Thư viện kỹ thuật miễn phí

Kế hoạch kinh doanh. Cheat sheet: ngắn gọn, quan trọng nhất

Cẩm nang / Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá

Bình luận bài viết

Mục lục

1. Khái niệm về lập kế hoạch
2. Chủ thể của kế hoạch. Thực chất và cấu trúc của các đối tượng lập kế hoạch trong tổ chức
3. Thực chất và sự cần thiết của lập kế hoạch kinh doanh
4. Vai trò, vị trí và tầm quan trọng của lập kế hoạch kinh doanh trong hệ thống quản lý của một tổ chức (doanh nghiệp)
5. Sự cần thiết của một kế hoạch kinh doanh đối với nhà lãnh đạo và doanh nhân
6. Các hình thức lập kế hoạch và các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn các hình thức lập kế hoạch
7. Yêu cầu đối với việc xây dựng kế hoạch kinh doanh. Thông tin hỗ trợ lập kế hoạch kinh doanh
8. Cấu trúc, chức năng và nội dung các phần của kế hoạch kinh doanh. phần của kế hoạch kinh doanh "khái niệm, tổng quan, tóm tắt"
9. Phần của kế hoạch kinh doanh "mô tả về doanh nghiệp cơ bản"
10. Phần kế hoạch kinh doanh "mô tả sản phẩm (sản phẩm, dịch vụ, sản phẩm)", "phân tích thị trường, tiếp thị và bán hàng"
11. Phần kế hoạch kinh doanh "kế hoạch sản xuất", "kế hoạch tổ chức"
12. Phần kế hoạch kinh doanh "thông tin môi trường và quy định", "rủi ro và bảo hiểm dự án", "lịch trình thực hiện dự án"
13. Khái niệm, nội dung kinh tế, các yếu tố chính của hoạch định chiến lược. Khái niệm và phân loại chiến lược
14. Mục tiêu của tổ chức (doanh nghiệp)
15. Mục tiêu và chiến lược thực hiện các dự án
16. Phương án đầu tư (dự án). Ngân sách chi phí đầu tư
17. Tài liệu chính của phương án tài chính. Mục đích, kết cấu và phương pháp tính toán các tài liệu chủ yếu của phương án tài chính
18. Kế hoạch dòng tiền
19. Kế hoạch lãi lỗ
20. Phương án phân phối lợi nhuận. kế hoạch cân bằng
21. Yêu cầu đối với các tài liệu chủ yếu của phương án tài chính. Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế. công nghệ lập kế hoạch tài chính
22. Chiến lược tài trợ dự án. Hỗ trợ thông tin, phương pháp tính toán các chỉ tiêu kế hoạch và xác định dòng tiền
23. Các quy trình công nghệ cơ bản của lập kế hoạch kinh doanh. điều khoản tham chiếu và lịch trình (lịch trình làm việc) để phát triển kế hoạch kinh doanh
24. Các loại mô hình được sử dụng trong lập kế hoạch kinh doanh
25. Các tính năng của sự phát triển của các mô hình quy trình kinh doanh. công nghệ thông tin để phát triển các kế hoạch kinh doanh
26. Mục đích của hệ thống phân tích Chuyên gia dự án
27. Các giai đoạn chính trong việc phát triển mô hình tài chính (ngân sách) của kế hoạch kinh doanh. Chuẩn bị các thông tin ban đầu cần thiết cho sự phát triển của một mô hình tài chính
28. Năng lực cạnh tranh. Hoạt động. Tình hình tài chính của công ty. kế hoạch chiến lược
29. Kế hoạch bán hàng và kế hoạch sản xuất trong hệ thống Chuyên gia dự án
30. Định nghĩa về chiến lược tài trợ. Kế hoạch tài trợ dự án trong hệ thống Project Expert
31. Ảnh hưởng của các Điều khoản Thanh toán, Lạm phát và Thuế đối với Kết quả Tính toán
32. Phân tích tình huống
33. Mô phỏng
34. Đánh giá và phân tích dự án đầu tư. Các chỉ tiêu hiệu quả đầu tư. Tính toán và phân tích các chỉ số chính về hiệu quả của chi phí đầu tư, có tính đến tỷ lệ chiết khấu
35. Thời gian hoàn vốn. thời kỳ hoàn vốn chiết khấu
36. Tỷ suất sinh lợi bình quân. giá trị hiện tại ròng
37. chỉ số lợi nhuận. Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ
38. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ được sửa đổi
39. Tính toán, đánh giá và phân tích các tỷ số tài chính của phương án kinh doanh
40. Các chỉ số thanh khoản
41. Các chỉ số hoạt động kinh doanh
42. Các tỷ số luân chuyển vốn lưu động, tài sản cố định, tài sản
43. Các chỉ tiêu cơ cấu vốn
44. Các chỉ số về khả năng sinh lời
45. Các chỉ số đầu tư
46. Tính toán và xác định các yếu tố rủi ro. Phân tích nhân tố. phương pháp chuyên gia
47. Phân tích độ nhạy
48. Phương pháp Monte Carlo
49. Phân tích hòa vốn dự án
50. Các chỉ số hòa vốn của dự án
51. Phân tích thống kê và kịch bản. Điều kiện mô hình hóa, tính toán và diễn giải kết quả phân tích thống kê, kịch bản trong hệ Project Expert
52. Ra quyết định về sự cần thiết phải đầu tư vào các dự án (kế hoạch kinh doanh) dựa trên các chỉ số thực hiện. Ra quyết định dựa trên kết quả phân tích nhằm tối ưu hóa thu nhập, chi phí

1. KHÁI NIỆM VỀ QUY HOẠCH

Lập kế hoạch, là chuẩn mực của bất kỳ hoạt động kinh doanh nào, là cần thiết để dự đoán tình hình trong tương lai và để đạt được mục tiêu một cách hiệu quả. Quá trình lập kế hoạch liên quan đến phân tích và ra quyết định, cần thời gian và nỗ lực tinh thần. Thời gian là một loại tài nguyên đặc biệt không thể thay thế được.

Lập kế hoạch đã phát triển các phương pháp, sử dụng một cách tiếp cận khoa học, cải tiến và áp dụng các phương pháp và cải tiến mới, do đó lập kế hoạch là một khoa học.

Do các chuyên gia sử dụng các phương pháp, hình thức, loại và các yếu tố lập kế hoạch khác nhau tùy thuộc vào tình hình cụ thể, kiến ​​thức, phẩm chất cá nhân, phong cách và cách tiếp cận của họ, nên lập kế hoạch là một nghệ thuật.

Lập kế hoạch như một hoạt động là quá trình phát triển các hành động để đạt được một mục tiêu.

Lập kế hoạch trả lời các câu hỏi sau:

▪ Làm gì và cho ai (sản phẩm)?

▪ Thực hiện như thế nào (công nghệ, chương trình hành động)?

▪ Khi nào nên làm điều đó?

▪ Phải làm bao nhiêu?

Lập kế hoạch cũng giúp đánh giá các hành động đã được thực hiện (trả lời các câu hỏi: những gì đã được thực hiện, những nguồn lực nào đã có sẵn, v.v.).

Các mục tiêu chính của quá trình lập kế hoạch:

1) tối ưu hóa mọi loại chi phí;

2) phối hợp hành động của nhóm;

3) dự đoán các sự kiện nhằm giảm thiểu rủi ro và tổn thất vô lý;

4) sẵn sàng ứng phó nhanh chóng với những thay đổi của môi trường.

Việc lập kế hoạch có thể được thực hiện với một khoảng thời gian khác - kế hoạch chân trời, những điều xảy đến:

▪ dài hạn - 5-10 năm;

▪ trung hạn - 2-5 năm;

▪ ngắn hạn - lên tới 2 năm.

Việc lập kế hoạch phải tuân thủ các nguyên tắc nhất định:

1. Tính liên tục. Cần phải liên tục lập kế hoạch và điều chỉnh kế hoạch, vì các mục tiêu và tình huống có thể thay đổi.

2. Phối hợp và tích hợp. Sự phối hợp bao hàm sự tương tác của tất cả các đơn vị tổ chức cùng cấp, và sự tích hợp là cần thiết cho sự gắn kết hành động giữa các đơn vị ở các cấp khác nhau.

