức là vốn được phép của họ thuộc về người tham gia nước ngoài hoặc chi nhánh ngân hàng ở nước khác.

2. Theo bản chất của hoạt động kinh tế có thể phân bổ các tổ chức phát hành, thương mại, ngân hàng chuyên doanh.

Dễ dãi một ngân hàng là một ngân hàng phát hành tiền giấy (tiền giấy) và là trung tâm và cơ quan quản lý của hệ thống ngân hàng (Ngân hàng Trung ương).

Thương mại ngân hàng là các tổ chức tín dụng cung cấp các dịch vụ tín dụng và thanh toán cho các doanh nghiệp và tổ chức công nghiệp, thương mại và các doanh nghiệp, tổ chức khác cũng như người dân.

Các tổ chức ngân hàng chuyên biệt có thể tham gia cho vay đối với bất kỳ loại hoạt động cụ thể nào. Chúng bao gồm thế chấp, đầu tư, tiết kiệm, công nghiệp và các ngân hàng khác.

3. Theo điều kiện cho vay cấp tín dụng ngắn hạn và dài hạn cho ngân hàng. Các ngân hàng cho vay dài hạn, chẳng hạn như các ngân hàng thế chấp, phát hành các khoản vay trong thời hạn hơn XNUMX năm. Các ngân hàng tín dụng ngắn hạn cho vay tối đa ba năm. Đây là, như một quy luật, các ngân hàng thương mại phổ quát.

4. Trên cơ sở kinh tế tùy thuộc vào ngành công nghiệp mà các ngân hàng phục vụ ở nơi đầu tiên, có các ngân hàng công nghiệp, thương mại, nông nghiệp.

5. Theo lãnh thổ các ngân hàng được chia thành các ngân hàng địa phương, liên bang, cộng hòa và quốc tế.

6. Phân biệt theo kích thước ngân hàng lớn, vừa và nhỏ.

7. Theo khối lượng và nhiều loại hoạt động các ngân hàng được chia thành các ngân hàng đa năng thực hiện tất cả các loại hoạt động và phục vụ nhiều loại khách hàng, và các ngân hàng chuyên biệt tập trung vào việc thực hiện một hoặc hai loại hoạt động và phục vụ một nhóm khách hàng cụ thể (thế chấp, đầu tư, ngân hàng đổi mới, ngân hàng tín dụng tiêu dùng, ngân hàng tiết kiệm).

8. Bởi sự hiện diện của một mạng lưới chi nhánh Sự phân biệt được thực hiện giữa các ngân hàng có và không có chi nhánh.

68. CÁC LOẠI HÌNH HOẠT ĐỘNG VÀ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG

Các chức năng của ngân hàng được thực hiện thông qua hoạt động của chúng. Theo Luật Liên bang của Liên bang Nga ngày 3 tháng 1996 năm 17 số XNUMX-FZ "Về ngân hàng và hoạt động ngân hàng", hoạt động ngân hàng bao gồm:

▪ thu hút tiền từ các cá nhân và pháp nhân vào tiền gửi (theo yêu cầu và trong một khoảng thời gian nhất định);

▪ đặt quỹ gây quỹ thay mặt bạn và bằng chi phí của chính bạn;

▪ mở và duy trì tài khoản ngân hàng cho cá nhân và pháp nhân;

▪ thực hiện các quyết toán thay mặt cho các cá nhân và pháp nhân, bao gồm cả ngân hàng đại lý, trên tài khoản ngân hàng của họ;

▪ thu tiền, hóa đơn, chứng từ thanh toán và quyết toán cũng như dịch vụ tiền mặt cho cá nhân và pháp nhân;

▪ mua bán ngoại tệ bằng tiền mặt và các hình thức không dùng tiền mặt;

▪ thu hút tiền gửi và đặt kim loại quý;

▪ phát hành bảo lãnh ngân hàng;

▪ Chuyển tiền thay cho cá nhân mà không cần mở tài khoản ngân hàng (trừ chuyển khoản qua đường bưu điện). Ngoài các giao dịch trên, ngân hàng còn có quyền thực hiện các giao dịch sau: cấp bảo lãnh cho bên thứ ba, bảo đảm thực hiện nghĩa vụ bằng tiền mặt; ủy thác quản lý quỹ và tài sản khác theo thỏa thuận với pháp nhân và cá nhân; thực hiện các giao dịch bằng kim loại quý và đá quý; cho các cá nhân và pháp nhân thuê cơ sở hoặc két sắt đặc biệt đặt trong đó để lưu trữ tài liệu và vật có giá trị; hoạt động cho thuê; cung cấp dịch vụ tư vấn và thông tin.

Tổ chức tín dụng được thực hiện các giao dịch khác theo quy định của pháp luật Liên bang Nga.

Tất cả các hoạt động ngân hàng và các giao dịch khác được thực hiện bằng đồng rúp và với sự có mặt của giấy phép thích hợp từ Ngân hàng Nga - bằng ngoại tệ. Các quy tắc để thực hiện các hoạt động ngân hàng, bao gồm hỗ trợ vật chất và kỹ thuật của họ, được thiết lập bởi Ngân hàng Nga theo luật liên bang.

Tổ chức tín dụng bị cấm tham gia vào các hoạt động sản xuất, thương mại và bảo hiểm.

Ngân hàng thương mại có quyền phát hành, mua, bán, ghi chép, lưu trữ chứng khoán, các giao dịch không yêu cầu giấy phép đặc biệt theo luật liên bang và cũng có quyền thực hiện ủy thác quản lý các chứng khoán này theo thỏa thuận với các cá nhân và các pháp nhân.

Có ba nhóm nghiệp vụ của ngân hàng thương mại: thụ động, chủ động và trung gian hoa hồng.

Việc phân chia hoạt động ngân hàng thành thụ động và chủ động dựa trên ảnh hưởng của chúng đến sự hình thành và bố trí các nguồn lực ngân hàng.

Tài nguyên ngân hàng - đây là số tiền thuộc quyền sở hữu của anh ta và có thể được anh ta sử dụng để thực hiện các hoạt động tích cực.

Bởi vì hoạt động thụ động số dư tiền trên các tài khoản thụ động trong bảng cân đối kế toán của ngân hàng tăng lên.

Hoạt động đang hoạt động dẫn đến sự gia tăng tiền trong tài khoản đang hoạt động.

Có mối quan hệ chặt chẽ giữa hoạt động thụ động và hoạt động chủ động của ngân hàng thương mại. Để hoạt động thành công, ngân hàng phải đảm bảo phối hợp hoạt động thụ động và chủ động.

69. HOẠT ĐỘNG THỤ ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

ở dưới hoạt động thụ động đề cập đến các hoạt động như vậy của các ngân hàng, do đó các nguồn lực của họ được tạo ra.

К hoạt động thụ động của ngân hàng bao gồm:

1) thu hút nguồn vốn để thanh toán và tài khoản vãng lai của các pháp nhân và cá nhân;

2) mở tài khoản khẩn cấp của công dân và tổ chức;

3) phát hành chứng khoán;

4) các khoản vay nhận được từ các ngân hàng khác. Tất cả các hoạt động thụ động của ngân hàng liên quan đến huy động vốn, tùy thuộc vào nội dung kinh tế của chúng, được phân chia như sau: tiền gửi, bao gồm cả việc vay vốn liên ngân hàng; phát hành (đặt cổ phiếu hoặc chứng khoán của ngân hàng).

Nguồn lực của ngân hàng bao gồm vốn vay và vốn chủ sở hữu.

Vốn chủ sở hữu - đây là những khoản tiền thuộc sở hữu trực tiếp của ngân hàng, trái ngược với những khoản tiền đi vay mà ngân hàng đã thu hút được trong một thời gian. Vốn chủ sở hữu của ngân hàng thực hiện một số chức năng quan trọng: bảo vệ, vận hành, điều tiết.

Các quỹ riêng của ngân hàng (vốn) được tạo thành từ vốn và lợi nhuận được phép, từ đó ngân hàng trả thuế, hình thành quỹ dự trữ và các quỹ khác, và trả cổ tức cho các cổ đông của mình bằng số tiền còn lại.

Quản lý vốn chủ sở hữu đóng một vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính bền vững của các khoản nợ phải trả và khả năng sinh lời của ngân hàng. Một trong những cách quản lý vốn tự có của ngân hàng là chính sách cổ tức.

Các ngân hàng lớn được sử dụng rộng rãi Phát hành cổ phiểu như một cách hiệu quả để gây quỹ. Ngân hàng thương mại phát hành cổ phiếu phổ thôngVà cổ phiếu ưu đãi.

Trong thực tế nước ngoài, để tăng lượng vốn tự có, người ta thường sử dụng phát hành trái phiếu.

Dự trữ ngân hàng được hình thành dựa trên lợi nhuận của nó và bao gồm: quỹ dự phòng, nhằm bù đắp tổn thất lớn; quỹ dự trữ khấu hao chứng khoán, số tiền này được sử dụng để bù đắp các khoản lỗ phát sinh do giá chứng khoán giảm; dự trữ cho vay, được sử dụng để trả các khoản lỗ có thể xảy ra cho khoản vay và chi phí ngân hàng; quỹ phát triển kinh tế, được hình thành theo số tiền do đại hội đồng cổ đông ấn định và nhằm mục đích phát triển ngân hàng.

Vốn tham gia chiếm vị trí chủ đạo trong cơ cấu nguồn lực ngân hàng. Nguồn vốn thu hút theo phương thức tích lũy được chia thành tiền gửi và các quỹ thu hút khác. Phần lớn nguồn vốn huy động được của các ngân hàng thương mại là tiền gửi.

Hoạt động ngân hàng hiện đại được đặc trưng bởi rất nhiều loại tiền gửi (tiền gửi) và theo đó là các tài khoản tiền gửi: tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn, tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi chứng khoán.

Tiền gửi cũng có thể được phân loại theo kỳ hạn, hạng người gửi tiền, điều kiện gửi và rút tiền, lãi được trả, khả năng thu được lợi ích từ hoạt động ngân hàng đang hoạt động, v.v.

Các nguồn vốn vay khác là các nguồn mà ngân hàng nhận được dưới hình thức cho vay hoặc bằng cách bán các nghĩa vụ nợ của chính mình trên thị trường tiền tệ. Các khoản tiền đi vay khác khác với tiền gửi ở chỗ chúng được mua trên thị trường trên cơ sở cạnh tranh. Thông thường đây là những khoản đáng kể, do đó các giao dịch tương ứng được coi là bán buôn.

Trong điều kiện hiện đại, nguồn vốn chủ yếu của ngân hàng thương mại là tiền gửi của các tổ chức và tiền gửi liên ngân hàng.

70. HOẠT ĐỘNG CHỦ ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

Hoạt động đang hoạt động - đây là những hoạt động mà các ngân hàng đặt các nguồn lực theo ý của họ. Để hoạt động tích cực, ngân hàng phải giải quyết hai vấn đề có quan hệ với nhau: làm thế nào để đạt được lợi nhuận tối đa có thể và đảm bảo tính thanh khoản của vốn đầu tư.

Hoạt động tích cực được chia thành hai loại: hoạt động tín dụng và đầu tư.

Hoạt động tín dụng - đây là mối quan hệ giữa người cho vay và người đi vay để cung cấp cho người đầu tiên đến người cuối cùng một số tiền nhất định theo các điều kiện thanh toán, khẩn cấp, trả nợ, bảo mật. Các giao dịch tín dụng được chia thành hoạt động и thụ động.

Các giao dịch tín dụng có thể được thực hiện dưới hai hình thức - trong hình thức cho vay và hình thức tiền gửi. Hoạt động tín dụng có thể được thực hiện bởi các ngân hàng và các tổ chức kinh doanh khác.

Ngân hàng cho vay được chia thành thẳng thắn и gián tiếp. Cho vay trực tiếp - đây là quan hệ tín dụng của các chủ thể kinh doanh trực tiếp với ngân hàng.

Cho vay gián tiếp có nghĩa là quan hệ tín dụng phát sinh trước tiên giữa các chủ thể kinh doanh, sau đó sẽ áp dụng cho ngân hàng để vay vốn.

Những loại chính cho vay gián tiếp của ngân hàng là các giao dịch với tín phiếu, bao thanh toán, cho thuê.

Hoạt động cho vay của ngân hàng được thực hiện tuân thủ chặt chẽ các nguyên tắc cho vay. Bao gồm các sự tái xuất cho vay, khẩn cấp, an toàn khoản vay (ở Nga, các loại bảo đảm sau đây được sử dụng - cầm cố, bảo lãnh ngân hàng, bảo lãnh, bảo hiểm trách nhiệm trả nợ của người vay đối với khoản vay).

giá tín dụng - lãi suất ngân hàng. Do tỷ lệ phần trăm này, ngân hàng trang trải chi phí của mình và tạo ra lợi nhuận. Một số yếu tố ảnh hưởng đến lãi suất:

▪ nhu cầu tín dụng từ người đi vay;

▪ lãi suất tái cấp vốn của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga;

▪ thời hạn vay;

▪ loại khoản vay;

▪ Lãi suất bình quân trên thị trường tín dụng liên ngân hàng;

▪ Tình trạng lưu thông tiền trong nước (trong thời kỳ lạm phát, lãi suất tăng, trong thời kỳ giảm phát, lãi suất giảm).

Các khoản cho vay ngân hàng có thể được phân loại theo các tiêu thức sau:

▪ Theo thời hạn cho vay, các khoản cho vay được chia thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn;

▪ theo loại hình bảo đảm - bảo đảm và không bảo đảm;

▪ theo loại người vay - nông nghiệp, công nghiệp, đô thị, thương mại, v.v.;

▪ theo lĩnh vực sử dụng - để hình thành vốn lưu động, đầu tư, để giải quyết những khó khăn tài chính tạm thời, xuất khẩu, nhập khẩu, v.v.;

▪ theo kích cỡ - nhỏ, vừa, lớn;

▪ theo phương thức dự phòng - hối phiếu đòi nợ, sử dụng tài khoản mở, thời vụ, v.v. Để cho vay đối với khách hàng, tài khoản vay được mở

tài khoản: tài khoản cho vay đơn giản, tài khoản cho vay đặc biệt, tài khoản kiểm tra.

Hoạt động đầu tư của ngân hàng Đó là một khoản đầu tư dài hạn bằng tiền để kiếm lợi nhuận. Ngân hàng đóng vai trò là nhà đầu tư, đầu tư nguồn lực vào chứng khoán hoặc mua quyền đối với các hoạt động kinh tế chung. Các nghiệp vụ này tạo ra thu nhập cho ngân hàng thông qua việc tham gia trực tiếp vào việc tạo ra lợi nhuận. Một loại hình hoạt động đầu tư của ngân hàng là đầu tư vào cơ sở vật chất, trang thiết bị của trụ sở ngân hàng cần thiết để đảm bảo các điều kiện cho hoạt động ngân hàng.

71. CÁC LOẠI VÀ MỤC ĐÍCH CỦA TÀI KHOẢN NGÂN HÀNG

Trên cơ sở thỏa thuận về tài khoản ngân hàng, tùy theo tính chất hoạt động và nguồn tài chính, khách hàng có thể mở nhiều loại tài khoản khác nhau: thanh toán, vãng lai, ngân sách, tiền gửi, cho vay, v.v. đối với khách hàng được xác định trước bởi địa vị pháp lý và tính chất hoạt động của họ.

Tài khoản là tài khoản chính của công ty. Nó được mở cho các doanh nghiệp, bất kể hình thức sở hữu nào, có quyền của một pháp nhân. Nó được thiết kế để thực hiện các khu định cư, chủ yếu cho hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó.

Tài khoản vãng lai tập trung kết quả của tất cả các hoạt động ngân hàng vào hoạt động chính. Số dư trên tài khoản cho biết số tiền miễn phí có sẵn cho chủ sở hữu của nó.

Hầu hết các ngân hàng Nga không tính phí thanh toán dịch vụ tài khoản của các pháp nhân.

Tài khoản hiện tại mở cho các doanh nghiệp không có đặc điểm trao quyền có tài khoản vãng lai. Các nghiệp vụ sau đây được thực hiện trên tài khoản này: chuyển tiền từ tài khoản vãng lai của doanh nghiệp đứng đầu để phát hành tiền lương và chi phí đi lại; phát hành chúng; chuyển không dùng tiền mặt vào tiền gửi của công dân, cũng như các khoản khấu trừ vào lương.

tài khoản ngân sách được mở cho các tổ chức (doanh nghiệp) được tài trợ từ ngân sách liên bang (quỹ ngoại mục tiêu). Tùy theo tính chất của các nghiệp vụ được hạch toán, chúng được chia thành các khoản thu, chi, tài khoản vãng lai của ngân sách địa phương và tài khoản vãng lai của các quỹ ngoài ngân sách.

Các khoản tiền nhận được trên các tài khoản phải được chỉ định sử dụng nghiêm ngặt thay mặt cho các cơ quan tài chính phù hợp với các mục tiêu hoạt động của các doanh nghiệp này. Theo thỏa thuận của các bên, một khoản phí có thể được tính trên số dư tiền trên các tài khoản được chỉ định.

Tài khoản tiền gửi của pháp nhân (cá nhân) được mở để lưu trữ trong một thời gian nhất định một phần quỹ của doanh nghiệp theo yêu cầu của doanh nghiệp trong một ngân hàng phục vụ hoặc trong bất kỳ ngân hàng nào khác. Các khoản tiền này được ghi có bằng cách chuyển số tiền tương ứng từ tài khoản thanh toán và tài khoản vãng lai.

Theo luật "Về ngân hàng và hoạt động ngân hàng" và "về bảo hiểm tiền gửi của cá nhân trong ngân hàng của Liên bang Nga", các hoạt động liên quan đến tài khoản tiền gửi chỉ có thể được thực hiện bởi các ngân hàng có giấy phép đặc biệt để thu hút vốn từ các cá nhân gửi tiền bằng đồng rúp hoặc ngoại tệ. Nghĩa vụ thanh toán số tiền đã nhận và lãi phát sinh của khoản tiền gửi thuộc về ngân hàng thương mại.

Tài khoản cho vay có thể được mở cho các pháp nhân để phản ánh về họ số tiền cho vay do ngân hàng phát hành. Việc phát hành một khoản vay được thực hiện bằng cách chuyển số tiền từ tài khoản cho vay sang tài khoản thanh toán (hiện tại) của khách hàng ngân hàng. Các giao dịch này được ghi lại hợp đồng cho vay.

Thỏa thuận cho vay là song phương. Trong trường hợp này, bên đi vay có nghĩa vụ thực hiện một số hành vi nhất định để trả lại số tiền đã nhận và ngân hàng có quyền yêu cầu thực hiện hợp đồng vay.

Các quy tắc ngân hàng điều chỉnh việc mở các loại tài khoản khác, chẳng hạn như ngoại hối, giao dịch chứng khoán, thẻ ngân hàng, v.v., phù hợp với các loại hình hoạt động ngân hàng.

72. DỊCH VỤ THANH TOÁN TIỀN MẶT

Dịch vụ định cư - Đây là các dịch vụ để thực hiện các nghiệp vụ thanh toán thông qua mạng lưới thanh toán, trong đó ngân hàng thương mại là một bên tham gia phù hợp với công nghệ thanh toán được sử dụng. Thanh toán bao gồm việc nhận các chứng từ thanh toán từ người thanh toán, xử lý, chuyển tiếp, chuyển tiền đến người nhận cuối cùng, ghi có vào tài khoản ngân hàng và đưa ra các báo cáo về trạng thái của tài khoản cho chủ sở hữu của nó.

Để định cư, các doanh nghiệp và tổ chức mở tại ngân hàng định cư hoặc Tài khoản hiện tại. Các tài khoản này nhằm mục đích và sử dụng để ghi có doanh thu từ việc bán sản phẩm (công trình và dịch vụ), ghi nhận thu nhập từ hoạt động phi bán hàng, số tiền cho vay nhận được và thu nhập khác, thanh toán với nhà cung cấp, ngân sách về thuế và các khoản thanh toán tương đương, với công nhân và nhân viên để nhận tiền lương và các khoản thanh toán khác, cũng như các khoản thanh toán dựa trên quyết định của tòa án và các cơ quan khác có quyền đưa ra quyết định về việc thu tiền từ tài khoản của các pháp nhân một cách không thể tranh cãi.

Để mở một tài khoản thanh toán (vãng lai), cần phải ký kết với ngân hàng thỏa thuận tài khoản ngân hàng, theo đó ngân hàng cam kết chấp nhận và ghi có số tiền nhận được vào tài khoản, thực hiện lệnh chuyển và rút số tiền tương ứng từ tài khoản của khách hàng và thực hiện các hoạt động khác trên tài khoản.

Để mở tài khoản thanh toán (tài khoản vãng lai), một bộ hồ sơ được cung cấp cho ngân hàng, bao gồm: đơn đăng ký mở tài khoản, giấy chứng nhận đăng ký nhà nước, bản sao các tài liệu cấu thành xác nhận tư cách pháp nhân, giấy chứng nhận đăng ký với cơ quan thuế, v.v.

Đóng cửa tài khoản thanh toán (hiện tại) được thực hiện trên cơ sở chấm dứt thỏa thuận tài khoản ngân hàng, có thể theo yêu cầu của khách hàng bất cứ lúc nào.

Dịch vụ tiền mặt giả định rằng ngân hàng phát hành và chấp nhận tiền mặt từ khách hàng. Thủ tục và điều kiện giao tiền mặt do ngân hàng quy định cho từng doanh nghiệp có sự đồng ý của người đứng đầu doanh nghiệp, căn cứ vào nhu cầu đẩy nhanh tốc độ luân chuyển tiền và việc nhận tiền kịp thời tại quầy thu ngân của ngân hàng.

Tại các bàn thu ngân của doanh nghiệp, hàng năm có thể để tiền mặt trong hạn mức do ngân hàng thống nhất với người đứng đầu doanh nghiệp. Các doanh nghiệp được yêu cầu phải gửi tất cả tiền mặt vượt quá hạn mức đã thiết lập với ngân hàng. Các trường hợp ngoại lệ chỉ được thực hiện đối với việc phát hành tiền lương, trợ cấp xã hội và học bổng, có thể được lưu giữ tại quầy thu ngân của doanh nghiệp không quá ba ngày làm việc, kể cả ngày nhận được tiền từ ngân hàng.

Các ngân hàng ít nhất hai năm một lần kiểm tra việc tuân thủ quy trình thực hiện các giao dịch tiền mặt của khách hàng. Phạm vi doanh nghiệp phải xác minh do người đứng đầu ngân hàng xác định.

Trong quá trình kiểm toán, các yếu tố sau được xem xét: tính đầy đủ của việc niêm yết tiền mặt nhận được từ ngân hàng; tính đầy đủ của việc giao tiền đến quầy thu ngân của ngân hàng; tuân thủ các điều kiện đã thỏa thuận với ngân hàng để chi tiêu tiền mặt nhận được tại quầy thu ngân; tuân thủ các khoản thanh toán tiền mặt tối đa đã được thiết lập giữa các pháp nhân; tuân thủ hạn mức tiền mặt.

73. PHÂN LOẠI CHO VAY NGÂN HÀNG

Thông thường, các khoản vay được phân loại theo các tiêu chí sau:

▪ mục đích (mục đích vay);

▪ diện tích sử dụng;

▪ điều khoản sử dụng;

▪ cung cấp;

▪ phương thức phát hành và trả nợ;

▪ các loại lãi suất.

Đến đích Các khoản vay ngân hàng có thể được chia thành các nhóm sau: công nghiệp, nông nghiệp, thương mại, đầu tư, tiêu dùng, thế chấp.

Công nghiệp cung cấp cho các doanh nghiệp, tổ chức để phát triển sản xuất, trang trải chi phí mua nguyên vật liệu, v.v.

Nông nghiệp cung cấp cho nông dân, trang trại nông dân để tạo thuận lợi cho các hoạt động của họ trong việc canh tác đất đai, thu hoạch, v.v.

Khách hàng các khoản vay được cung cấp cho các cá nhân để trang trải các nhu cầu cấp thiết, sửa chữa và mua căn hộ, nhà ở, v.v.

Thế chấp các khoản vay được phát hành có bảo đảm bằng bất động sản nhằm mục đích xây dựng, mua hoặc cải tạo nhà ở.

Tùy thuộc vào lĩnh vực sử dụng Các khoản cho vay của ngân hàng có thể có hai loại: cho vay để tài trợ vốn cố định hoặc vốn lưu động. Ngược lại, các khoản vay vốn lưu động được chia thành các khoản vay theo lĩnh vực sản xuất và lĩnh vực lưu thông. Theo điều kiện sử dụng, khoản vay ngân hàng được oncol (theo yêu cầu) и khẩn cấp.

Cho vay gấp phải trả lại trong một khoảng thời gian cố định sau khi nhận được thông báo chính thức từ chủ nợ.

Các khoản vay có kỳ hạn được chia thành ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Dựa trên tài sản thế chấp, các khoản vay được chia thành không bảo đảm (để trống) và bảo đảm. Tùy thuộc vào loại bảo mật, chúng thường được chia thành tài sản thế chấp, đảm bảo и được bảo hiểm. Lựa chọn được chấp nhận giàu có, kém may mắn и Các khoản vay không có bảo đảm.

khoản vay có bảo đảm - Khoản vay được đảm bảo bằng tài sản thế chấp.

Loại các khoản cho vay có bảo đảm bao gồm các khoản cho vay được phát hành dưới sự bảo lãnh của Chính phủ Liên bang Nga, các tổ chức cấu thành của Liên bang Nga, sự bảo lãnh của Ngân hàng Liên bang Nga.

Khoản vay không có bảo đảm - khoản vay được bảo đảm bằng tài sản thế chấp không đáp ứng ít nhất một trong các yêu cầu về tài sản thế chấp đối với khoản vay có bảo đảm.

Cho vay không có bảo đảm - Khoản vay tín chấp hoặc được bảo đảm bằng tài sản thế chấp không đáp ứng yêu cầu về tài sản thế chấp đối với khoản vay có tài sản đảm bảo.

Theo phương thức phát hành, các khoản vay ngân hàng có thể được chia thành các khoản cho vay có tính chất bù đắp và có tính chất thanh toán.

Bồi thường một khoản vay liên quan đến việc chuyển các khoản tiền vay vào tài khoản vãng lai của người đi vay để hoàn trả các chi phí mà anh ta đã phát sinh trước đó. Nước hoa thanh toán khoản vay bao gồm việc người đi vay, khi cần thiết, cung cấp cho ngân hàng các chứng từ thanh toán và quyết toán đến cho mình và các khoản tiền cho vay được nhận trực tiếp để thanh toán cho các chứng từ này.

Theo phương thức trả nợ, cho vay ngân hàng được chia thành trả một lần, trả nhiều lần.