3. Tính nhất quán. Doanh nghiệp ở môi trường bên ngoài nên được tính đến trong khu phức hợp.

4. Tính khoa học. Cần áp dụng các phương pháp khoa học trong việc lập kế hoạch.

Các bước lập kế hoạch:

1) định nghĩa về sứ mệnh - trọng tâm chính của hành động;

2) dự báo - đánh giá trạng thái tương lai của các yếu tố bên ngoài và bên trong;

3) xây dựng các mục tiêu (kết quả mong muốn). Mục tiêu cần rõ ràng, cụ thể, có thể đo lường được (câu trả lời cho câu hỏi “cái gì”). Lý tưởng là một mục tiêu không thể đạt được;

4) lập trình - tạo kế hoạch hành động, chương trình, lịch trình làm việc - kế hoạch theo trình tự thời gian (trả lời các câu hỏi "khi nào", "như thế nào");

5) lập ngân sách - xác định phạm vi công việc và phân bổ nguồn lực theo loại công việc (câu trả lời cho câu hỏi "bao nhiêu");

b) hình thành chính sách doanh nghiệp - đưa ra các quy tắc chung cho hoạt động của doanh nghiệp;

7) hình thành các thủ tục hành động (quy trình nghiệp vụ).

2. ĐỐI TƯỢNG LẬP KẾ HOẠCH. SỰ CẦN THIẾT VÀ CẤU TRÚC CÁC ĐỐI TƯỢNG QUY HOẠCH TRONG TỔ CHỨC

Đối tượng của kế hoạch - hoạt động của công ty, bao gồm nỗ lực đạt được các mục tiêu chính tương ứng với sứ mệnh của công ty. Lập kế hoạch được thiết kế để giúp đạt được các mục tiêu của công ty.

Đối tượng lập kế hoạch là các nguồn lực và quy trình của công ty.

Tài nguyên chính:

1) lao động - nhân sự có trình độ và lao động phổ thông;

2) vật liệu - nguyên liệu và vật liệu, hàng tồn kho, sản phẩm dở dang, hàng hoá và thành phẩm, v.v ...;

3) tài sản cố định - nhà cửa, kết cấu, máy móc, thiết bị, công cụ lao động, tài sản vô hình, v.v.;

4) thông tin - thông tin để ra quyết định, để giám sát việc thực hiện các quyết định, v.v ...;

5) tài chính - tiền, quỹ, chứng khoán, v.v.

Các quy trình được chia thành các quy trình kinh doanh và các dự án.

Quá trình buisness - một tập hợp các hoạt động khác nhau trong đó một hoặc nhiều loại tài nguyên được sử dụng "ở đầu vào", và kết quả của hoạt động này "ở đầu ra", một sản phẩm được tạo ra có giá trị đối với người tiêu dùng (M. Hammer, D. Champi).

Các loại quy trình kinh doanh:

1) những cái chính - nhằm vào người tiêu dùng bên ngoài;

2) phụ trợ (cung cấp) - nhằm vào người tiêu dùng nội bộ;

3) quản lý - các quá trình chuẩn bị và ra quyết định.

Dự án - một quá trình duy nhất liên quan đến việc phối hợp thực hiện các hành động có liên quan lẫn nhau để đạt được các mục tiêu nhất định trong điều kiện hạn chế về thời gian và nguồn lực (S. Kovalev). Các dự án có thể hướng đến sự phát triển của hệ thống quản lý; phát triển các doanh nghiệp hiện có và tạo ra các doanh nghiệp mới.

Đối tượng quy hoạch có thể đo lường được bằng các chỉ tiêu.

Các chỉ số kế hoạch chính là:

▪ doanh thu, thị phần;

▪ dòng tiền và số dư;

▪ kết quả tài chính - lãi/lỗ;

▪ chi phí;

▪ khả năng cạnh tranh; những thay đổi về sản phẩm, sản xuất, phân phối.

3. SỰ CẦN THIẾT VÀ SỰ CẦN THIẾT CỦA LẬP KẾ HOẠCH KINH DOANH

Sự cần thiết phải có một kế hoạch kinh doanh phát sinh khi giải quyết các công việc sau:

▪ mở doanh nghiệp mới;

▪ tái sử dụng công ty hiện có, lựa chọn các loại hình hoạt động mới;

▪ chuẩn bị hồ sơ vay vốn;

▪ giải trình các đề xuất cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước.

ở dưới lập kế hoạch kinh doanh (lập kế hoạch kinh doanh) hiểu rõ quy trình xây dựng các hành động nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp (công ty, xí nghiệp).

Hình thức cơ bản của lập kế hoạch kinh doanh - lập kế hoạch kinh doanh. Trong nền kinh tế thị trường, kế hoạch kinh doanh là công cụ làm việc cho cả doanh nghiệp mới thành lập và doanh nghiệp hiện có, được sử dụng trong mọi lĩnh vực kinh doanh, không phụ thuộc vào quy mô, hình thức sở hữu và hình thức pháp lý của công ty.

Kế hoạch kinh doanh - kế hoạch phát triển kinh doanh dựa trên phân tích chiến lược và kết quả từ các quyết định chiến lược theo loại hình kinh doanh. Các quyết định chiến lược được thúc đẩy bởi các mục tiêu kinh doanh liên quan đến khả năng cạnh tranh và tập hợp mong muốn của doanh nghiệp.

Mục tiêu chính của việc phát triển kế hoạch kinh doanh - xác định chiến lược và các nguồn lực cần thiết để đạt được các mục tiêu đã đề ra, nếu không thì lập kế hoạch hoạt động kinh doanh của công ty cho ngắn hạn và dài hạn phù hợp với nhu cầu của thị trường và khả năng thu được các nguồn lực cần thiết.

Các mục tiêu có thể có khác để phát triển kế hoạch kinh doanh: vay tiền; thu hút đầu tư; xác định các chủ trương chiến lược và chiến thuật của công ty; làm rõ mức độ thực tế của việc đạt được các kết quả dự kiến; bằng chứng cho một nhóm người nhất định về hiệu quả của việc tổ chức lại công việc của một công ty hiện có hoặc tạo ra một công ty mới; thuyết phục nhân viên của công ty về khả năng đạt được các chỉ số định tính hoặc định lượng được nêu trong dự án.

Kế hoạch kinh doanh cũng được sử dụng như một công cụ để tiến hành các cuộc đàm phán kinh doanh.

Mục đích chính của kế hoạch kinh doanh:

▪ đưa ra các quyết định về phát triển từng loại hoạt động;

▪ lập kế hoạch và lịch trình làm việc và hành động;

▪ thông báo cho các bên quan tâm bên ngoài (ban kiểm soát, ngân hàng, nhà cung cấp, v.v.);

▪ tăng cường trao đổi thông tin nội bộ, nhận hỗ trợ và tạo động lực thực hiện.

Khi chuẩn bị kế hoạch, doanh nhân phải xác định rõ những gì anh ta muốn từ người cho vay hoặc nhà đầu tư và thể hiện rõ ràng những gì anh ta sẵn sàng cho đi.

Cùng với các chức năng nội bộ công ty, lập kế hoạch kinh doanh có một quan trọng trong việc xác định chiến lược hoạch định ở cấp độ vĩ mô. Bộ kế hoạch kinh doanh dài hạn của doanh nghiệp có thể hình thành cơ sở thông tin, làm cơ sở cho việc xây dựng chính sách quy hoạch quốc gia trong khuôn khổ điều tiết của Nhà nước đối với nền kinh tế.

4. VAI TRÒ, ĐỊA ĐIỂM VÀ CHỦ YẾU CỦA VIỆC LẬP KẾ HOẠCH KINH DOANH TRONG HỆ THỐNG QUẢN LÝ CỦA TỔ CHỨC (DOANH NGHIỆP)

Kế hoạch kinh doanh cung cấp giải quyết các vấn đề chiến lược và chiến thuật mà doanh nghiệp phải đối mặt, bất kể hướng chức năng của nó:

▪ đánh giá về tổ chức, quản lý và tài chính, kinh tế của doanh nghiệp;

▪ xác định các cơ hội kinh doanh tiềm năng, phân tích điểm mạnh và điểm yếu;

▪ hình thành các mục tiêu đầu tư cho giai đoạn kế hoạch.

Kế hoạch kinh doanh giải thích:

▪ chi tiết chung và cụ thể về hoạt động của doanh nghiệp trong điều kiện thị trường;

▪ lựa chọn chiến lược và chiến thuật cạnh tranh;

▪ đánh giá các nguồn lực tài chính, vật chất, lao động cần thiết để đạt được mục tiêu của doanh nghiệp.

Kế hoạch kinh doanh phân tích các yếu tố bên ngoài (thị trường và đối thủ cạnh tranh, công nghệ, môi trường kinh tế xã hội, tình hình chính trị, v.v.) và các yếu tố bên trong (sản phẩm, cơ sở sản xuất và kỹ thuật, nhân sự, tài chính, v.v.).