Theo các loại lãi suất, các khoản vay ngân hàng có thể được chia thành các khoản vay với lãi suất cố định hoặc thả nổi.

74. HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ

Cho thuê tài sản nghĩa là một hình thức cho thuê dài hạn gắn liền với việc chuyển giao tài sản (tức là vật, đối tượng) để sử dụng cho hoạt động kinh doanh.

Cho thuê đồ có thể có bất kỳ thứ gì không tiêu hao được, tức là doanh nghiệp, tổ hợp tài sản, tòa nhà, cấu trúc, thiết bị, phương tiện và các động sản và bất động sản khác có thể được sử dụng cho các hoạt động kinh doanh, ngoại trừ tài sản bị luật liên bang cấm lưu thông tự do, và tài sản được thiết lập một thủ tục lưu thông đặc biệt, cũng như các thửa đất và các vật thể tự nhiên.

Xét về nội dung kinh tế, cho thuê là một phạm trù rộng hơn nhiều so với khái niệm thuê đơn thuần.

Trên thực tế cho thuê - đây là một tổ hợp duy nhất gồm ba hoạt động được thực hiện đồng thời: cho thuê, cho vay và cung cấp vật tư kỹ thuật của doanh nghiệp.

Tại Liên bang Nga, hoạt động cho thuê được quy định bởi Bộ luật Dân sự của Liên bang Nga và Luật Liên bang "Về Cho thuê".

Giao dịch cho thuê bao gồm: bên cho thuê, bên thuê và bên bán tài sản thuê.

bên cho thuê là một thực thể kinh tế hoặc một doanh nhân cá nhân tham gia vào các hoạt động cho thuê, tức là chuyển nhượng tài sản được mua đặc biệt cho mục đích này theo hợp đồng cho thuê. Nói cách khác, bên cho thuê là bên cho thuê tài sản.

Cho thuê - đây là công dân hoặc tổ chức kinh tế nhận tài sản để sử dụng theo hợp đồng cho thuê. Như vậy, bên thuê chính là bên thuê.

Người bán tài sản cho thuê - một thực thể kinh tế - nhà sản xuất máy móc và thiết bị, cũng như một thực thể kinh tế khác hoặc một công dân bán tài sản là đối tượng cho thuê.

Cho thuê có hai hình thức:

▪ nội bộ;

▪ quốc tế.

Theo hợp đồng cho thuê nội bộ, bên cho thuê, bên thuê và bên bán là cư dân của Liên bang Nga. Trong cho thuê quốc tế, bên cho thuê hoặc bên thuê là người không cư trú tại Liên bang Nga.

Các hình thức cho thuê là:

▪ dài hạn (lên đến 3 năm);

▪ trung hạn (từ 1,5 đến 3 năm);

▪ ngắn hạn.

Các hình thức cho thuê là:

▪ tài chính;

▪ nhắc nhở.

cho thuê tài chính xảy ra trực tiếp và trở lại.

cho thuê trực tiếp thích hợp hơn khi bên thuê cần trang bị lại tiềm năng kỹ thuật đã có. Theo giao dịch này, bên cho thuê cung cấp 100% tài chính cho tài sản được mua.

Tinh hoa cho thuê lại trong đó bên cho thuê mua tài sản từ bên thuê và cung cấp ngay tài sản này cho anh ta thuê.

Bên thuê lựa chọn cho thuê hoạt động, theo quy luật, trong hai trường hợp:

▪ khi anh ta chỉ cần thuê tài sản trong một thời gian, chẳng hạn như để thực hiện công việc một lần hoặc để thực hiện một dự án riêng lẻ;

▪ khi tài sản thuê nhanh chóng bị lỗi thời và bên thuê cho rằng sau khi hết hạn hợp đồng thuê vận hành, tài sản mới, tiên tiến hơn và hiệu quả hơn sẽ xuất hiện.

Về nội dung kinh tế, cho thuê đề cập đến các khoản đầu tư trực tiếp, trong đó bên thuê có nghĩa vụ hoàn trả cho bên cho thuê các chi phí đầu tư (chi phí) phát sinh dưới hình thức vật chất và tiền tệ, đồng thời trả thù lao.

75. HOẠT ĐỘNG THẾ CHẤP

Thế chấp là một cầm cố bất động sản để đảm bảo quyền đòi tiền của chủ nợ (người thế chấp) đối với con nợ (người thế chấp).

Có những khái niệm khác về thế chấp.

Thế chấp Đây là khoản vay được đảm bảo bằng bất động sản. Tại Liên bang Nga, thủ tục thực hiện thế chấp được quy định bởi Luật Liên bang "Về Thế chấp (Cầm cố Bất động sản)".

Thế chấp được xác lập đối với tài sản thuộc quyền sở hữu của bên cầm cố trên cơ sở quyền sở hữu hoặc quản lý kinh tế.

Tài sản đã được xác lập thế chấp sẽ do bên cầm cố sở hữu và sử dụng.

Có thể xác lập thế chấp đối với tài sản thuộc sở hữu chung chung (không xác định phần sở hữu của từng chủ sở hữu) với sự đồng ý của tất cả các chủ sở hữu. Sự đồng ý phải được đưa ra bằng văn bản.

Đối tượng thế chấp được xác định trong thỏa thuận, chỉ ra tên, địa điểm và mô tả của nó đủ để xác định đối tượng này.

Hợp đồng thế chấp phải quy định quyền mà tài sản là đối tượng của thế chấp thuộc về bên cầm cố và tên của cơ quan đăng ký nhà nước về quyền đối với bất động sản đã đăng ký quyền này của bên cầm cố.

Việc định giá đối tượng thế chấp được xác định theo pháp luật của Liên bang Nga theo thỏa thuận giữa bên thế chấp và bên nhận thế chấp.

Khi tài sản của tiểu bang và thành phố được thế chấp, việc thẩm định tài sản đó được thực hiện theo các yêu cầu do luật liên bang quy định và theo cách thức do luật liên bang quy định.

Hợp đồng thế chấp phải được công chứng và đăng ký nhà nước. Việc không tuân thủ các quy tắc về công chứng và đăng ký nhà nước của hợp đồng thế chấp sẽ dẫn đến sự vô hiệu của nó.

Hợp đồng thế chấp được coi là đã ký kết và có hiệu lực kể từ thời điểm đăng ký nhà nước.

Quyền của bên nhận cầm cố theo nghĩa vụ được bảo đảm bằng thế chấp và theo hợp đồng thế chấp có thể được chứng thực thế chấp.

Trái phiếu thế chấp là chứng khoán đã đăng ký xác nhận các quyền sau đây của chủ sở hữu hợp pháp của nó:

▪ quyền thực hiện nghĩa vụ tiền tệ được bảo đảm bằng thế chấp tài sản được quy định trong hợp đồng thế chấp;

▪ quyền cầm cố tài sản được chỉ định. Người có nghĩa vụ thế chấp là người mắc nợ nghĩa vụ được bảo đảm bằng thế chấp và bên thế chấp.

Trái phiếu thế chấp được lập bởi bên thế chấp và nếu anh ta là bên thứ ba, thì cũng bởi con nợ theo nghĩa vụ được bảo đảm bằng thế chấp.

Trái phiếu thế chấp được cấp cho người nhận thế chấp ban đầu bởi cơ quan thực hiện đăng ký thế chấp nhà nước sau khi đăng ký thế chấp nhà nước.

Trong quá trình cho vay tín chấp, việc phân tích điều kiện và hiệu quả của khoản vay là rất quan trọng. Một phân tích như vậy được thực hiện theo cả cách truyền thống và sử dụng các tỷ số tài chính, với vai trò hàng đầu là tỷ lệ nợ thế chấp và hằng số thế chấp.

Để khoản vay thế chấp được hoàn trả đầy đủ, hằng số thế chấp phải lớn hơn lãi suất danh nghĩa của khoản vay. Phần vượt quá của khoản thế chấp không đổi so với lãi suất đảm bảo việc hoàn trả số tiền gốc của khoản vay.

76. HOẠT ĐỘNG GIAO NHẬN

Bao thanh toán (từ yếu tố tiếng Anh - đại lý, trung gian, môi giới) là hoạt động của một ngân hàng trung gian hoặc công ty bao thanh toán để thu tiền từ các con nợ của khách hàng và quản lý các khoản nợ của họ.

Có ba bên liên quan đến giao dịch bao thanh toán:

1) công ty bao thanh toán (hoặc bộ phận bao thanh toán của ngân hàng);

2) khách hàng (chủ nợ, nhà cung cấp hàng hóa);

3) doanh nghiệp (hãng) là người tiêu dùng hàng hóa.

Mục tiêu chính dịch vụ bao thanh toán -

thu các khoản phải thu của khách hàng và thu các khoản thanh toán có lợi cho họ.

Trong thực tế thế giới, có những điều sau đây Các loại nghiệp vụ bao thanh toán:

▪ bao thanh toán có và không có tài chính;

▪ bao thanh toán mở và đóng;

▪ không truy đòi và có truy đòi;

▪ trong nước và quốc tế, v.v.

Khi bao thanh toán với tài chính khách hàng nhượng lại cho bên trung gian quyền nhận các khoản thanh toán tiếp theo từ người mua. Nhân tố trung gian cung cấp cho khách hàng một khoản tín dụng dưới hình thức thanh toán sớm cho hàng hóa đã giao.

ở dưới bao thanh toán mà không cần tài trợ hiểu nhờ thu qua trung gian các khoản phải thu của khách hàng. Trong trường hợp này, khách hàng của công ty bao thanh toán hoặc ngân hàng, sau khi vận chuyển sản phẩm, xuất trình hóa đơn cho người mua của mình thông qua một nhân tố trung gian, nhiệm vụ của họ là nhận các khoản thanh toán có lợi cho khách hàng theo các điều khoản đã được khách hàng đồng ý và quy định trong hợp đồng kinh doanh.

bao thanh toán mở - đây là một loại bao thanh toán trong đó người trả tiền (con nợ) được thông báo về việc tham gia vào các tính toán của yếu tố trung gian. Thông báo được thực hiện bằng cách viết trên hóa đơn về hướng thanh toán cho nhân tố.

Khi đóng cửa hoặc bí mậtTrong bao thanh toán, người mua hoàn toàn không được thông báo về việc nhà cung cấp chuyển giao các yêu cầu bồi thường cho yếu tố trung gian. Trong trường hợp này, con nợ tự mình thanh toán với nhà cung cấp, sau khi nhận được thanh toán phải chuyển phần tương ứng cho công ty bao thanh toán để trả nợ.

bao thanh toán không truy đòi nghĩa là nhân tố trung gian, khi người mua thanh toán hóa đơn trong một thời hạn nhất định, phải trả mọi chi phí đòi nợ có lợi cho chủ nợ (nhà cung cấp). Trong trường hợp này, nhà cung cấp không chịu rủi ro đối với yếu tố phải thu do anh ta bán.

Hợp đồng giữa khách hàng và bên môi giới trung gian cũng có thể quy định quyền truy đòi, tức là quyền của bên môi giới trả lại cho khách hàng các hóa đơn do người mua thanh toán với yêu cầu hoàn trả khoản vay.

phân biệt bao thanh toán nội bộ, khi nhà cung cấp, khách hàng của họ và ngân hàng thực hiện hoạt động bao thanh toán nằm trong cùng một quốc gia. Tại bao thanh toán xuất khẩu (quốc tế) nhà cung cấp, khách hàng của họ và ngân hàng thực hiện hoạt động bao thanh toán được đặt tại các quốc gia khác nhau.

Các công ty bao thanh toán hiện đại của phương Tây không chỉ cho khách hàng của họ vay mà còn cung cấp cho họ nhiều dịch vụ khác nhau: giữ các khoản phải thu; thực hiện tư vấn về thị trường mua bán, giá bán, tổ chức thanh quyết toán, ký kết hợp đồng kinh doanh; thực hiện các dịch vụ pháp lý, vận chuyển, lưu kho, quảng cáo, bảo hiểm và các dịch vụ khác.

Trong những điều kiện này, bao thanh toán trở thành một hệ thống phổ biến của dịch vụ khách hàng tài chính và nó được gọi là thông thường.

77. HOẠT ĐỘNG ỦY THÁC

Hoạt động ủy thác - đây là dịch vụ ngân hàng dành cho khách hàng muốn định đoạt số tiền nhàn rỗi của họ với lợi ích cao nhất, mối quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng, trong đó ngân hàng đảm nhận nghĩa vụ định đoạt tài sản cho bên ủy thác hoặc bên thứ ba.

Bằng cách ký kết một thỏa thuận ủy thác, người ủy thác chỉ thị cho ngân hàng quản lý các quỹ tạm thời miễn phí của mình để có được thu nhập tối đa. Đồng thời, khách hàng vẫn là chủ sở hữu đầy đủ của họ, ngân hàng chỉ được trao quyền xử lý các khoản tiền này trong một thời gian nhất định.

Giao dịch ủy thác được chia thành ba loại chính:

1) dịch vụ ủy thác cá nhân (dành cho cá nhân công dân);

2) dịch vụ ủy thác của tổ chức được cung cấp trên cơ sở, trước hết là thỏa thuận giữa người phát hành nghĩa vụ nợ dài hạn hoặc bên cầm cố và pháp nhân quản lý các nghĩa vụ này; thứ hai, thỏa thuận giữa công ty chủ sở hữu và công ty ủy thác cung cấp dịch vụ đủ tiêu chuẩn để quản lý tài sản này;

3) các dịch vụ thuộc loại “quỹ tín thác chính” (do ngân hàng cung cấp cho quỹ hưu trí hoặc một nhóm công ty khác bằng cách quản lý tài khoản chung của những người được ủy thác nhằm tối đa hóa thu nhập của họ). Dịch vụ ủy thác chính được cung cấp cho các công ty đang tích lũy vốn cho các cổ đông của họ (thường là vì mục đích lương hưu) và mong muốn nhận được thu nhập cao hơn.