Kế hoạch kinh doanh đưa ra một cái nhìn khách quan về khả năng phát triển sản xuất, cách thức quảng bá hàng hóa trên thị trường, giá cả, lợi nhuận có thể có, kết quả kinh tế tài chính chủ yếu của doanh nghiệp, xác định vùng rủi ro, đề xuất cách giảm thiểu. Trong kế hoạch kinh doanh, cả các nhiệm vụ nội bộ liên quan đến quản lý doanh nghiệp và các nhiệm vụ bên ngoài, do việc thiết lập các mối quan hệ và mối quan hệ với các công ty và tổ chức khác, đều được giải quyết.

Kế hoạch kinh doanh đóng vai trò như một đánh giá khách quan về hoạt động kinh doanh của chính công ty, đồng thời là công cụ cần thiết để thiết kế và quyết định đầu tư phù hợp với nhu cầu thị trường. Nó mô tả các khía cạnh chính của công ty, phân tích các vấn đề mà công ty có thể gặp phải và xác định cách giải quyết chúng. Do đó, một kế hoạch kinh doanh đồng thời là một công việc tìm kiếm, nghiên cứu và thiết kế.

5. SỰ CẦN THIẾT CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH ĐỐI VỚI NGƯỜI QUẢN LÝ VÀ DOANH NGHIỆP

Kế hoạch kinh doanh có thể được gọi là cơ sở để quản lý không chỉ một dự án thương mại hoặc đầu tư, mà còn cả bản thân doanh nghiệp. Một kế hoạch kinh doanh được lập đúng đắn sẽ đưa ra một viễn cảnh cho sự phát triển của công ty và trả lời câu hỏi chính: đầu tư tiền vào lĩnh vực này có đáng không, doanh nghiệp có mang lại thu nhập xứng đáng với công sức và tiền bạc đã bỏ ra không?

Nhờ kế hoạch kinh doanh, ban lãnh đạo có cơ hội nhìn vào doanh nghiệp của chính họ như thể từ bên ngoài. Chính quá trình phát triển một kế hoạch kinh doanh, bao gồm phân tích chi tiết các vấn đề kinh tế và tổ chức, khiến bạn phải vận động.

Mức độ tham gia của người đứng đầu trong việc lập kế hoạch kinh doanh quan trọng. Mặt khác, các nhà tư vấn có kiến ​​thức về các phương pháp luận phù hợp nhất để chuẩn bị một kế hoạch kinh doanh.

Kế hoạch kinh doanh cũng được thiết kế để giúp nhà lãnh đạo giải quyết các công việc chính sau đây liên quan đến hoạt động của công ty:

▪ xác định các lĩnh vực hoạt động cụ thể, thị trường đầy hứa hẹn và vị thế của công ty trên các thị trường này;

▪ ước tính chi phí cần thiết cho việc sản xuất và bán sản phẩm, so sánh chúng với giá bán hàng hóa để xác định khả năng sinh lời của dự án;

▪ xác định sự tuân thủ của nhân viên công ty và các điều kiện thúc đẩy công việc của họ với các yêu cầu nhằm đạt được mục tiêu đề ra;

▪ phân tích tình hình vật chất và tài chính của công ty và xác định xem các nguồn lực vật chất và tài chính có đáp ứng được mục tiêu đề ra hay không;

▪ tính toán rủi ro và lường trước những khó khăn có thể cản trở việc thực hiện kế hoạch kinh doanh. Doanh nhân và nhà quản lý nhận được từ việc lập kế hoạch hoạt động những lợi ích sau:

▪ nghiên cứu cơ bản của các nhà quản lý về triển vọng của công ty;

▪ thực hiện phối hợp rõ ràng hơn các nỗ lực nhằm đạt được mục tiêu;

▪ xác định các chỉ số hoạt động của công ty cần thiết cho việc giám sát;

▪ kích thích các nhà quản lý xác định cụ thể hơn các mục tiêu và cách thức để đạt được chúng;

▪ chuẩn bị cho công ty những thay đổi đột ngột của tình hình thị trường;

▪ chính thức hóa nhiệm vụ và trách nhiệm của các nhà quản lý công ty.

6. HÌNH THỨC QUY HOẠCH VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN VIỆC LỰA CHỌN HÌNH THỨC QUY HOẠCH

Hình thức lập kế hoạch bao gồm một tập hợp các loại và phương pháp lập kế hoạch được sử dụng trong một trường hợp cụ thể.

Các loại kế hoạch được phân biệt theo một số cách.

Tùy thuộc vào tính linh hoạt của các kế hoạch Có hai loại lập kế hoạch chính:

1) lập kế hoạch chỉ đạo - từ trên xuống với các chỉ số được xác định rõ ràng;

2) quy hoạch chỉ dẫn - hướng dẫn với ranh giới mờ và khả năng điều động.

Tùy thuộc vào đường chân trời và mức độ Có ba loại lập kế hoạch:

1) chiến lược - một tập hợp các quyết định dài hạn được phát triển trong khuôn khổ của chính sách để đạt được các mục tiêu;

2) kế hoạch chiến thuật - trung hạn nhằm thực hiện các kế hoạch chiến lược. Nhiệm vụ của hoạch định chiến thuật: lựa chọn các phương tiện tối ưu để thực hiện chiến lược, đảm bảo sự phát triển tương xứng và phối hợp hành động của các đơn vị tổ chức;

3) lập kế hoạch hoạt động - kế hoạch ngắn hạn nhằm thực hiện các kế hoạch chiến thuật. Các đối tượng của lập kế hoạch hoạt động: sản lượng và bán hàng, kiểm soát chất lượng, nhân sự, hàng tồn kho, v.v.

Có một số các phương pháp lập kế hoạch cơ bản:

▪ phân tích kinh tế - sự phân chia một quá trình (hiện tượng) kinh tế thành các thành phần riêng lẻ, nghiên cứu các bộ phận này, sự tương tác của chúng với nhau và tác động tổng thể lên toàn bộ quá trình. Các yếu tố ảnh hưởng đến mục tiêu được xác định, từ đó các hoạt động có thể được phát triển;

▪ cân bằng - phối hợp giữa nhu cầu và khả năng. Có thể tạo ra sự cân bằng cho các loại nguồn lực khác nhau: lao động, vật chất, v.v.;

▪ dự báo - lập kế hoạch dựa trên dự báo;

▪ nhắm mục tiêu theo chương trình - liên kết các mục tiêu với các nguồn lực thông qua các chương trình hành động;

▪ sự biện minh mang tính quy phạm - định lượng của các chỉ số được lập kế hoạch dựa trên các định mức và tiêu chuẩn. Định mức là giá trị quy định của mức tiêu thụ tài nguyên tuyệt đối trên một đơn vị sản xuất. Tiêu chuẩn - một chỉ số tương đối về mức tiêu thụ tài nguyên trên các tài nguyên khác;

▪ kinh tế-toán học - ứng dụng các phương pháp lý thuyết xác suất, quy hoạch mạng lưới, quy hoạch tuyến tính và các phương pháp toán học khác.

Việc lựa chọn hình thức lập kế hoạch phụ thuộc phần lớn vào giai đoạn phát triển của công ty. Nếu công ty đã trưởng thành, thì các kế hoạch kinh doanh là đầy tham vọng. Ở giai đoạn phát triển ban đầu của công ty, các kế hoạch kinh doanh còn mờ nhạt và nhỏ lẻ.

Các yếu tố khácảnh hưởng đến việc lựa chọn hình thức quy hoạch:

▪ trình độ nhân sự;

▪ khả năng tổ chức lập kế hoạch;

▪ Đặc điểm hoạt động của công ty.

7. YÊU CẦU CỦA VIỆC PHÁT TRIỂN KẾ HOẠCH KINH DOANH. HỖ TRỢ THÔNG TIN CHO VIỆC LẬP KẾ HOẠCH KINH DOANH

Kế hoạch kinh doanh cần chuẩn bị có tính đến các khuyến nghị sau:

1. Tính ngắn gọn - một tuyên bố về điều quan trọng nhất đối với mỗi phần của kế hoạch kinh doanh.

2. Khả năng tiếp cận trong việc trình bày và hiểu - một kế hoạch kinh doanh phải dễ hiểu đối với nhiều người.

3. Không quá tải với các chi tiết kỹ thuật.

4. Tính thuyết phục, tính ngắn gọn, đánh thức sự quan tâm của đối tác.

5. Tuân thủ các tiêu chuẩn nhất định - kế hoạch kinh doanh phải được người đọc chấp nhận và thuận tiện về phương pháp luận cho việc chuẩn bị.

Các nguồn thông tin được sử dụng để lập kế hoạch kinh doanh có thể khác nhau, miễn là chúng cung cấp những thông tin cần thiết và đáng tin cậy. Như các nguồn thông tin có thể được sử dụng: tiếp thị hoặc nghiên cứu khác; Internet; sách; báo chí và truyền thông doanh nghiệp; thông tin do công ty cung cấp; dữ liệu tham chiếu của ngân hàng và cơ sở dữ liệu chuyên ngành; thông tin do các hiệp hội ngành, tổ chức quốc tế, nhà sản xuất thiết bị cung cấp.

Phù hợp với phương pháp luận quốc tế của UNIDO cho một kế hoạch kinh doanh Các chỉ số và hình thức thông tin đầu vào sau đây là bắt buộc:

1) chi phí đầu tư;

2) chương trình sản xuất và bán hàng;

3) số lượng nhân viên trung bình;

4) chi phí hiện tại cho tổng sản lượng:

▪ chi phí vật liệu;

▪ chi phí lao động và đóng góp xã hội;

▪ bảo trì và sửa chữa thiết bị, phương tiện;

▪ chi phí hành chính;

▪ chi phí kinh doanh chung;

▪ chi phí bán sản phẩm;

5) cơ cấu tổng chi phí theo loại sản phẩm;

6) nhu cầu vốn lưu động;

7) nguồn tài trợ - vốn cổ phần; các khoản vay, v.v.

Các chỉ số và dạng thông tin như vậy phù hợp khi sử dụng bất kỳ hệ thống nào được chấp nhận để lập mô hình các dự án đầu tư.

8. CƠ CẤU, CHỨC NĂNG VÀ NỘI DUNG CÁC NGÀNH CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH. PHẦN CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH "KHÁI NIỆM, ĐÁNH GIÁ, TÓM TẮT"

Cấu trúc của kế hoạch kinh doanh, là một tài liệu khá phức tạp, rất quan trọng.

Các phần của kế hoạch kinh doanh phải bao gồm tất cả các khía cạnh hoạt động của doanh nghiệp. Mặc dù các kế hoạch kinh doanh bề ngoài có thể khác nhau, nhưng về cơ bản, thành phần của các phần của chúng hầu như không thay đổi, mặc dù hình thức có thể khác nhau tùy thuộc vào loại vấn đề đang được giải quyết.

Các phần thông tin chính của kế hoạch kinh doanh:

1. Khái niệm, nhận xét, tóm tắt.

2. Mô tả về doanh nghiệp cơ sở.

3. Mô tả của sản phẩm.

4. Phân tích thị trường, tiếp thị và bán hàng.

5. Kế hoạch sản xuất.

6. Kế hoạch tổ chức.

7. Thông tin về môi trường và quy định.

8. Kế hoạch tài chính.

9. Rủi ro dự án và việc giảm thiểu chúng.

10. Lịch kế hoạch thực hiện dự án.

Việc chuẩn bị một kế hoạch kinh doanh bắt đầu bằng việc chuẩn bị một trang tiêu đề, trang này sẽ cung cấp thông tin về địa điểm, thời điểm và người soạn thảo tài liệu này. Tên của dự án cũng được chỉ ra ở đây, nó phải hình thành rõ ràng và ngắn gọn ý tưởng được thể hiện trong kế hoạch kinh doanh.

Sau trang tiêu đề, cần có mục lục phản ánh cấu trúc của kế hoạch kinh doanh. Đây là danh pháp của các phần hoặc đoạn văn. Trong mọi trường hợp, mục lục phải được số hóa rõ ràng, luôn ở dạng số Ả Rập.

Trong phần "Khái niệm, tổng quan, tóm tắt" tất cả những điều quan trọng nhất đều được chỉ ra - thông tin đưa ra ý tưởng về dự án và cung cấp ngắn gọn tất cả các dữ liệu cần thiết đặc trưng cho dự án:

▪ tựa đề, tác giả, phiên bản của kế hoạch kinh doanh;

▪ chủ sở hữu, thời hạn dự án;

▪ bản chất của dự án;

▪ mục đích của dự án;

▪ mục tiêu dự án;

▪ các chỉ số của dự án (yêu cầu về vốn, kết quả, hiệu quả);

▪ đảm bảo lợi tức đầu tư;

▪ các yếu tố quan trọng để thành công;

▪ các yếu tố chính có thể ảnh hưởng đến việc xem xét các cơ hội đầu tư;

▪ tóm tắt (mô tả ngắn gọn về dự án).

Nhiệm vụ vạch ra một kế hoạch kinh doanh và vòng kết nối của những người mà nó được giải quyết được chỉ ra. Cũng nên lưu ý lý do tại sao phát sinh nhu cầu tạo dự án này.

Theo thứ tự ưu tiên, các hướng hoạt động của công ty được chỉ ra, đối với mỗi hướng, thị trường mục tiêu và người chịu trách nhiệm được xác định. Các mục tiêu chính của dự án được xây dựng, cũng như các nhiệm vụ cụ thể của nó.

9. PHẦN CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH "MÔ TẢ VỀ DOANH NGHIỆP CƠ BẢN"

Phần này phải có nếu kế hoạch kinh doanh dành cho người dùng bên ngoài và dự án đã lập kế hoạch được thực hiện trong một doanh nghiệp đã có sẵn (doanh nghiệp chủ quản).

Phần này chứa các dữ liệu cơ bản sau đây về doanh nghiệp (công ty, công ty, tổ chức):

▪ tên;

▪ hình thức tổ chức và pháp lý;

▪ hình thức sở hữu;

▪ cơ cấu sở hữu;

▪ vị trí (bản đồ), các tuyến giao thông;

▪ địa chỉ bưu điện;

▪ Trang Internet;

▪ địa chỉ email;

▪ quản lý (họ tên, tuổi, chức vụ, trình độ chuyên môn, mô tả ngắn gọn, ảnh, phần vốn góp);

▪ vốn ủy quyền;

▪ Tóm tắt các chỉ số tài chính những năm gần đây (doanh thu, tài sản, lợi nhuận);

▪ chi tiết ngân hàng (tài khoản đồng rúp và ngoại tệ, tiền gửi);

▪ giấy phép, chứng chỉ, giấy phép, v.v.;

▪ Lịch sử phát triển, các giai đoạn chính, những thành tựu và thất bại chính;

▪ cơ sở hạ tầng doanh nghiệp (thông tin liên lạc, giao thông, cơ sở xã hội);

▪ tài sản cố định (bất động sản và động sản);

▪ vị trí của tài sản;

▪ tài sản vô hình, bí quyết;

▪ trình độ công nghệ;

▪ vốn lưu động;

▪ kiểm kê;

▪ đánh giá tài sản thế chấp;

▪ nhân sự, số lượng trung bình, cơ cấu tổ chức;

▪ mô tả các quy trình kinh doanh;

▪ nhà cung cấp (vị trí, đặc điểm);

▪ sản phẩm;

▪ thị trường bán hàng (vị trí, đặc điểm);

▪ quan hệ với chính quyền, sự hỗ trợ sẵn có của nhà nước;

▪ các vấn đề hiện tại;

▪ các mục tiêu chiến lược và chiến thuật, kế hoạch để đạt được chúng;

▪ thuận lợi và bất lợi, cơ hội và thách thức.

Các mục được liệt kê được chỉ ra phù hợp với nhu cầu và mục tiêu của kế hoạch kinh doanh.

10. CÁC PHẦN CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH "MÔ TẢ SẢN PHẨM (SẢN PHẨM, DỊCH VỤ, SẢN PHẨM)", "PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG, TIẾP THỊ VÀ BÁN HÀNG"

Trong "Mô tả sản phẩm" nó là cần thiết để mô tả sản phẩm (sản phẩm, dịch vụ, sản phẩm) và cho thấy tính hữu ích của nó đối với người tiêu dùng.

Các đặc tính của sản phẩm chỉ ra:

▪ mục đích chức năng của sản phẩm; - ví dụ về việc sử dụng sản phẩm; - sản phẩm tuân thủ các tiêu chuẩn được chấp nhận; - khả năng sản xuất, tính linh hoạt của sản phẩm; - giai đoạn phát triển sản phẩm tại thời điểm hiện tại; - các yêu cầu về kiểm soát chất lượng sản phẩm; - yêu cầu về sự sẵn sàng của người sử dụng (người tiêu dùng); - các yêu cầu về bảo hành, dịch vụ sau bảo hành và hỗ trợ cho người sử dụng (người tiêu dùng); - điều kiện bảo quản và vận chuyển sản phẩm; - cơ hội để phát triển hơn nữa (tinh tế) sản phẩm.