Phổ biến nhất là các dịch vụ ủy thác cá nhân sau đây:

▪ ủy thác di chúc, được lập trên cơ sở ý chí của công dân;

▪ không thể thu hồi một sự tin tưởng được thực hiện bởi một thỏa thuận theo đó người định cư không thể chấm dứt у hợp đồng và thu giữ tài sản ủy thác;

▪ niềm tin có thể hủy bỏ, được soạn thảo bởi một thỏa thuận có thể được chủ sở hữu chấm dứt bất cứ lúc nào. Căn cứ vào tính chất của việc xử lý tài sản ủy thác, ủy thác được chia thành: chủ động và thụ động. Bất động sản nằm ở sự tin tưởng tích cực, bạn có thể bán, cho vay hoặc thế chấp mà không cần có sự đồng ý thêm của bên ủy thác.

Ủy thác thụ động là các dịch vụ quản lý tài sản nhất định có thể được bán hoặc thế chấp bởi người được ủy thác.

Phổ biến nhất là các dịch vụ ủy thác sau đây được cung cấp bởi các ngân hàng:

▪ duy trì tài khoản ngân hàng cá nhân của khách hàng;

▪ quản lý chứng khoán của khách hàng nhằm mục đích bán có lãi, đảm bảo thu nhập và thay thế một số chứng khoán bằng các chứng khoán khác;

▪ thu thu nhập vì lợi ích của khách hàng;

▪ thực hiện các chức năng của cơ quan lưu ký cũng như thực hiện các hoạt động đi kèm với hoạt động này;

▪ tạm thời quản lý hoạt động của công ty trong trường hợp tổ chức lại.

Bộ phận ủy thác của ngân hàng thường thực hiện các loại dịch vụ sau:

▪ cất giữ tiền mặt, chứng khoán và các vật có giá trị khác;

▪ lưu giữ các tài liệu kế toán của khách hàng do một công ty cá nhân đại diện;

▪ nhận các khoản thanh toán thay mặt cho khách hàng bằng cách ủy quyền, bao gồm tiền lãi, cổ tức, tiền thuê;

▪ mua bán chứng khoán bằng chi phí và thay mặt khách hàng, thanh toán với người bán và người mua, dịch vụ tư vấn;

▪ thành lập các quỹ hưu trí tư nhân và quỹ hiệp hội công dân;

▪ chấp nhận các khoản đóng góp có mục tiêu của người dân và tổ chức để mua bất động sản;

▪ phát hành bảo lãnh và bảo đảm.

78. NỘI DUNG KINH TẾ VÀ CÁC LOẠI RỦI RO NGÂN HÀNG

Là một phạm trù kinh tế nguy cơ thể hiện khả năng xảy ra một sự kiện có thể dẫn đến ba kết quả kinh tế: tiêu cực (mất mát, hư hỏng, mất mát); vô giá trị; dương (được, lợi, nhuận).

В rủi ro ngân hàng - đây là mối đe dọa của việc ngân hàng mất một phần tài nguyên, thiếu hụt thu nhập hoặc các chi phí không lường trước được bổ sung do một số giao dịch tài chính nhất định.

Mức độ rủi ro càng thấp thì khả năng kiếm được lợi nhuận càng thấp. Trong thực tế, người ta nên chọn tỷ lệ tối ưu giữa mức độ rủi ro và mức độ sinh lời.

Tất cả các giao dịch ngân hàng đều có rủi ro. Trong thời kỳ chuyển đổi ở Nga, rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng gia tăng dưới tác động của các yếu tố: tình trạng khủng hoảng của nền kinh tế trong thời kỳ chuyển đổi; sự hình thành chưa hoàn chỉnh của hệ thống ngân hàng; sự không hoàn thiện của cơ sở pháp lý, hoạt động thực hiện; lạm phát; bất ổn chính trị.

Trong quá trình hoạt động của các tổ chức tín dụng, các nhà quản lý ngân hàng cố gắng giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận. Trong trường hợp này, điều đặc biệt quan trọng là xác định mức độ rủi ro. Đưa ra quyết định liên quan đến việc bố trí vốn vào một loại tài sản cụ thể đòi hỏi phải đánh giá mức độ rủi ro.

Theo mức độ rủi ro ngân hàng có thể chia thành thấp, vừa phải, đầy đủ.

Rủi ro kinh tế là bên ngoài và bên trong. Rủi ro bên ngoài phụ thuộc vào sự phát triển của các quá trình kinh tế trong nước, các sự kiện chính trị.

Rủi ro nội bộ phụ thuộc vào mức độ hoạt động, sự phát triển của dịch vụ marketing, chính sách và chiến thuật của giám đốc ngân hàng.

Trong điều kiện hoạt động kinh doanh bình thường, loại hoạt động tạo thu nhập chính là hoạt động tín dụng, liên quan đến hoạt động này xuất hiện vấn đề rủi ro tín dụng.

Rủi ro tín dụng - đây là khả năng mất gốc và lãi đối với nó, do vi phạm tính toàn vẹn của chuyển động của giá trị được cho vay.

Mức độ rủi ro tín dụng phụ thuộc vào nhiều yếu tố:

▪ tình hình kinh tế trong nước;

▪ thiếu kinh nghiệm thực tế của các nhà quản lý ngân hàng trong việc phát triển hoạt động cho vay;

▪ tỷ trọng nợ vay trong tổng tài sản;

▪ Thành phần khách hàng mà ngân hàng này phục vụ không đáng tin cậy;

▪ chính sách tín dụng không chắc chắn;

▪ không có khả năng đánh giá tài sản thế chấp và bảo lãnh không được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản vay.

Rủi ro cho vay cũng phụ thuộc vào loại cho vay được cung cấp. Các khoản cho vay dài hạn rủi ro hơn các khoản cho vay ngắn hạn. Các khoản cho vay có bảo đảm khác nhau về mức độ rủi ro so với các khoản cho vay không có bảo đảm.

Các cách quản lý rủi ro (giảm thiểu):

▪ đa dạng hóa danh mục cho vay và đầu tư của ngân hàng;

▪ phân tích sơ bộ về uy tín tín dụng, tức là khả năng trả nợ của người đi vay;

▪ đánh giá chi phí các khoản vay đã phát hành và kiểm soát các khoản vay đã phát hành trước đó.

Hướng chính giảm thiểu rủi ro tín dụng - đây là sự hình thành của những khách hàng đáng tin cậy có tài khoản thanh toán tại ngân hàng này.

Trong những năm gần đây, Ngân hàng Trung ương Nga đã ban hành một số quy định quản lý hệ thống bảo hiểm rủi ro tín dụng. Một trong những phương pháp bảo hiểm chống lại rủi ro tín dụng là tạo ra một khoản dự phòng cho những tổn thất có thể xảy ra đối với các khoản vay.

79. KHÁI NIỆM THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN, CẤU TRÚC VÀ CHỨC NĂNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Thị trường chứng khoán - Đây là tập hợp các quan hệ kinh tế phát sinh giữa các chủ thể kinh tế khác nhau liên quan đến việc huy động và bố trí vốn tự do trong quá trình phát hành và lưu thông chứng khoán.

Thị trường chứng khoán là một cấu trúc phức tạp với nhiều đặc điểm, do đó nó có thể được nhìn nhận từ nhiều góc độ khác nhau.

Tùy thuộc vào giai đoạn lưu hành của chứng khoán, có tiểu học và trung học thị trường.

Sơ cấp Thị trường là việc mua lại chứng khoán của chủ sở hữu đầu tiên của họ. Đây là giai đoạn đầu tiên trong quá trình bán chứng khoán và là lần xuất hiện đầu tiên của chứng khoán trên thị trường.

Thứ hai thị trường là sự lưu thông của các chứng khoán đã phát hành trước đó, nghĩa là tổng thể của tất cả các hành vi mua bán hoặc các hình thức chuyển giao chứng khoán khác từ chủ sở hữu này sang chủ sở hữu khác trong toàn bộ thời gian lưu hành của chứng khoán.

Tùy thuộc vào mức độ điều tiết, thị trường chứng khoán bao gồm có tổ chức và không có tổ chức.

Có tổ chức thị trường chứng khoán là một sự lưu thông dựa trên các quy tắc được thiết lập bởi các cơ quan quản lý giữa các trung gian chuyên nghiệp được cấp phép - những người tham gia thị trường thay mặt cho những người tham gia khác.

thị trường không có tổ chức - đây là việc lưu thông chứng khoán mà không tuân thủ các quy tắc thống nhất cho tất cả những người tham gia thị trường.

Tùy thuộc vào nơi giao dịch, có các thị trường chứng khoán trao đổi và mua bán không cần kê đơn.

Đổi Thị trường dựa trên việc mua bán chứng khoán trên các sở giao dịch chứng khoán, do đó nó luôn là một thị trường chứng khoán có tổ chức, vì giao dịch trên đó được thực hiện nghiêm ngặt theo các quy tắc của sở giao dịch và chỉ giữa các trung gian trao đổi, được lựa chọn cẩn thận trong số tất cả các thị trường khác. tham gia thị trường.

OTC Thị trường là hoạt động mua bán chứng khoán mà không thông qua sở giao dịch chứng khoán. Nó có thể được tổ chức hoặc không có tổ chức.

Tùy thuộc vào các điều khoản mà các giao dịch được ký kết, thị trường chứng khoán được chia thành tiền mặt và tiền khẩn cấp.

Tiền mặt thị trường chứng khoán là thị trường thực hiện giao dịch ngay trong vòng một đến hai ngày làm việc.

Khẩn cấp là thị trường trong đó các giao dịch được kết thúc với thời gian đáo hạn trên hai ngày làm việc.

Thị trường chứng khoán thực hiện một số chức năng, có thể chia thành hai nhóm:

1) các chức năng chung của thị trường vốn có ở bất kỳ thị trường nào;

2) các chức năng cụ thể giúp phân biệt nó với các thị trường khác.

К thị trường chung là:

▪ chức năng thương mạiliên quan đến việc kiếm lợi nhuận từ hoạt động trên một thị trường nhất định;

▪ hàm giá, nhờ đó đảm bảo quá trình hình thành giá thị trường, sự chuyển động liên tục của chúng, v.v.;

▪ chức năng thông tin, trên cơ sở đó thị trường sản xuất và truyền đạt cho những người tham gia thông tin về đối tượng thương mại;

▪ chức năng điều tiếtliên quan đến việc tạo ra các quy tắc thương mại và tham gia vào nó, thủ tục giải quyết tranh chấp giữa những người tham gia, thiết lập các ưu tiên và hình thành các cơ quan quản lý và kiểm soát.

К riêng có thể được quy:

▪ chức năng phân phối lại, đảm bảo dòng vốn giữa các ngành và lĩnh vực hoạt động và tài trợ cho thâm hụt ngân sách;

▪ chức năng bảo hiểm rủi ro về giá cả và tài chính, hoặc phòng ngừa rủi ro, được thực hiện trên cơ sở một loại chứng khoán phái sinh mới (hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn).

80. QUY ĐỊNH NHÀ NƯỚC VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

Nguyên tắc điều tiết của nhà nước:

▪ tôn trọng lợi ích của tất cả người tham gia;

▪ sự cởi mở và công khai;

▪ lòng tin và lợi ích của công chúng;

▪ sử dụng thông tin tối đa;

▪ Đảm bảo cạnh tranh lành mạnh nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ.

Mục tiêu của quy định thị trường chứng khoán:

▪ bảo vệ những người tham gia thị trường khỏi gian lận;

▪ Đảm bảo tự do định giá dựa trên cung cầu;

▪ duy trì trật tự.

Các hướng chính quy định của nhà nước đối với thị trường chứng khoán như sau.

1. Xây dựng các quy tắc nhất định quản lý việc phát hành, lưu thông chứng khoán và hoạt động của các thành viên chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán, cũng như kiểm soát việc tuân thủ các quy định có liên quan hiện hành trong nước.

Ở Nga, chức năng xây dựng các quy định về chứng khoán, kiểm soát và giám sát trong lĩnh vực thị trường tài chính (ngoại trừ các hoạt động bảo hiểm, ngân hàng và kiểm toán) được giao cho Dịch vụ thị trường tài chính liên bang (FFMS), là cơ quan hành pháp liên bang. . FFMS của Nga trực thuộc Chính phủ Liên bang Nga. FFMS phát triển các định hướng chính cho sự phát triển của thị trường chứng khoán và điều phối các cơ quan điều hành về các vấn đề điều tiết thị trường, phê duyệt các tiêu chuẩn phát hành chứng khoán, bản cáo bạch phát hành chứng khoán, thiết lập các yêu cầu bắt buộc đối với giao dịch chứng khoán, hoạt động thanh toán và ký gửi và thủ tục duy trì sổ đăng ký.

2. Cấp giấy phép của cơ quan nhà nước về quyền tham gia vào bất kỳ loại hoạt động nào trên thị trường chứng khoán. Ở Nga, việc cấp phép được thực hiện bởi FFMS hoặc các cơ quan được tổ chức này ủy quyền trên cơ sở một giấy phép chung. Bên cạnh việc cấp phép, việc kiểm soát của nhà nước đối với hoạt động của những người tham gia chuyên nghiệp trên thị trường chứng khoán cũng được thực hiện thông qua việc cấp chứng chỉ của các chuyên gia làm việc về chứng khoán.