Ngoài những đặc điểm của bản thân sản phẩm khi mô tả nó thích hợp để tiết lộ:

1) các công nghệ (phương pháp) khả thi để sản xuất sản phẩm;

2) giá thành của một đơn vị sản phẩm tùy thuộc vào khối lượng và phương pháp sản xuất;

3) các yêu cầu về cấp phép và chứng nhận sản xuất sản phẩm;

4) các tính năng bảo vệ bằng sáng chế và cấp phép của sản phẩm;

5) các yêu cầu nghiên cứu phát triển và cải tiến sản phẩm;

6) phân tích sản phẩm của đối thủ cạnh tranh;

7) Ưu điểm và nhược điểm cạnh tranh của sản phẩm so với sản phẩm của đối thủ cạnh tranh.

Trong "Phân tích thị trường, tiếp thị và bán hàng" nêu bật các cách để đạt được khối lượng bán hàng theo kế hoạch và đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng (đối với từng sản phẩm). Ba bộ thông tin chính được mô tả:

1) đặc điểm của thị trường;

2) kế hoạch tiếp thị (tiếp thị chiến lược);

3) kế hoạch bán hàng (bán hàng).

Khi mô tả đặc điểm của thị trường, những điều sau đây được tiết lộ:

a) tình hình ngành;

b) nhà sản xuất (đối thủ cạnh tranh ở Nga và nước ngoài) - khối lượng, giá cả, cổ phần, chất lượng sản phẩm, biên độ an toàn, trình độ công nghệ, tình hình tài chính, điểm mạnh và điểm yếu, phản ứng có thể xảy ra, dự báo;

c) thị trường - khối lượng, giá cả, điều kiện xuất khẩu, lịch sử, xu hướng, dự báo, phân khúc, dự báo;

d) người tiêu dùng (người mua) - hãng, địa điểm, yêu cầu chất lượng, điều khoản giao hàng, ý kiến ​​về sản phẩm, dự báo, hợp đồng;

d) các đặc điểm cụ thể của thị trường (khó tiếp cận, v.v.).

Kế hoạch tiếp thị tiết lộ thông tin về chiến lược và chiến thuật để đạt được vị trí và thị phần mục tiêu: chiến lược tiếp thị tổng thể được công ty áp dụng; - những thuận lợi và khó khăn cạnh tranh của công ty trên thị trường; - các phương pháp kích thích tăng trưởng doanh số bán hàng; - các phương pháp và hình thức của chiến dịch quảng cáo; - quan hệ công chúng và hình thành dư luận về sản phẩm và công ty; - tổ chức dịch vụ chăm sóc khách hàng sau bán hàng, dịch vụ và dịch vụ bảo hành.

Kế hoạch tiếp thị bao gồm:

▪ Chính sách giá, phương pháp, sơ đồ định giá và xác định thời hạn bảo hành;

▪ Hình thức tổ chức bán hàng, phương án bán sản phẩm, điều kiện thanh toán;

▪ chính sách chiết khấu;

▪ chính sách xác định mức tồn kho.

11. CÁC PHẦN CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH "KẾ HOẠCH SẢN XUẤT", "KẾ HOẠCH TỔ CHỨC"

Về mặt sản xuất vấn đề chính là thuyết phục các nhà đầu tư tiềm năng rằng công ty sẽ có thể sản xuất số lượng hàng hóa có chất lượng cần thiết vào đúng thời điểm, tức là tổ chức sản xuất hiệu quả. Thông thường kế hoạch sản xuất bao gồm mô tả các quy trình sau:

1) cung cấp (cung cấp);

2) chu trình công nghệ;

3) bảo trì thiết bị;

4) cơ hội cải tiến công nghệ.

Trong phần "cung cấp (cung cấp)", nó là chi tiết thông tin về các yếu tố sản xuất:

▪ nguyên liệu, vật liệu, linh kiện, dịch vụ sản xuất - lĩnh vực ứng dụng, điều kiện bảo quản, vận chuyển;

▪ nguồn nguyên liệu thô - giá cả, điều kiện giao hàng, vận chuyển, xu hướng, hợp đồng;

▪ Năng lượng - nhu cầu, nguồn lực, tính sẵn có;

▪ các lô đất, tòa nhà, công trình, thông tin liên lạc;

▪ thiết bị - mẫu mã, năng suất, nhu cầu về công nhân, năng lượng, nguyên liệu thô, không gian, vi khí hậu, kết nối với các thiết bị liên quan, điều kiện mua hàng;

▪ nhà cung cấp thiết bị - công ty, hợp đồng.

Khi mô tả chu trình công nghệ, thông tin được tiết lộ:

▪ về thành phần của các hoạt động trong chu trình, năng suất của chúng;

▪ chế độ vận hành theo chu kỳ;

▪ bố trí các chu trình công nghệ (có thể kèm theo bản đồ);

▪ kiểm soát chất lượng.

Khi mô tả việc bảo trì thiết bị, thông tin được tiết lộ:

▪ về sửa chữa, bảo trì theo quy định;

▪ về đảm bảo các điều kiện vận hành của thiết bị - năng lượng, vi khí hậu, an toàn.

Phần "Kế hoạch tổ chức" nhằm mô tả cách thức tổ chức dự án (công ty). Phần chỉ định dữ liệu sau:

▪ hình thức tổ chức dự án;

▪ quyền hạn và chức năng của những người tham gia dự án;

▪ cơ cấu tổ chức của dự án (công ty);

▪ cơ cấu chức năng;

▪ các yêu cầu về nhân sự và lao động tạm thời;

▪ Kích thích và động viên nhân viên;

▪ mô tả các quy trình kinh doanh;

▪ phân bổ quy trình kinh doanh giữa các pháp nhân;

▪ hình thành hình ảnh, sứ mệnh và dư luận xã hội;

▪ Cấu trúc thông tin của dự án (công ty);

▪ hệ thống quản lý và quản lý thường xuyên dự án (công ty);

▪ tổ chức cơ sở hạ tầng (tổ chức hỗ trợ).

Cơ sở hạ tầng chủ yếu đề cập đến việc cung cấp các dịch vụ sau cho dự án (công ty): giao thông vận tải; bảo hiểm; kiểm toán; đào tạo, huấn luyện nâng cao trình độ của nhân viên; tham vấn; tạo và duy trì các cơ sở xã hội; cung cấp điện và các tiện ích.

12. CÁC PHẦN CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH "MÔI TRƯỜNG VÀ THÔNG TIN QUY ĐỊNH", "RỦI RO VÀ BẢO HIỂM DỰ ÁN", "KẾ HOẠCH LỊCH TRÌNH THỰC HIỆN DỰ ÁN"

Mô tả về môi trường, các yếu tố, rủi ro và thông tin quy định được thực hiện ở ba cấp độ:

1) tình hình trong nước;

2) tình hình khu vực;

3) tình hình địa phương.

Trong mỗi cấp độ mô tả tình hình kinh tế; chính trị; xã hội; lập pháp; các khu vực môi trường. Các khía cạnh không ảnh hưởng đến dự án có thể được bỏ qua. Trong phần này, có thể đưa ra phân tích về các phương án thay thế cho dự án đang được thực hiện.

Trong phần đánh giá rủi ro và bảo hiểm nêu rõ những vấn đề mà công ty có thể gặp phải trong quá trình thực hiện dự án, và các phương pháp bảo vệ chính trước những khó khăn tiềm ẩn. Phần này bao gồm những điều sau các thành phần:

▪ danh sách các rủi ro có thể xảy ra cho biết khả năng xảy ra của chúng và thiệt hại dự kiến ​​từ việc này;

▪ các biện pháp tổ chức nhằm ngăn ngừa và hóa giải rủi ro;

▪ chương trình bảo hiểm rủi ro.

Trong phần này, có thể đưa ra phân tích về các phương án thay thế cho dự án đang được thực hiện.

Tốt hơn là phần này chứa các tính toán về tất cả các rủi ro hiện có và ý kiến ​​chuyên môn của các chuyên gia. Ngoài ra, có thể đính kèm các đánh giá thị trường, các bài báo và bản tin chứa thông tin liên quan đến rủi ro.

Lịch kế hoạch là hình thức trình bày thông tin cuối cùng về dự án, mô tả dự án theo quan điểm quản lý nó như một dự án.

13. KHÁI NIỆM, NỘI DUNG KINH TẾ, CÁC YẾU TỐ CHÍNH CỦA QUY HOẠCH CHIẾN LƯỢC. KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI CHIẾN LƯỢC

Lập kế hoạch chiến lược - phân tích, mô hình hóa, dự báo triển vọng phát triển đối tượng được kiểm soát trong điều kiện môi trường bên ngoài không chắc chắn.

Kết quả của hoạch định chiến lược - cơ sở lý luận của việc lựa chọn chiến lược, sự phát triển của các công cụ chiến lược, các ưu tiên và các hướng dẫn hiện hành cho quản lý chiến lược. Một trong những nhiệm vụ của hoạch định chiến lược là tổ chức và sử dụng các nguồn lực một cách chính xác, đảm bảo sự tương tác của chúng nhằm duy trì và tăng khả năng cạnh tranh của công ty trong tương lai.

Các giai đoạn chính của hoạch định chiến lược:

1. Phân tích triển vọng. Cần xác định các xu hướng và mô hình phát triển chính của các yếu tố môi trường, phát triển các phương pháp bảo vệ khỏi nguy hiểm và tìm cách tận dụng các cơ hội.

2. Phân tích vị thế của doanh nghiệp trong cạnh tranh. Cần cải thiện kết quả hoạt động, tối ưu hóa chiến lược cạnh tranh và tăng tiềm năng phát triển của công ty.

3. Biện minh cho các mục tiêu chiến lược của doanh nghiệp lựa chọn các loại hoạt động khác nhau. Các ưu tiên cần được thiết lập và định thời gian.

4. Thực hiện, giám sát và đánh giá chiến lược.

Cần xác định những tồn tại trong hoạt động của công ty, xác định những hoạt động mới có triển vọng.

Chiến lược công ty là một kế hoạch quản lý toàn diện nhằm củng cố vị thế của công ty trên thị trường và đảm bảo sự phối hợp của các nỗ lực, sự thu hút và sự hài lòng của người tiêu dùng, cạnh tranh thành công và đạt được các mục tiêu toàn cầu. Quá trình phát triển chiến lược dựa trên việc nghiên cứu kỹ lưỡng tất cả các hướng phát triển và hoạt động có thể có và bao gồm việc lựa chọn hướng đi chung, thị trường cần phát triển, nhu cầu phục vụ, phương thức cạnh tranh, nguồn lực thu hút và mô hình kinh doanh.

Các chiến lược phát triển doanh nghiệp cơ bản

1. TĂNG TRƯỞNG (OFFENSIVE). Tiêu chuẩn: sản lượng tiêu thụ, doanh thu, thị phần, tốc độ tăng trưởng.

Các lựa chọn thay thế chiến lược: thâm nhập thị trường (thâm nhập thị trường, phát triển thị trường, mở rộng địa bàn), đa dạng hóa (dọc, ngang, thứ cấp), liên kết hợp tác giữa các công ty, hoạt động kinh tế đối ngoại.

2. ỔN ĐỊNH (OFFENSIVE-DEFENSIVE). Tiêu chuẩn: thu nhập từ bán hàng, thu nhập trên tài sản, thu nhập từ cổ phiếu, tỷ lệ thu hồi.

Các lựa chọn thay thế chiến lược: tiết kiệm, sửa đổi chi phí, hợp nhất, phục hồi; ca (giảm lỗ, thu hồi thu nhập, đáo hạn tài chính); ổn định (tính chọn lọc, cân bằng trên thị trường, tiết kiệm tài chính).

3. KHẢO SÁT (DEFENSIVE). Tiêu chuẩn: chứng thực quan trọng (đánh giá) sản phẩm và thị trường, điều kiện tài chính, quản lý.

Các lựa chọn thay thế chiến lược: tái cấu trúc hệ thống quản lý, tái cấu trúc tài chính, tái cấu trúc marketing.

14. MỤC TIÊU CỦA TỔ CHỨC (DOANH NGHIỆP)

Ở giai đoạn thiết lập mục tiêu, sứ mệnh của doanh nghiệp được chuyển thành các kết quả và kết quả cụ thể mà tổ chức mong muốn. Đặt mục tiêu và theo dõi thành tích của họ giúp theo dõi tiến trình của tổ chức.

Mục tiêu - kết quả và hậu quả mong muốn đối với tổ chức, các tiêu chí để đánh giá các hoạt động của tổ chức và sự phát triển của tổ chức. Tất cả các nhà quản lý của công ty nên tham gia vào việc thiết lập mục tiêu. Mỗi bộ phận của công ty cần có những mục tiêu cụ thể, có thể đo lường được, việc đạt được từng mục tiêu đó sẽ góp phần vào việc đạt được các mục tiêu toàn cầu của công ty. Trong công ty, cần tạo ra một bầu không khí mang tính định hướng chung về kết quả. Để làm được điều này, các mục tiêu chung của tổ chức được xác định cụ thể cho từng đơn vị riêng lẻ, đồng thời thiết lập một khái niệm rõ ràng về việc đạt được mục tiêu và một hệ thống động lực nhằm quản lý theo mục tiêu.

Sau đây có thể được phân biệt mục tiêu chính của doanh nghiệp tiêu biểu bình quân:

▪ tăng giá trị công ty trong dài hạn;

▪ tối đa hóa lợi nhuận trong ngắn hạn;

▪ giảm chi phí;

▪ mở rộng phạm vi;

▪ tăng thị phần;

▪ áp dụng công nghệ hiện đại;

▪ đảm bảo tính ổn định trong việc trả lương. Một số mục tiêu có thể xung đột với nhau, trong trường hợp đó cần phải tìm kiếm giải pháp thỏa hiệp.

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc đạt được mục tiêu có thể được biểu diễn dưới dạng một chuỗi nhân quả. Ví dụ, điều này có thể giống như một tập hợp các yếu tố ảnh hưởng đến mục tiêu tăng giá trị của công ty.

GIÁ TRỊ CÔNG TY (tổng hợp các mục 1-3)

1. Lợi nhuận gộp = tổng lợi nhuận trên mỗi giao dịch + số lượng giao dịch

2. Chi phí lưu kho = số lượng cửa hàng trên mỗi kho + chi phí mỗi kho

3. Chi phí vận chuyển = số chuyến đi mỗi giao dịch + chi phí mỗi chuyến đi + số lượng giao dịch

15. MỤC TIÊU VÀ CHIẾN LƯỢC THỰC HIỆN DỰ ÁN

Bất kỳ dự án nào cũng là một sự phát triển đầy hứa hẹn, đòi hỏi phải có mục tiêu và chiến lược được xác định rõ ràng để đạt được mục tiêu đó, tức là chiến lược thực hiện dự án.

Mọi dự án đòi hỏi phải theo dõi và quản lý liên tục, để đạt được các chỉ số đã hoạch định trong một khung thời gian nhất định và có tính đến các nguồn lực được phân bổ cho việc này. Có nhiều phương pháp và sản phẩm phần mềm cho việc này. Để bắt đầu thực hiện một dự án, cần xác định rõ ràng mục tiêu của dự án, tức là kết quả cuối cùng cần thiết có thể được trình bày dưới dạng sản phẩm/dịch vụ. Cũng cần phải xây dựng chiến lược thực hiện dự án, chiến lược này sẽ được thể hiện trong một nghiên cứu chi tiết về tất cả các quy trình kinh doanh và xác định các phân đoạn (giai đoạn) báo cáo và các điểm tham chiếu sẽ gắn liền với các hệ số quy định đã được thiết lập. Bằng cách này, một ma trận quản lý dự án sẽ được hình thành, khi triển khai sẽ thực hiện dự án theo từng bước. Các chi tiết cụ thể của việc hình thành ma trận thực hiện dự án được xác định bởi mức độ phức tạp, tính chất, số tiền tài trợ, thời gian thực hiện, mức độ không chắc chắn về kết quả và nhiều yếu tố khác.

Hiện đang được triển khai ba cách tiếp cận có liên quan với nhau để quản lý dự án:

1) quy trình - quy định việc coi quản lý là một chuỗi các hành động được thực hiện liên tục có liên quan đến nhau để thực hiện các chức năng quản lý: dự báo và lập kế hoạch, tổ chức, phối hợp, động lực và kiểm soát;

2) toàn thân - bất kỳ dự án đầu tư nào cũng có thể được biểu diễn như một hệ thống mở có tương tác chặt chẽ với môi trường bên ngoài. Ngoài ra, dự án đầu tư, đến lượt nó, là một hệ thống con của chính sách đầu tư, và đến lượt nó, là một hệ thống con của chiến lược doanh nghiệp. Về vấn đề này, tùy theo quy mô của dự án đầu tư mà thông tin ở đầu vào từ môi trường bên ngoài nên có ý nghĩa và mức độ đầy đủ khác nhau. Khi rời bỏ hệ thống quản lý dự án, có thể dẫn đến kết quả ảnh hưởng đến thị phần mà doanh nghiệp chiếm lĩnh, khả năng cạnh tranh, uy tín, ý nghĩa xã hội hoặc trình độ kỹ thuật và cơ cấu chi phí để sản xuất các sản phẩm cụ thể;

3) tình huống - là sự tiếp nối và biến đổi của phương pháp tiếp cận hệ thống. Phân tích tình huống tập trung vào thực tế là việc thực hiện bất kỳ dự án đầu tư nào được thực hiện trong điều kiện môi trường bên trong và bên ngoài có mức độ không chắc chắn khác nhau, nhưng với một định hướng mục tiêu duy nhất - việc đạt được các chỉ tiêu kế hoạch về kinh tế hoặc các loại hiệu quả khác .