3. Đánh thuế thu nhập từ hoạt động kinh doanh chứng khoán. Nhà nước tác động đến thị trường chứng khoán thông qua hệ thống thuế, đưa ra hệ thống ưu đãi và trừng phạt về thuế.

Đối với việc đánh thuế các giao dịch chứng khoán, giai đoạn đặt ban đầu và thị trường thứ cấp có tầm quan trọng rất lớn. Cơ sở tính thuế đối với giao dịch chứng khoán lưu hành trên thị trường chứng khoán có tổ chức được xác định là thu nhập từ hoạt động mua, bán chứng khoán đã trừ chi phí của các giao dịch này và đối với giao dịch chứng khoán không lưu hành trên thị trường chứng khoán có tổ chức - là thu nhập từ hoạt động mua, bán chứng khoán. bán các chứng khoán này, giảm bớt chi phí của các hoạt động này.

Một đặc điểm của giai đoạn phát triển thị trường chứng khoán hiện nay là thiếu một bộ công cụ điều tiết của Nhà nước do không đủ thời gian cho sự phát triển của bộ phận này của nền kinh tế. Điều này còn thể hiện ở chỗ, trọng tâm chính trong sự phát triển của thị trường chứng khoán là do các thành viên tham gia thị trường chuyên nghiệp tự điều chỉnh tối đa. Hiện nay ở Nga không có đầy đủ khung pháp lý điều chỉnh thị trường chứng khoán.

81. CÁC LOẠI CHỨNG KHOÁN CHÍNH

Hành động - Đây là chứng khoán phát hành đảm bảo quyền của người sở hữu được nhận một phần lợi nhuận của công ty cổ phần dưới hình thức cổ tức, tham gia quản lý và một phần tài sản còn lại sau khi thanh lý.

Theo hình thức chuyển nhượng thu nhập, cổ phiếu phổ thông được phân biệttrao cho người sở hữu quyền góp một phần vốn điều lệ của công ty, tham gia quản lý công ty bằng cách biểu quyết khi đưa ra các quyết định tại đại hội đồng cổ đông, nhận một phần lợi nhuận từ hoạt động của công ty sau khi thanh toán. cho người sở hữu cổ phần ưu đãi.

Người giữ cổ phiếu ưu đãi có lợi thế hơn người nắm giữ cổ phần phổ thông trong việc phân phối cổ tức và tài sản của công ty trong trường hợp thanh lý. Không giống như cổ phiếu phổ thông, cổ tức của cổ phiếu ưu đãi thường được ấn định ở một tỷ lệ cố định.

Để đưa ra quyết định đầu tư trong quá trình phân tích chứng khoán, các định giá cổ phần Trong hoạt động thực tế, có các loại sau:

1) giá trị danh nghĩa;

2) giá trị kế toán;

3) giá trị thị trường.

Liên kết xác nhận việc gửi tiền của chủ sở hữu và xác nhận nghĩa vụ hoàn trả cho anh ta mệnh giá của chứng khoán này với khoản thanh toán theo tỷ lệ phần trăm cố định. Sự khác biệt cơ bản giữa trái phiếu và cổ phiếu là trái chủ không phải là đồng sở hữu của một công ty cổ phần, mà là chủ nợ.

Giá hiện tại trái phiếu là giá trị của dòng tiền dự kiến, được điều chỉnh về thời điểm hiện tại.

Một tài sản quan trọng là hối phiếu. Hiện nay, thị trường tài chính hoạt động với hai loại hối phiếu chính: hối phiếu nhận nợ và hối phiếu chuyển nhượng.

Kỳ phiếu (hóa đơn lẻ) là nghĩa vụ nợ vô điều kiện thuộc hình thức xác lập, thể hiện nghĩa vụ của người ký phát phải trả một số tiền nhất định cho chủ nợ (người ký phát hối phiếu) vào một thời điểm nhất định và tại một địa điểm nhất định. Một kỳ phiếu được phát hành bởi người đi vay.

Hối phiếu (hối phiếu) là một lệnh bằng văn bản của người ký phát (người ký phát) gửi cho người bị ký phát (người trả tiền) về việc người sau trả một khoản tiền nhất định cho bên thứ ba.

Một loại chứng khoán khác đặt cọc и chứng chỉ tiết kiệm, đại diện cho một văn bản chứng nhận của ngân hàng phát hành về việc gửi tiền, xác nhận quyền của người gửi tiền (người thụ hưởng) hoặc người kế nhiệm của họ được nhận, khi hết thời hạn đã thiết lập, số tiền gửi (tiền gửi) và lãi suất trên đó.

Chỉ có ngân hàng mới được làm tổ chức phát hành chứng chỉ tiền gửi và chứng chỉ tiết kiệm.

Tiền gửi chứng chỉ dành riêng cho các pháp nhân và tiết kiệm - đối với thể chất. Chứng chỉ phải được khẩn cấp.

An ninh cũng được kiểm tra, trong đó có văn bản yêu cầu người ký phát thanh toán cho người giữ séc số tiền ghi trong đó.

Chứng khoán còn bao gồm:

1) biên lai kho hàng - văn bản xác nhận thỏa thuận lưu trữ được ký kết giữa các bên;

2) vận đơn - một giấy tờ chứng nhận quyền của người nắm giữ nó đối với hàng hóa quy định trong vận đơn và nhận hàng hóa sau khi hoàn thành việc vận chuyển.

82. GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG CỦA NÓ

Sở giao dịch chứng khoán - đây là một phần của thị trường chứng khoán được tổ chức theo một cách nhất định, trên đó các giao dịch mua và bán được thực hiện với các chứng khoán này thông qua trung gian là các thành viên của sàn giao dịch.

Sàn giao dịch chứng khoán được tạo ra dưới hình thức hợp tác phi thương mại. Nó là một tổ chức khép kín, chỉ các thành viên của nó mới có thể giao dịch trên đó.

Hoạt động của các sàn giao dịch chứng khoán ở Nga được điều chỉnh bởi Luật Liên bang "Trên thị trường chứng khoán". Sở giao dịch chứng khoán và bộ phận chứng khoán của sở giao dịch hàng hóa và tiền tệ - một thị trường chứng khoán có tổ chức hoạt động trên cơ sở tập trung các chào mua và bán chứng khoán do người môi giới - thành viên của sàn trên cơ sở hướng dẫn từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Thành viên của sàn giao dịch chứng khoán có thể là bất kỳ người tham gia chuyên nghiệp nào trên thị trường chứng khoán, cơ quan điều hành nhà nước, ngân hàng thương mại - pháp nhân.

Sở giao dịch chứng khoán có quyền thiết lập các hạn chế về số lượng đối với số lượng thành viên của nó. Sở giao dịch chứng khoán thiết lập độc lập số tiền và thủ tục thu các khoản khấu trừ có lợi cho sở giao dịch chứng khoán. Sở giao dịch chứng khoán tự lập thủ tục đưa vào danh mục chứng khoán được phép lưu hành trên sở giao dịch, thủ tục niêm yết và hủy niêm yết.

Chức năng sàn giao dịch chứng khoán:

▪ mua bán chứng khoán;

▪ xác định giá trao đổi cân bằng;

▪ tích lũy nguồn vốn tạm thời sẵn có;

▪ quy định về trọng tài (cơ chế giải quyết tranh chấp);

▪ đảm bảo tính minh bạch và cởi mở trong giao dịch trao đổi, tính sẵn có của thông tin;

▪ cung cấp bảo lãnh cho việc thực hiện các giao dịch trao đổi;

▪ kiểm soát chất lượng chứng khoán;

▪ hòa giải trong các cuộc dàn xếp;

▪ xây dựng các tiêu chuẩn đạo đức, quy tắc ứng xử cho những người tham gia giao dịch trao đổi. Sau đây được phép giao dịch trên thị trường chứng khoán:

▪ chứng khoán trong quá trình niêm yết và lưu hành đã trải qua thủ tục phát hành theo quy định của pháp luật liên bang và được sở giao dịch chứng khoán đưa vào danh sách chứng khoán được phép lưu hành trên sở giao dịch theo các văn bản nội bộ của sở giao dịch;

▪ các công cụ tài chính khác theo quy định của pháp luật Liên bang Nga. Cơ quan tối cao của sàn giao dịch là cuộc họp chung các thành viên của nó. Giữa các cuộc họp, cơ quan tối cao là hội đồng giao dịch chứng khoán. Ngoài các cơ quan quản lý nêu trên, một số bộ phận nhất định được thành lập tại sàn giao dịch, mỗi bộ phận thực hiện các chức năng cụ thể.

Các thành viên của sàn giao dịch hoặc đại diện của họ có thể hoạt động trên sàn giao dịch với tư cách là người môi giới (để tham gia vào một giao dịch thay mặt cho khách hàng hoặc nhân danh chính khách hàng và chịu chi phí của khách hàng) hoặc người buôn bán (mua và bán trên danh nghĩa của mình và bằng chi phí của mình). Người đấu giá cũng là người môi giới (thực hiện một cuộc mặc cả và đưa ra một thỏa thuận).

Các phương thức thực hiện giao dịch hối đoái:

1) đấu giá mở, khi có sự so sánh liên tục giữa giá mua và giá bán. Giao dịch được hoàn thành khi giá của người mua và người bán hội tụ;

2) giao dịch theo lệnh. Bản chất của phương pháp này là người môi giới để lại lệnh mua và bán bằng văn bản, cho biết giá và số lượng chứng khoán.

Trên thị trường chứng khoán có tổ chức, chỉ số chứng khoán - Phương pháp đo giá cổ phiếu so với mức trung bình. Khi tính toán các chỉ số, cổ phiếu của nhiều công ty sẽ được tính đến và cả chỉ số tổng hợp và chỉ số ngành đều được tổng hợp.

83. QUAN HỆ TIỀN TỆ VÀ HỆ THỐNG TIỀN TỆ

Quan hệ tiền tệ quốc tế - một tập hợp các mối quan hệ xã hội phát triển trong quá trình hoạt động của tiền tệ trong nền kinh tế thế giới. Chúng phục vụ cho việc trao đổi lẫn nhau về kết quả hoạt động của các nền kinh tế quốc dân. Trạng thái của quan hệ tiền tệ phụ thuộc vào quá trình tái sản xuất và do đó, có tác động ngược lại với nó, tùy thuộc vào mức độ ổn định của chúng.

Khi quan hệ kinh tế đối ngoại phát triển, một hệ thống tiền tệ - hình thức tổ chức hợp pháp của nhà nước về quan hệ tiền tệ, được điều chỉnh bởi luật pháp quốc gia hoặc thỏa thuận giữa các tiểu bang. Lúc đầu có hệ thống tiền tệ quốc gia. Nó được đặc trưng bởi các yếu tố sau:

▪ tiền tệ quốc gia;

▪ các điều kiện về khả năng chuyển đổi của đồng tiền quốc gia, tức là đổi lấy ngoại tệ;

▪ cơ chế ngang giá tiền tệ - mối quan hệ giữa hai loại tiền tệ;

▪ chế độ tỷ giá hối đoái (cố định hoặc thả nổi);

▪ có hay không có các hạn chế về tiền tệ;

▪ quy định về thanh khoản tiền tệ quốc tế của quốc gia, bao gồm bốn thành phần (dự trữ vàng và ngoại hối chính thức của các quốc gia, tài khoản SDR, trạng thái dự trữ tại IMF) và phản ánh khả năng trả nợ nước ngoài của quốc gia;

▪ quy định việc sử dụng các phương tiện lưu thông tín dụng quốc tế và các hình thức thanh toán quốc tế;

▪ cơ chế thị trường ngoại hối và thị trường vàng;

▪ tình trạng của các cơ quan quản lý quan hệ ngoại hối quốc gia.

Với sự phát triển của quan hệ kinh tế thế giới у tạo hệ thống tiền tệ thế giới, theo đuổi các mục tiêu toàn cầu của cộng đồng thế giới, được thiết kế để đảm bảo lợi ích của các quốc gia tham gia và có cơ chế hoạt động và quản lý đặc biệt.

Trong lịch sử, đã có bốn MVS. IAM đầu tiên được tạo ra vào năm 1867 theo Thỏa thuận Paris, IAM thứ hai là kết quả của thỏa thuận giữa 30 quốc gia tại Hội nghị Kinh tế Quốc tế Genova năm 1922, IAM thứ ba được chính thức hóa do kết quả của các thỏa thuận Bretton Woods năm 1944. Bây giờ IAM thứ tư đang hoạt động, nền tảng được đặt vào năm 1976

Các yếu tố chính của hệ thống tiền tệ thế giới:

▪ phương tiện thanh toán quốc tế, đóng vai trò là tiền thế giới;

▪ điều kiện và chế độ chuyển đổi tiền tệ;

▪ cơ chế, chế độ tỷ giá hối đoái;

▪ các hình thức thanh toán quốc tế;

▪ các công cụ tín dụng lưu thông và thủ tục sử dụng chúng trong thanh toán quốc tế;

▪ tài sản lưu động quốc tế và thủ tục quản lý chúng;

▪ cơ chế tiền tệ quốc tế và thị trường vàng cũng như các thể chế liên bang điều chỉnh quan hệ tiền tệ.

Yếu tố chính của bất kỳ hệ thống tiền tệ nào là phương tiện thanh toán quốc tế thực hiện vai trò của tiền thế giới trong hệ thống này. Trong điều kiện thống trị của quan hệ tín dụng không trao đổi, vai trò của tiền thế giới được đảm nhận bởi dự trữ tiền tệ - hoàn toàn có thể chuyển đổi, tiền tệ của các quốc gia thực tế không có hạn chế về tiền tệ đối với tất cả các loại giao dịch đối với tất cả người nắm giữ tiền tệ.