16. KẾ HOẠCH ĐẦU TƯ (DỰ ÁN). NGÂN SÁCH ĐẦU TƯ

Mục đích lập kế hoạch đầu tư (thiết kế) - chỉ ra hiệu quả của việc sử dụng các khoản đầu tư đã đầu tư vào dự án.

Nhiệm vụ chính của kế hoạch đầu tư:

▪ thể hiện mức độ hoàn vốn đầu tư;

▪ tính toán lợi tức đầu tư;

▪ dự đoán những thay đổi của các yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến dự án;

▪ đánh giá rủi ro;

▪ lập mô hình dòng tiền tương lai của dự án và đưa nó về thời điểm hiện tại (có tính đến tỷ lệ chiết khấu).

Kế hoạch đầu tư và ngân sách chi phí đầu tư có một ý nghĩa - chúng cần thiết cho việc lập kế hoạch đầu tư vốn của công ty. Logic chung của các tài liệu này tập trung vào việc xây dựng các bảng, trong đó thời gian được phản ánh theo chiều ngang và các hạng mục chi phí đầu tư được phản ánh theo chiều dọc.

Ví dụ về kế hoạch chi phí đầu tư, nghìn rúp.

17. CÁC VĂN BẢN CHÍNH CỦA KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH. MỤC ĐÍCH, KẾT CẤU VÀ PHƯƠNG PHÁP TÍNH TOÁN CÁC VĂN BẢN CHÍNH CỦA KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

Để lập kế hoạch tài chính, các tài liệu chính sau đây được sử dụng - các nguồn thông tin:

▪ bảng kế toán quản trị với số liệu tài chính tổng hợp;

▪ hợp đồng (điều khoản hợp đồng, điều khoản thanh toán);

▪ các chỉ số kinh tế vĩ mô về lạm phát và lãi suất cho vay;

▪ Pháp luật về thuế (thuế suất và cơ chế thuế);

▪ thông tin về khối lượng có thể thu hút nguồn tài trợ bên ngoài;

▪ dữ liệu từ nghiên cứu tiếp thị về khối lượng và giá bán sản phẩm, dữ liệu từ kế hoạch tiếp thị chiến lược;

▪ dữ liệu từ các nhà cung cấp về giá nguyên liệu, vật liệu, thiết bị;

▪ dữ liệu từ các nhà sản xuất thiết bị về đặc tính hiệu suất kỹ thuật;

▪ dữ liệu thị trường lao động về tiền lương theo chuyên môn. Có thể lập một kế hoạch hoạt động như một nguồn thông tin. Kế hoạch hoạt động phản ánh kết quả của sự tương tác giữa công ty và các thị trường mục tiêu đối với từng sản phẩm, thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. Tại công ty, tài liệu này được phát triển bởi bộ phận tiếp thị. Bộ chỉ số của kế hoạch hoạt động cho thấy công ty chiếm lĩnh thị phần nào đối với từng sản phẩm và dự kiến ​​sẽ giành được thị phần gì trong tương lai. Các chỉ số được xác định cho từng loại sản phẩm, cho phép so sánh chúng.

Các tài liệu cơ bản của kế hoạch tài chính được tạo thành từ một loạt bảng cân đối kế toán - kết quả tài chính - dòng tiền. Các yếu tố của gói này tương ứng với ba loại kế hoạch tài chính (báo cáo) chính và ba hình thức kế toán chính:

a) báo cáo kế hoạch - cân đối (mẫu số 1);

b) kế hoạch-báo cáo kết quả tài chính (mẫu số 2);

c) kế hoạch-báo cáo lưu chuyển tiền tệ (mẫu số 4).

Kế hoạch báo cáo phản ánh bản chất của thông tin có trong chúng, và biểu mẫu kế toán là một hình thức hiển thị thông tin đó, được Bộ Tài chính chấp thuận cho các doanh nghiệp báo cáo của Liên bang Nga.

Trong thực tế ba kế hoạch báo cáo chính phản ánh: a) Tài sản về cơ cấu và nguồn hình thành tài sản;

b) thu nhập, chi phí và kết quả tài chính; c) các khoản thu và chi tiền mặt, số dư và thâm hụt/thặng dư tiền mặt. Từ nội dung của ba yếu tố chính này của kế hoạch tài chính, có thể tính toán được nhiều chỉ tiêu tài chính, kinh tế. Các mẫu báo cáo kế toán đã được Bộ Tài chính phê duyệt có thể được sử dụng để kết nối dữ liệu từ các tài liệu chính của kế hoạch tài chính và kế toán (báo cáo) nhưng bạn không thể dựa vào chúng khi tính toán, vì cấu trúc của chúng không phải lúc nào cũng đáp ứng được nhu cầu của doanh nghiệp. doanh nghiệp về mặt trình bày thông tin tài chính phục vụ cho việc ra quyết định quản lý.

Theo truyền thống, việc chuẩn bị các kế hoạch tài chính cơ bản bắt đầu bằng việc chuẩn bị kế hoạch dòng tiền và kết thúc bằng việc lập bảng cân đối dự báo. Phương pháp tính toán dựa trên nội dung từng bài viết của các bảng.

18. KẾ HOẠCH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Kế hoạch dòng tiền được thiết kế để tính toán các khoản thu, chi và số dư tiền mặt, đồng thời cho thấy mức thâm hụt / thặng dư (thiếu / thặng dư) của tiền mặt, số tiền mặt mà công ty có và nhu cầu về nó là gì.

Tài liệu này được biên soạn như là kết quả tóm tắt các hoạt động của công ty đối với tất cả các loại hàng hóa và dịch vụ và có thể được nộp dưới hai hình thức:

1) VỊ TRÍ CÁC CHỈ SỐ (MỤC) THEO KÝ (THU NHẬP HOẶC THANH TOÁN) - trước tiên là tất cả các biên lai, sau đó là tất cả các khoản thanh toán:

Số dư tiền đầu kỳ.

I. Tiền thu (dòng tiền vào): A. Từ hoạt động hiện tại: tiền thu từ khách hàng.

Б. Từ hoạt động đầu tư: nhượng bán tài sản cố định, tài sản vô hình, xây dựng cơ bản dở dang; cổ tức, lãi từ các khoản đầu tư tài chính dài hạn.

В. Từ hoạt động tài chính: tăng vốn điều lệ; tín dụng và khoản vay nhận được.

II. Thanh toán (dòng tiền ra): A. Đối với hoạt động hiện tại: chi phí sản xuất sản phẩm bán ra; nộp ngân sách; thanh toán lãi vay.

Б. Đối với hoạt động đầu tư: đầu tư vào tài sản cố định và tài sản vô hình; đầu tư vốn vào mục đích sản xuất; đầu tư vốn không nhằm mục đích sản xuất; chi phí R&D; đầu tư tài chính dài hạn.

В. Đối với hoạt động tài chính: trả nợ vay dài hạn; đầu tư tài chính ngắn hạn; thanh toán cổ tức.

Tổng cho các hoạt động tài chính. Tổng chi phí: cân bằng hoạt động hiện tại; cân đối về hoạt động đầu tư; cân đối về hoạt động tài chính; tồn quỹ cuối kỳ;

2) VỊ TRÍ CỦA CÁC CHỈ SỐ (BÀI VIẾT) THEO LOẠI HOẠT ĐỘNG: đầu tiên, biên nhận và thanh toán cho một loại hoạt động, sau đó - cho thứ hai, sau - cho thứ ba: 1. Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh (chi phí mua hàng hóa; chi phí thông quan hàng hóa; chi phí nhân công; UST, v.v.).

2. Luồng tiền từ hoạt động đầu tư: mua và sửa chữa lớn tài sản cố định, bao gồm cả thuế GTGT; chi vốn khác; thanh lý (nhượng bán) tài sản cố định (TSCĐ), bao gồm cả thuế GTGT.

3. Luồng tiền từ hoạt động tài chính: vốn chủ sở hữu; thu hút tài chính; hoàn trả phần chính của khoản vay; chi phí dịch vụ cho vay.

4. Chi phí khác, VAT được hoàn (+)/nộp (-).

Đối với các công ty, có ba loại hoạt động:

▪ main - liên quan đến mục đích chính (sứ mệnh, mục tiêu, sản phẩm hoạt động) của công ty;

▪ đầu tư - gắn liền với việc mua lại, đầu tư vốn dài hạn, thu hút và đầu tư vốn tự có;

▪ tài chính - liên quan đến việc thu hút và hoàn trả nguồn vốn vay.