Ngoài một loại tiền tệ có thể chuyển đổi hoàn toàn, còn có chuyển đổi một phần (tại các quốc gia vẫn còn hạn chế đối với một số loại giao dịch nhất định và đối với những người nắm giữ tiền tệ nhất định) và không thể chuyển đổi (ở những quốc gia nơi thực tế có tất cả các loại hạn chế, chủ yếu là cấm mua và bán ngoại tệ, lưu trữ, xuất khẩu và nhập khẩu) tiền tệ.

84. HỆ THỐNG TIỀN TỆ CỦA LIÊN BANG NGA

Hệ thống tiền tệ quốc gia - hình thức tổ chức các quan hệ tiền tệ của quốc gia, được ấn định bởi luật pháp quốc gia; một phần của hệ thống tiền tệ của đất nước.

Cơ sở của hệ thống tiền tệ quốc gia là đơn vị tiền tệ được thành lập hợp pháp của nhà nước.

Tiền được sử dụng trong các quan hệ kinh tế quốc tế trở thành tiền tệ.

Cơ sở của hệ thống tiền tệ của Liên bang Nga - đồng rúp của Nga, được đưa vào lưu hành vào năm 1993 và thay thế đồng rúp của Liên Xô. Với việc chuyển đổi sang đồng rúp của Nga, hàm lượng vàng của nó không cố định.

Hiện nay ở Nga có chế độ tỷ giá hối đoái thả nổi, phụ thuộc vào cung và cầu trên các sàn giao dịch tiền tệ của đất nước, chủ yếu trên MICEX (Sàn giao dịch tiền tệ liên ngân hàng Moscow). Tỷ giá hối đoái chính thức của đồng đô la Mỹ với đồng rúp do Ngân hàng Trung ương Nga ấn định dựa trên kết quả giao dịch trên MICEX.

Đạo luật lập pháp chính trong lĩnh vực quan hệ tiền tệ của Liên bang Nga là Luật "Về quy định tiền tệ và kiểm soát tiền tệ", cũng như các luật và quy định khác.

Sự chuyển động của dòng tiền trên thị trường ngoại hối của Nga được thực hiện thông qua:

▪ giao dịch ngoại hối;

▪ tiền tệ, tín dụng và dịch vụ thanh toán cho việc mua bán hàng hóa và dịch vụ;

▪ giao dịch chứng khoán;

▪ đầu tư nước ngoài. Giao dịch tiền tệ ở Nga chỉ được thực hiện bởi các ngân hàng thương mại được ủy quyền, tức là các ngân hàng và tổ chức tín dụng khác đã nhận được giấy phép từ Ngân hàng Trung ương Nga để thực hiện giao dịch tiền tệ. Có ba loại giấy phép tiền tệ: nội bộ, mở rộng và chung. Các quyền lớn nhất được cấp bởi giấy phép tiền tệ chung.

Giấy phép đặc biệt của Ngân hàng Trung ương Nga cũng được yêu cầu để tiến hành các hoạt động với vàng.

Giá trị tiền tệ có thể được sở hữu bởi cả người cư trú và người không cư trú.

Việc mua bán ngoại tệ được thực hiện thông qua các ngân hàng thương mại được phép. Các giao dịch mua bán ngoại tệ có thể được thực hiện trực tiếp giữa các ngân hàng được phép, cũng như thông qua các sàn giao dịch tiền tệ hoạt động theo cách thức và các điều khoản do Ngân hàng Nga thiết lập. Đồng thời, không được phép mua bán ngoại tệ qua mặt các ngân hàng được phép.

Quy định tiền tệ được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương Nga. Nó thiết lập thủ tục chuyển giao, xuất khẩu và chuyển giao bắt buộc ngoại tệ và chứng khoán bằng ngoại tệ thuộc sở hữu của người cư trú; cấp giấy phép tiền tệ; thực hiện các can thiệp ngoại hối trên các sàn giao dịch tiền tệ chính của đất nước - MICEX và Sàn giao dịch chứng khoán St.

kiểm soát tiền tệ được thực hiện bởi các cơ quan kiểm soát tiền tệ và các đại lý của họ. Các cơ quan kiểm soát tiền tệ là Ngân hàng Trung ương Nga, cũng như Chính phủ Liên bang Nga.

Đại lý kiểm soát tiền tệ có những tổ chức, phù hợp với các hành vi lập pháp, có thể thực hiện các chức năng kiểm soát tiền tệ. Các đại lý kiểm soát tiền tệ phải chịu trách nhiệm trước các cơ quan kiểm soát tiền tệ có liên quan.

Để củng cố vị thế tiền tệ của Nga, cần phải:

▪ vượt qua khủng hoảng kinh tế;

▪ đảm bảo tăng trưởng kinh tế dựa trên tăng cường đầu tư vào lĩnh vực sản xuất;

▪ loại bỏ thâm hụt ngân sách;

▪ cải thiện cán cân thanh toán;

▪ kiểm soát sự gia tăng nợ công trong và ngoài nước.

85. HOẠT ĐỘNG TIỀN TỆ

giao dịch tiền tệ nên được coi là không chỉ các giao dịch có giá trị tiền tệ, mà còn cả các giao dịch bằng đồng rúp, bao gồm cả yếu tố nước ngoài, chủ yếu là việc mở và duy trì tài khoản đồng rúp của những người không cư trú bởi các ngân hàng được ủy quyền của Nga. Hoạt động tiền tệ theo quy định của pháp luật có quyền được thực hiện bởi bất kỳ chủ thể kinh tế nào.

Hoạt động ngoại hối ngân hàng có thể được phân loại theo các tiêu chí khác nhau thành các nhóm sau.

К giao dịch ngoại hối hiện tại là:

▪ chuyển khoản ngoại tệ đến và đi từ Liên bang Nga để thanh toán đơn giản cho việc xuất nhập khẩu hàng hóa, công trình và dịch vụ cũng như các giao dịch xuất nhập khẩu liên quan đến cho vay trong thời gian lên tới 180 ngày;

▪ phát hành và nhận các khoản vay bằng ngoại tệ với thời hạn lên tới 180 ngày;

▪ chuyển đến và đi từ Liên bang Nga tiền lãi, cổ tức và thu nhập khác từ tiền gửi, đầu tư, cho vay và các hoạt động khác liên quan đến chuyển động vốn;

▪ chuyển giao phi thương mại đến và đi từ Liên bang Nga, bao gồm chuyển tiền lương, lương hưu, cấp dưỡng, thừa kế và các giao dịch tương tự khác.

Các giao dịch tiền tệ liên quan đến sự luân chuyển của vốn:

▪ đầu tư trực tiếp, tức là đầu tư vào vốn ủy quyền của doanh nghiệp để tạo thu nhập và có được quyền tham gia quản lý doanh nghiệp;

▪ danh mục đầu tư, tức là e.mua lại chứng khoán;

▪ chuyển nhượng các quyền khác đối với bất động sản để thanh toán quyền sở hữu tòa nhà và bất động sản khác (bao gồm đất và lòng đất);

▪ Gia hạn thanh toán xuất nhập khẩu hàng hóa, dịch vụ trong thời gian trên 180 ngày;

▪ phát hành và nhận các khoản vay nước ngoài có thời hạn trên 180 ngày;

▪ tất cả các giao dịch tiền tệ khác không hiện hành.

Các hoạt động có tính chất hiện tại được thực hiện bởi người cư trú và người không cư trú mà không có bất kỳ hạn chế nào. Để thực hiện các hoạt động liên quan đến chuyển động vốn, cần có giấy phép của Ngân hàng Nga.

Hoạt động chuyển đổi - đây là các giao dịch mua bán một loại ngoại tệ tiền mặt hoặc không dùng tiền mặt với một ngoại tệ khác.

Tùy thuộc vào thời gian thực hiện các giao dịch, chúng được chia thành:

▪ trên giao dịch giao hàng ngay lập tức hoặc giao dịch tiền mặt: "hôm nay" (với ngày giá trị vào ngày giao dịch), "ngày mai" (với ngày giá trị của ngày hôm sau), "điểm" (có ngày giá trị vào ngày thứ hai kể từ ngày phát sinh giao dịch);

▪ khẩn cấp hoặc "chuyển tiếp" (với ngày giá trị hơn hai ngày sau khi kết thúc giao dịch);

▪ giao dịch tương lai - các giao dịch mua (bán) ngoại tệ, trong đó có yêu cầu hoặc nghĩa vụ bù chênh lệch tỷ giá hối đoái (biên độ) giữa tỷ giá giao dịch và tỷ giá sẽ được ấn định trên thị trường vào ngày kết thúc giao dịch hợp đồng;

▪ tùy chọn - cấp cho đối tác quyền bán hoặc mua với tỷ giá định trước một lượng tiền tệ để đổi lấy một lượng tiền khác vào một ngày xác định trước trong tương lai. Quyền chọn tiền tệ không phải là một khoản nợ, nó chỉ cung cấp quyền mua hoặc bán. Một loại giao dịch kỳ hạn là thỏa thuận

"tráo đổi". Đây là giao dịch ngân hàng ngoại hối bao gồm hai giao dịch chuyển đổi ngược nhau với cùng một số tiền, được thực hiện trong cùng một ngày, trong đó một giao dịch là khẩn cấp và giao dịch thứ hai là giao hàng ngay lập tức.

86. BẢN CHẤT CỦA THỊ TRƯỜNG NƯỚC NGOÀI, CÁC BÊN THAM GIA

Thị trường tiền tệ - đây là một trung tâm tài chính chính thức, nơi tập trung việc mua và bán tiền tệ và chứng khoán bằng ngoại tệ trên cơ sở cung và cầu và tỷ giá hối đoái của ngoại tệ được xác định so với đơn vị tiền tệ của một quốc gia nhất định. Thị trường ngoại hối hoạt động thông qua một số tổ chức.

FOREX - Thị trường ngoại hối quốc tế, với sự tham gia của: các ngân hàng trung ương và thương mại, quỹ đầu tư và hưu trí, công ty môi giới và bảo hiểm, các tập đoàn xuyên quốc gia, các bên tham gia trao đổi tiền tệ, các công ty tham gia hoạt động ngoại thương và các cá nhân. Giao dịch được thực hiện trên nền tảng giao dịch điện tử suốt ngày đêm, tỷ giá được hình thành khi người tham gia đổi loại tiền này lấy loại tiền khác.

Thị trường tiền tệ được bản địa hóa ở các quốc gia khác nhau được gọi là "thị trường tiền tệ trong nước (quốc gia)"; thị trường của các nhóm quốc gia riêng lẻ trong đó hoạt động được thực hiện với nhiều loại tiền tệ được gọi là thị trường khu vực. Chúng cùng nhau tạo thành thị trường ngoại hối thế giới.

Các trung tâm lớn nhất của thị trường tiền tệ thế giới là London, New York, Tokyo, Frankfurt và Zurich.

Thị trường tiền tệ hiện đại có những điều sau đây đặc thù: quốc tế hóa; đa dạng các công cụ giao dịch được sử dụng; thống nhất về kỹ thuật tác nghiệp; tính liên tục của các hoạt động trong ngày, luân phiên ở mọi nơi trên thế giới; sử dụng rộng rãi các phương tiện truyền thông điện tử.

Lớn nhất người tham gia thị trường ngoại hối: ngân hàng thương mại được ngân hàng trung ương cấp phép thực hiện giao dịch tiền tệ; tổ chức tài chính được phân loại theo luật của các quốc gia là tổ chức tín dụng, cũng như không cấm

các tổ chức ngân hàng, trên cơ sở giấy phép, đã được cấp quyền thực hiện các giao dịch bằng tiền tệ hoặc các giá trị tiền tệ khác; các ngân hàng trung ương thiết lập các quy tắc thực hiện giao dịch tiền tệ trên thị trường nội địa của quốc gia họ cho các ngân hàng và các tổ chức kinh tế khác, cũng như tiến hành các hoạt động độc lập trên thị trường ngoại hối; các tổ chức kinh tế, các bộ và ban ngành của chính phủ tham gia vào thị trường ngoại hối thông qua ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính được phép khác.

Một loạt các giao dịch diễn ra trên thị trường ngoại hối:

▪ cho các hoạt động thanh toán thương mại bên ngoài;

▪ di cư vốn;

▪ bảo hiểm (phòng ngừa rủi ro) rủi ro tiền tệ;

▪ đa dạng hóa dự trữ ngoại hối;

▪ quản lý thanh khoản ngoại hối;

▪ các giao dịch mang tính chất đầu cơ, được thiết kế để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi của tỷ giá hối đoái.

Tiền tệ - Đây là đơn vị tiền tệ dùng để đo lường độ lớn của giá vốn. Khái niệm “tiền tệ” được sử dụng với ba nghĩa:

1) đơn vị tiền tệ của quốc gia nhất định;

2) tiền giấy của các quốc gia nước ngoài, cũng như tín dụng và phương tiện thanh toán, được thể hiện bằng đơn vị tiền tệ và được sử dụng trong các khu định cư quốc tế;

3) đơn vị tài khoản tiền tệ quốc tế hoặc phương tiện thanh toán.

Ngoài khái niệm “tiền tệ” và “ngoại tệ” còn có khái niệm "giá trị tiền tệ"... Bao gồm các:

▪ ngoại tệ;

▪ chứng khoán bằng ngoại tệ - chứng từ thanh toán, giá trị cổ phiếu và các nghĩa vụ nợ khác bằng ngoại tệ;

▪ kim loại quý;

▪ đá quý tự nhiên.

87. TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI VÀ CÁC PHƯƠNG THỨC ĐIỀU CHỈNH CỦA NÓ

Tỷ giá hối đoái - một yếu tố quan trọng của MVS. Đây là giá của đồng tiền quốc gia của một quốc gia, được thể hiện bằng đồng tiền quốc gia của các quốc gia khác hoặc bằng đơn vị tiền tệ quốc tế. Tỷ giá hối đoái được thiết lập trên thị trường tiền tệ quốc tế tùy thuộc vào cung và cầu của các loại tiền tệ quốc gia, do đó, phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Trước hết, vị trí của đồng tiền của bất kỳ quốc gia nào phụ thuộc vào tình trạng của nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng GDP, tỷ lệ lạm phát tương đối ở các quốc gia khác nhau, vị trí và vai trò của quốc gia đó trên thị trường hàng hóa, dịch vụ và vốn thế giới. . Những điều kiện này xác định sức mua của đồng tiền quốc gia trên thị trường thế giới, là cơ sở hình thành tỷ giá hối đoái.

Trong điều kiện hiện đại, hầu hết các nước đều sử dụng tỷ giá hối đoái thả nổi, tập trung vào các loại tiền tệ chính hàng đầu. Một số quốc gia sử dụng khóa học nổi miễn phí.

Sự phát triển của quan hệ tín dụng và sự xuất hiện của tiền tín dụng đã thúc đẩy quá trình dịch chuyển vàng không chỉ khỏi lưu thông tiền tệ trong nước mà còn khỏi lĩnh vực tiền tệ quốc tế.

phân biệt quốc gia và liên bang quy định của tỷ giá hối đoái.

Các cơ quan chính quy định quốc gia - Ngân hàng trung ương và Bộ tài chính.

Quy định liên bang về tỷ giá hối đoái được thực hiện bởi IMF, EMU (Hệ thống tiền tệ châu Âu) và các tổ chức khác. Việc điều tiết tỷ giá hối đoái nhằm điều hòa những biến động mạnh của tỷ giá hối đoái, bảo đảm cân đối trạng thái thanh toán nước ngoài của đất nước, tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển nền kinh tế quốc dân, kích thích xuất khẩu, v.v.

Các phương pháp điều tiết tỷ giá hối đoái chính - các biện pháp can thiệp ngoại hối, chính sách chiết khấu và các hạn chế ngoại hối.

1. Các can thiệp tiền tệ các ngân hàng trung ương nhằm mục đích chống lại sự mất giá của đồng tiền quốc gia hoặc ngược lại, sự gia tăng của nó. Các biện pháp can thiệp tiền tệ có thể là một phương pháp hiệu quả để tác động đến tỷ giá hối đoái trong ngắn hạn, vì các biện pháp can thiệp một mình không thể đảm bảo các mức tỷ giá tương ứng với các chỉ số kinh tế và tài chính cơ bản. Hiệu quả nhất là can thiệp ngoại hối kèm theo các biện pháp phù hợp trong lĩnh vực chính sách kinh tế chung của nhà nước.

2. Áp dụng rộng rãi ở nước ngoài chính sách chiết khấu, bao gồm việc thao túng lãi suất chiết khấu. Trong nỗ lực tăng tỷ giá hối đoái, ngân hàng trung ương tăng lãi suất chiết khấu, kích thích dòng vốn nước ngoài đổ vào. Cán cân thanh toán đang được cải thiện và tỷ giá hối đoái đang tăng lên. Nếu chính phủ đặt mục tiêu hạ tỷ giá hối đoái, ngân hàng trung ương sẽ giảm tỷ lệ chiết khấu, dòng vốn di chuyển ra nước ngoài và kết quả là tỷ giá hối đoái giảm giá.

3. Tỷ giá hối đoái bị ảnh hưởng hạn chế tiền tệ, tức là, một tập hợp các biện pháp và quy tắc quản lý của nhà nước được thiết lập theo thủ tục lập pháp hoặc hành chính, nhằm hạn chế các giao dịch bằng tiền tệ, vàng và các giá trị tiền tệ khác. Các hạn chế về tiền tệ đối với các giao dịch cán cân thanh toán hiện tại không áp dụng đối với các loại tiền tệ tự do chuyển đổi, mà IMF bao gồm đồng đô la Mỹ, franc Thụy Sĩ, đô la Canada, krona Thụy Điển, yên Nhật, bảng Anh và euro.

88. CÂN BẰNG CÁC KHOẢN THANH TOÁN VÀ CÁC YẾU TỐ CỦA NÓ

Số dư thanh toán - đây là tỷ lệ các khoản thanh toán của một quốc gia ở nước ngoài và các khoản thu nhận được từ nước ngoài trong một khoảng thời gian nhất định (tháng, quý, năm).

Cán cân thanh toán tổng thể của quốc gia hình thành cán cân thanh toán cho các hoạt động vãng lai, cán cân luân chuyển vốn và cho vay, cũng như sự luân chuyển của vàng và dự trữ ngoại hối. Cán cân thanh toán tổng thể của quốc gia luôn cân bằng, tức là hoạt động chủ động và thụ động của quốc gia đó ngang nhau.

Phân biệt thanh toán số dư tài khoản vãng lai, số dư vốn và tín dụng và các khoản mục cân đối.

Thành phần quan trọng nhất của cán cân thanh toán cho các hoạt động hiện tại là cán cân thương mại, phản ánh tỷ lệ trị giá hàng hóa xuất khẩu và nhập khẩu trong kỳ tương ứng. Cán cân thanh toán cho các giao dịch vãng lai cũng bao gồm các khoản thanh toán và biên lai cho bảo hiểm, giao dịch hoa hồng, du lịch, lãi và cổ tức từ các khoản đầu tư và thanh toán cho giấy phép sử dụng phát minh. Cán cân thanh toán cũng phản ánh chi tiêu quân sự của đất nước ở nước ngoài.

Cán cân luân chuyển vốn và tín dụng phản ánh các khoản thu, chi xuất - nhập khẩu vốn dài hạn và ngắn hạn của nhà nước và tư nhân. Điều này bao gồm các khoản đầu tư trực tiếp và danh mục đầu tư, tiền gửi ngân hàng, các khoản vay thương mại, các giao dịch tài chính đặc biệt, v.v.

Tình trạng cán cân thanh toán trong giao dịch vãng lai có ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá hối đoái của quốc gia. Với cán cân thanh toán thụ động thường xuyên, tỷ giá hối đoái giảm xuống, với cán cân thanh toán chủ động, nó tăng lên. Cần lưu ý rằng đối với sự năng động của tỷ giá hối đoái, cán cân thanh toán đối với các giao dịch hiện tại có tầm quan trọng hàng đầu không phải giữa hai quốc gia, mà là sự cân bằng tổng thể sự cân bằng này trong mối quan hệ với tất cả các quốc gia tham gia vào các khu định cư quốc tế của đất nước.

Các yếu tố quan trọng của cán cân thanh toán là cân bằng vật phẩm, bao gồm dự trữ vàng và ngoại hối nhà nước, các khoản vay của chính phủ bên ngoài, các khoản vay từ các tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế.

cần được phân biệt với cán cân thanh toán quyết toán số dư, thể hiện yêu cầu và nghĩa vụ của đất nước đối với nước ngoài. Những yêu cầu và nghĩa vụ này bao gồm chính phủ (vàng và ngoại hối, v.v.) và tài sản tư nhân, đầu tư trực tiếp, các khoản vay nhận và cung cấp, nợ phải trả của các tập đoàn tài chính và phi tài chính. Không giống như cán cân thanh toán, cán cân vãng lai bao gồm tất cả các yêu cầu và nghĩa vụ đối với các quốc gia khác mà các khoản thanh toán chưa được thực hiện.

Cán cân thanh toán là một trong những đối tượng điều tiết của nhà nước.

Quy định của nhà nước về cán cân thanh toán - đây là một tập hợp các biện pháp kinh tế, bao gồm tiền tệ, tài chính, tiền tệ nhằm mục đích hình thành các mặt hàng chính của nó.

Các phương tiện giữa các tiểu bang để điều chỉnh cán cân thanh toán bao gồm:

▪ Thống nhất các điều khoản của khoản vay xuất khẩu;

▪ Các khoản vay song phương của Chính phủ, các khoản vay tương hỗ ngắn hạn từ các ngân hàng trung ương bằng tiền tệ quốc gia theo thỏa thuận hoán đổi;

▪ các khoản vay từ các tổ chức tài chính và tiền tệ quốc tế, chủ yếu là IMF.

89. THANH TOÁN QUỐC TẾ

Thanh toán quốc tế - quy định thanh toán cho các yêu cầu và nghĩa vụ tiền tệ phát sinh giữa các pháp nhân (nhà nước, tổ chức) và công dân của các quốc gia khác nhau trên cơ sở quan hệ kinh tế, chính trị và văn hóa của họ. Các khoản thanh toán được thực hiện theo cách không dùng tiền mặt dưới hình thức ghi vào tài khoản ngân hàng. Để làm điều này, trên cơ sở thỏa thuận đại lý với các ngân hàng nước ngoài, các tài khoản ngân hàng đại lý được mở: "loro" (tài khoản của ngân hàng nước ngoài tại một tổ chức tín dụng quốc gia) và "nostro" (tài khoản của một ngân hàng nhất định tại ngân hàng nước ngoài ). Vì không có tiền tín dụng thế giới được chấp nhận ở tất cả các quốc gia nên thanh toán quốc tế được sử dụng khẩu hiệu - Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ. Bao gồm các:

▪ hối phiếu thương mại ( hối phiếu) - văn bản yêu cầu thanh toán một số tiền nhất định cho một người nhất định trong một khoảng thời gian nhất định, do nhà xuất khẩu cấp cho nhà nhập khẩu nước ngoài;

▪ hóa đơn thông thường (đơn giản) - Nghĩa vụ nợ của người nhập khẩu, người vay;

▪ hóa đơn ngân hàng - hối phiếu do ngân hàng của một quốc gia nhất định phát hành cho đại lý nước ngoài của họ;

▪ séc ngân hàng - lệnh bằng văn bản của ngân hàng gửi ngân hàng đại lý để chuyển một số tiền nhất định từ tài khoản của ngân hàng ra nước ngoài cho người giữ séc;

▪ Chuyển khoản ngân hàng - chuyển bưu chính và điện báo ra nước ngoài;

▪ thẻ ngân hàng - các chứng từ tiền tệ danh nghĩa trao quyền cho chủ sở hữu sử dụng chúng để mua hàng hóa và dịch vụ ở nước ngoài trên cơ sở không dùng tiền mặt.

Trong các khu định cư quốc tế, chủ yếu các đồng tiền tự do chuyển đổi hàng đầu được sử dụng.

Vàng chỉ được sử dụng làm tiền thế giới khẩn cấp trong những trường hợp không lường trước được.

Các hình thức thanh toán quốc tế chính

tương tự như các hình thức định cư nội bộ, nhưng có các tính năng sau:

▪ có những mối quan hệ nhất định giữa người tham gia giao dịch kinh tế nước ngoài và ngân hàng của họ trong việc thực hiện, chuyển tiếp, xử lý và thanh toán các chứng từ quy định trong hợp đồng;

▪ thanh toán quốc tế có tính chất chứng từ;

▪ được điều chỉnh bởi các quy tắc và tập quán thống nhất của các hình thức thanh toán quốc tế chính. Các hình thức thanh toán quốc tế chính là:

▪ hình thức thanh toán thu hộ - yêu cầu của khách hàng tới ngân hàng để nhận thanh toán từ nhà nhập khẩu cho hàng hóa và dịch vụ và ghi có số tiền này vào tài khoản ngân hàng của nhà xuất khẩu;

▪ mẫu đơn thanh toán tín dụng - thỏa thuận về nghĩa vụ của ngân hàng, theo yêu cầu của khách hàng, thanh toán chứng từ hoặc chấp nhận hoặc xem xét (thương lượng) hối phiếu có lợi cho bên thứ ba (người thụ hưởng) được mở thư tín dụng;

▪ chuyển khoản ngân hàng - lệnh từ ngân hàng này sang ngân hàng khác để trả cho người nhận chuyển khoản một số tiền nhất định;

▪ thanh toán trước - người nhập khẩu thanh toán trước hàng hóa trước khi giao hàng, và đôi khi trước khi sản xuất;

▪ quyết toán mở tài khoản - tính toán cung cấp các khoản thanh toán định kỳ đúng hạn từ nhà nhập khẩu đến nhà xuất khẩu để giao hàng thường xuyên bằng tín dụng theo tài khoản này;

▪ thanh toán bằng hối phiếu, séc, thẻ ngân hàng;

▪ thanh toán bù trừ tiền tệ - giải quyết dưới hình thức bù đắp bắt buộc lẫn nhau về các khiếu nại và nghĩa vụ quốc tế trên cơ sở các hiệp định liên chính phủ.

90. CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ QUỐC TẾ

Để hợp tác phát triển và đảm bảo sự toàn vẹn và ổn định của nền kinh tế thế giới, chủ yếu sau Chiến tranh thế giới thứ hai, các tổ chức tài chính tiền tệ quốc tế đã được thành lập. Trong số đó, vị trí dẫn đầu được chiếm bởi Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) và nhóm Ngân hàng Thế giới (WB).

IMF và nhóm WB có những đặc điểm chung. Chúng được tổ chức tương tự như một công ty cổ phần, vì vậy tỷ lệ góp vốn quyết định khả năng ảnh hưởng của đất nước đối với các hoạt động của chúng. Trụ sở của IMF và nhóm WB đặt tại Washington. Nhóm WB bao gồm Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Quốc tế (IBRD) và ba chi nhánh của nó.

Nhiệm vụ chính của IMF như sau:

▪ thúc đẩy tăng trưởng cân bằng thương mại quốc tế;

▪ cung cấp các khoản vay cho các nước thành viên để khắc phục khó khăn tiền tệ liên quan đến thâm hụt cán cân thanh toán của họ;

▪ bãi bỏ các hạn chế về tiền tệ;

▪ điều tiết tiền tệ giữa các bang bằng cách giám sát việc tuân thủ các nguyên tắc cơ cấu của hệ thống tiền tệ toàn cầu, như đã nêu trong Điều lệ Quỹ.

IBRD, giống như IMF, không chỉ cung cấp ổn định mà còn cung cấp các khoản vay cơ cấu. Các hoạt động của họ được kết nối với nhau.

Điểm đặc biệt của IBRD là nó có ba nhánh, chẳng hạn như:

▪ Hiệp hội phát triển quốc tế (IDA, thành lập năm 1960), cung cấp các khoản vay ưu đãi không lãi suất;

▪ Tổng công ty Tài chính Quốc tế (IFC, thành lập năm 1956), kích thích hướng đầu tư tư nhân vào ngành công nghiệp của các nước đang phát triển;

▪ Cơ quan bảo lãnh đầu tư đa phương (MAGI, thành lập năm 1988), thực hiện bảo hiểm.

Các tổ chức tài chính quốc tế - IMF và nhóm WB - đóng vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh các quan hệ tín dụng quốc tế.

Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Châu Âu

(EBRD) thành lập năm 1990, địa điểm - London. Mục tiêu chính của EBRD là thúc đẩy quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường ở các quốc gia thuộc Liên Xô cũ, các quốc gia Trung và Đông Âu. EBRD chỉ cho các dự án vay trong những giới hạn nhất định.

EBRD chuyên cho vay sản xuất, cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho việc tái thiết và phát triển cơ sở hạ tầng, đầu tư cổ phần, đặc biệt là cho các doanh nghiệp tư nhân hóa. Các lĩnh vực hoạt động chính của EBRD, bao gồm cả ở Nga, là lĩnh vực tài chính và ngân hàng, năng lượng, cơ sở hạ tầng viễn thông, vận tải và nông nghiệp.

Các tổ chức tiền tệ, tín dụng và tài chính khu vực hội nhập Tây Âu là một phần không thể thiếu trong cơ cấu thể chế của nó. Họ theo đuổi mục tiêu tăng cường hội nhập và tạo ra một liên minh kinh tế, tiền tệ và chính trị (EU). Các tổ chức khu vực chính của EU bao gồm: Ngân hàng đầu tư Châu Âu (EIB, Luxembourg), Quỹ phát triển Châu Âu (ERF, 1958), Quỹ Bảo lãnh và Hướng dẫn Châu Âu cho Nông nghiệp (1969), Quỹ Phát triển Khu vực Châu Âu (ERFR, 1975), Viện tiền tệ châu Âu (EVI, Frankfurt am Main, 1994).

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế chiếm một vị trí đặc biệt giữa các tổ chức tiền tệ quốc tế (BIS, Basel, 1930). Về cơ bản nó là một ngân hàng của các ngân hàng trung ương. BIS tạo điều kiện cho họ hợp tác, chấp nhận tiền gửi của họ và cung cấp các khoản vay.

Tác giả: Myagkova T.L., Myagkova E.L.

Chúng tôi giới thiệu các bài viết thú vị razdela Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá:

▪ Phẫu thuật tổng quát. Giường cũi

▪ Sư phạm. Ghi chú bài giảng

▪ Quản lý đổi mới. Giường cũi

Xem các bài viết khác razdela Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá.

Đọc và viết hữu ích bình luận về bài viết này.

<< Quay lại

Tin tức khoa học công nghệ, điện tử mới nhất:

Máy tỉa hoa trong vườn 02.05.2024

Trong nền nông nghiệp hiện đại, tiến bộ công nghệ đang phát triển nhằm nâng cao hiệu quả của quá trình chăm sóc cây trồng. Máy tỉa thưa hoa Florix cải tiến đã được giới thiệu tại Ý, được thiết kế để tối ưu hóa giai đoạn thu hoạch. Công cụ này được trang bị cánh tay di động, cho phép nó dễ dàng thích ứng với nhu cầu của khu vườn. Người vận hành có thể điều chỉnh tốc độ của các dây mỏng bằng cách điều khiển chúng từ cabin máy kéo bằng cần điều khiển. Cách tiếp cận này làm tăng đáng kể hiệu quả của quá trình tỉa thưa hoa, mang lại khả năng điều chỉnh riêng cho từng điều kiện cụ thể của khu vườn, cũng như sự đa dạng và loại trái cây được trồng trong đó. Sau hai năm thử nghiệm máy Florix trên nhiều loại trái cây khác nhau, kết quả rất đáng khích lệ. Những nông dân như Filiberto Montanari, người đã sử dụng máy Florix trong vài năm, đã báo cáo rằng thời gian và công sức cần thiết để tỉa hoa đã giảm đáng kể. ... >>

Kính hiển vi hồng ngoại tiên tiến 02.05.2024

Kính hiển vi đóng vai trò quan trọng trong nghiên cứu khoa học, cho phép các nhà khoa học đi sâu vào các cấu trúc và quá trình mà mắt thường không nhìn thấy được. Tuy nhiên, các phương pháp kính hiển vi khác nhau đều có những hạn chế, trong đó có hạn chế về độ phân giải khi sử dụng dải hồng ngoại. Nhưng những thành tựu mới nhất của các nhà nghiên cứu Nhật Bản tại Đại học Tokyo đã mở ra những triển vọng mới cho việc nghiên cứu thế giới vi mô. Các nhà khoa học từ Đại học Tokyo vừa công bố một loại kính hiển vi mới sẽ cách mạng hóa khả năng của kính hiển vi hồng ngoại. Thiết bị tiên tiến này cho phép bạn nhìn thấy cấu trúc bên trong của vi khuẩn sống với độ rõ nét đáng kinh ngạc ở quy mô nanomet. Thông thường, kính hiển vi hồng ngoại trung bị hạn chế bởi độ phân giải thấp, nhưng sự phát triển mới nhất của các nhà nghiên cứu Nhật Bản đã khắc phục được những hạn chế này. Theo các nhà khoa học, kính hiển vi được phát triển cho phép tạo ra hình ảnh có độ phân giải lên tới 120 nanomet, cao gấp 30 lần độ phân giải của kính hiển vi truyền thống. ... >>

Bẫy không khí cho côn trùng 01.05.2024

Nông nghiệp là một trong những lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế và kiểm soát dịch hại là một phần không thể thiếu trong quá trình này. Một nhóm các nhà khoa học từ Viện nghiên cứu khoai tây trung tâm-Hội đồng nghiên cứu nông nghiệp Ấn Độ (ICAR-CPRI), Shimla, đã đưa ra một giải pháp sáng tạo cho vấn đề này - bẫy không khí côn trùng chạy bằng năng lượng gió. Thiết bị này giải quyết những thiếu sót của các phương pháp kiểm soát sinh vật gây hại truyền thống bằng cách cung cấp dữ liệu về số lượng côn trùng theo thời gian thực. Bẫy được cung cấp năng lượng hoàn toàn bằng năng lượng gió, khiến nó trở thành một giải pháp thân thiện với môi trường và không cần điện. Thiết kế độc đáo của nó cho phép giám sát cả côn trùng có hại và có ích, cung cấp cái nhìn tổng quan đầy đủ về quần thể ở bất kỳ khu vực nông nghiệp nào. Kapil cho biết: “Bằng cách đánh giá các loài gây hại mục tiêu vào đúng thời điểm, chúng tôi có thể thực hiện các biện pháp cần thiết để kiểm soát cả sâu bệnh và dịch bệnh”. ... >>

Tin tức ngẫu nhiên từ Kho lưu trữ

Thuốc kháng sinh góp phần gây béo phì 06.09.2012

Có lẽ đại dịch béo phì trên khắp thế giới không chỉ do thức ăn nhiều dầu mỡ và lối sống ít vận động. Rõ ràng, một trong những lý do là việc sử dụng một số lượng lớn thuốc kháng sinh làm đảo lộn sự cân bằng của hệ vi sinh đường ruột. Đến nay, kịch bản này chỉ là một giả thuyết, được hỗ trợ mạnh mẽ bởi hai nghiên cứu gần đây.

Gần đây, hệ vi sinh vật - tập hợp các vi khuẩn, vi rút và nấm sống trong cơ thể con người - ngày càng thu hút sự quan tâm của các nhà khoa học. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên, vì số lượng microbiome lớn gấp 10 lần số lượng tế bào tạo nên cơ thể con người. Nhiều nghiên cứu đã phát hiện ra mối liên hệ chặt chẽ giữa rối loạn hệ vi sinh vật và tăng nguy cơ phát triển một loạt bệnh, từ ung thư, tự kỷ đến bệnh tim và béo phì.

Các nhà nghiên cứu từ Đại học New York bắt đầu tìm hiểu xem liệu sự gia tăng lớn về trọng lượng cơ thể của vật nuôi được nuôi trong nhà máy có phải là kết quả của những thay đổi trong hệ vi sinh vật hay không. Thực tế là một trong những chức năng quan trọng nhất của hệ vi sinh vật là tham gia vào quá trình phân hủy các chất dinh dưỡng và điều hòa sự trao đổi chất. Ngày nay, người chăn nuôi cho vật nuôi dùng thuốc kháng sinh không chỉ để ngăn ngừa các bệnh truyền nhiễm mà còn vì một lý do nào đó, việc sử dụng thuốc kháng khuẩn liều thấp thường xuyên sẽ đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng và tăng thể trọng của vật nuôi.

Các thí nghiệm đã chỉ ra rằng việc bổ sung chế độ ăn uống của những con chuột với liều lượng thấp các loại kháng sinh khác nhau liên tục làm tăng 15% lượng mỡ trong cơ thể. Nghiên cứu về hệ vi sinh vật của động vật cho thấy những thay đổi về tỷ lệ giữa các loại vi khuẩn sống trong đường tiêu hóa. Đồng thời, phân tích hồ sơ di truyền của chuột cho thấy sự thay đổi hoạt động của các gen chịu trách nhiệm phân hủy carbohydrate và điều chỉnh mức cholesterol trong máu.

Các nhà khoa học đã gợi ý rằng những thay đổi tương tự có thể xảy ra trong cơ thể con người, tuy nhiên, rất khó theo dõi ở cấp độ của hệ vi sinh vật đường ruột. Để xác nhận giả thuyết này trong một nghiên cứu thứ hai, các tác giả đã phân tích xu hướng dân số trong một nhóm 11 trẻ em Anh. Hóa ra là đối với trẻ em tiếp xúc với thuốc kháng sinh ở độ tuổi dưới 000 tháng, có sự gia tăng nhẹ nhưng ổn định về trọng lượng cơ thể trung bình ở độ tuổi lớn hơn. Rõ ràng, thuốc kháng sinh được sử dụng khi còn nhỏ đã làm gián đoạn sự hình thành của hệ vi sinh vật và sự hình thành của quá trình trao đổi chất.

Các nhà nghiên cứu hiện đang tiến hành một loạt thí nghiệm mới, trong đó chuột sẽ nhận được liều kháng sinh cao hơn trong thời gian ngắn, phù hợp với phương pháp điều trị mà con người áp dụng trong thực tế. Họ cũng có kế hoạch nghiên cứu ảnh hưởng của liều lượng rất thấp của thuốc kháng khuẩn, tương tự như những loại thuốc mà con người tiêu thụ thịt và các sản phẩm từ sữa được sản xuất công nghiệp. Một vấn đề khác cần được nghiên cứu là khả năng chuyển giao những thay đổi trong hệ vi sinh vật cho các thế hệ tiếp theo. Có thể trong trường hợp này, tác dụng của thuốc kháng sinh là tích lũy.

Tin tức thú vị khác:

▪ Hương vị vĩnh cửu của kẹo cao su

▪ Thí nghiệm rối đồng hồ nguyên tử

▪ Ghế ô tô có sưởi - mỗi đăng ký

▪ Giỏ hàng trong điện thoại

▪ AMD ngừng sản xuất bộ xử lý Athlon 500MHz

Nguồn cấp tin tức khoa học và công nghệ, điện tử mới

Tài liệu thú vị của Thư viện kỹ thuật miễn phí:

▪ phần của bộ khuếch đại công suất RF của trang web. Lựa chọn các bài viết

▪ bài viết Vương quốc bóng tối. biểu hiện phổ biến

▪ bài báo Tại sao phương Tây sợ Kuzka, mẹ của Khrushchev? đáp án chi tiết

▪ bài viết của Kalinji. Truyền thuyết, canh tác, phương pháp áp dụng

▪ bài báo Tam giác ăng-ten ở 14/27/28 MHz. Bách khoa toàn thư về điện tử vô tuyến và kỹ thuật điện

▪ bài viết Mạ điện. kinh nghiệm hóa học

Để lại bình luận của bạn về bài viết này:

Tất cả các ngôn ngữ của trang này

Trang chủ | Thư viện | bài viết | Sơ đồ trang web | Đánh giá trang web