Với sự trợ giúp của kế hoạch dòng tiền với các hạng mục được sắp xếp theo các hoạt động của công ty, một dòng tiền ròng được xây dựng, cho phép bạn ước tính giá trị của công ty.

19. KẾ HOẠCH LỢI NHUẬN VÀ MẤT

Về kế hoạch lãi lỗ (kết quả tài chính, thu nhập và chi phí) bao gồm:

▪ tiền thu được (thu nhập) từ việc bán hàng;

▪ chi phí (chi phí, chi phí);

▪ thuế và các khoản khấu trừ khác.

Dựa trên các chỉ tiêu này, lợi nhuận còn lại khi thanh lý của công ty được tính toán. Theo kế hoạch, bạn có thể xác định liệu hoạt động có mang lại lợi nhuận cho công ty hay không. Mục tiêu cuối cùng của tài liệu này là cho thấy lợi nhuận sẽ thay đổi và hình thành như thế nào.

Nó phải được ghi nhớ rằng kết quả tài chính (lãi hoặc lỗ) - đây chỉ là một đánh giá về hoạt động của công ty, phần lớn phụ thuộc vào các quy tắc phân bổ chi phí áp dụng và các quy tắc ghi nhận doanh thu.

Nếu bạn chuẩn bị kế hoạch lãi và lỗ trong bối cảnh của từng sản phẩm riêng lẻ, thì bạn có thể so sánh các sản phẩm khác nhau về khả năng sinh lời để xác định tính khả thi của việc sản xuất tiếp theo. Sau đây là các khoản mục chính của kế hoạch lãi lỗ:

Doanh thu từ bán hàng

Chi phí trực tiếp

Lợi nhuận cận biên

chi phí chung

Lãi / lỗ hoạt động kinh doanh

Thu nhập và chi phí từ hoạt động đầu tư (thu nhập từ đầu tư và từ bán tài sản dài hạn)

Thu nhập và chi phí từ hoạt động tài chính (lãi cho vay, v.v.)

Thu nhập và chi phí khác

Lãi / lỗ trước thuế

Thuế thu nhập

Lãi / lỗ trước khi phân phối

Trả cổ tức (thu nhập cho chủ sở hữu)

Bảng cân đối kế toán (ròng) lãi / lỗ

Phân phối lợi nhuận khác

Thu nhập / lỗ còn lại

20. KẾ HOẠCH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN. KẾ HOẠCH CÂN BẰNG

Kế hoạch phân phối lợi nhuận là sự tiếp tục hợp lý của kế hoạch kết quả tài chính và trước hết là cần thiết đối với các cổ đông và để hiểu được lợi nhuận được phân phối giữa các cổ đông là bao nhiêu và công ty còn lại bao nhiêu.

Tài liệu tính toán lợi nhuận trước khi phân phối và lợi nhuận còn lại do công ty xử lý sau khi trả cổ tức.

CÁC MỤC CHÍNH CỦA KẾ HOẠCH PHÂN PHỐI LỢI NHUẬN

Lãi / lỗ trước khi phân phối: phân bổ trả cổ tức bằng cổ phiếu ưu đãi (trong CTCP); phân bổ trả cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông (trong CTCP); phân phối để thanh toán thu nhập cho chủ sở hữu (trong LLC, v.v.)

Số dư (ròng) lãi / lỗ: phân bổ vào quỹ dự trữ và các quỹ khác

Thu nhập giữ lại / lỗ Kế hoạch số dư nắm bắt được những điểm mạnh và điểm yếu của công ty về tài chính ở thời điểm hiện tại. Bất kỳ yếu tố đơn lẻ nào của bảng cân đối kế toán tự nó có nghĩa là rất ít, nhưng khi tất cả các yếu tố được xem xét trong mối quan hệ với nhau, điều này cho phép người ta đánh giá tình hình tài chính của công ty.

Các dự báo của bảng cân đối kế toán cho kỳ tiếp theo phải tính đến bảng cân đối kế toán ban đầu, cũng như các chi tiết cụ thể về sự phát triển của công ty và kết quả hoạt động tài chính của công ty.

CÁC CHỈ TIÊU VÀ CÁC KHOẢN CHÍNH CỦA SỐ CÂN

1. Tài sản. MỘT. Tài sản dài hạn: tài sản cố định (giá trị còn lại); đầu tư tài chính dài hạn.

Б. Tài sản lưu động: tồn kho nguyên liệu, vật liệu; sản xuất dở dang; những sản phẩm hoàn chỉnh; Những tài khoản có thể nhận được; tạm ứng cho nhà cung cấp; tiền mặt; Tài sản lưu động khác. Tổng tài sản.

2. Nợ phải trả. MỘT. Vốn tự có: vốn ủy quyền; lợi nhuận giữ lại; lỗ vốn.

Б. Vốn vay (các khoản phải trả): nợ dài hạn (nợ Chính phủ vay; nợ vay dài hạn); các khoản nợ ngắn hạn (nợ vay ngắn hạn; các khoản phải trả; các khoản tạm ứng của khách hàng; các khoản quyết toán vốn ngân sách và ngoài ngân sách; các khoản quyết toán với nhân sự). Tổng nợ phải trả.

21. YÊU CẦU CÁC VĂN BẢN CHÍNH CỦA KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH. CHUẨN MỰC BÁO CÁO TÀI CHÍNH QUỐC TẾ. CÔNG NGHỆ LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

К Các tài liệu chính của kế hoạch tài chính bao gồm các yêu cầu sau:

▪ Hội tụ - các chỉ tiêu, nội dung của kế hoạch tài chính phải hội tụ và cùng nhau tạo nên một bức tranh tài chính tổng thể;

▪ tính liên kết - các chỉ số kế hoạch tài chính phải được kết nối với nhau và tính toán trên cơ sở dữ liệu ban đầu nhất định (các chỉ số);

▪ Sự phù hợp với các chỉ tiêu kế toán - tài chính phải được trình bày sao cho dựa vào đó có thể tạo ra số liệu kế toán tổng hợp;

▪ Thiết kế thuận tiện - thiết kế phải dễ hiểu, rõ ràng và mặt khác phải khá chuyên nghiệp.

Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế (IFRS) là cần thiết đối với các công ty Nga trong một số trường hợp, đặc biệt, nếu công ty thu hút các khoản đầu tư nước ngoài hoặc có kế hoạch mua cổ phần. IFRS cũng hữu ích cho các công ty có đủ khả năng đảm bảo việc chuyển đổi báo cáo, vì IFRS chính xác hơn các tiêu chuẩn của Nga đặc trưng cho hoạt động và điều kiện tài chính của công ty. Những thông tin này có thể hữu ích cho việc phân tích, ra quyết định của ban lãnh đạo, cung cấp cho các cổ đông và nhà đầu tư.

Trên thế giới phân bổ hai nguyên mẫu chính của MFSO:

1) IAS (Chuẩn mực Kế toán Quốc tế) - các tiêu chuẩn quốc tế được áp dụng để báo cáo về thị trường chứng khoán quốc tế;

2) GAAP (Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) - Các tiêu chuẩn báo cáo của Hoa Kỳ được sử dụng trong việc chuẩn bị báo cáo cho thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và các nhà đầu tư.

Các nguyên tắc cơ bản của IFRS:

▪ giả định hợp lệ - có nghĩa là công ty sẽ hoạt động trong một khoảng thời gian đủ để hoàn thành các nghĩa vụ hiện tại của mình;

▪ tính nhất quán - có nghĩa là chính sách kế toán của công ty, các yếu tố khác không đổi, không được thay đổi trong vài năm;

▪ dồn tích - nghĩa là thu nhập và chi phí phải được ghi nhận trong kỳ liên quan, bất kể thực tế thanh toán.

Công nghệ kế hoạch tài chính bao gồm sự phát triển nhất quán của các phần của kế hoạch tài chính theo một lôgic nhất định: một số phần được phát triển trên cơ sở dữ liệu từ các phần khác.

22. CHIẾN LƯỢC TÀI CHÍNH DỰ ÁN. HỖ TRỢ THÔNG TIN, PHƯƠNG PHÁP TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU HOẠCH ĐỊNH VÀ XÁC ĐỊNH LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ

Chiến lược tài trợ dự án là áp dụng các chương trình tài trợ theo trình tự nhất định dựa trên các đặc điểm riêng của dự án và các yếu tố ảnh hưởng đến nó.

Có ba loại chiến lược tài trợ chính:

1) tài trợ từ quỹ riêng;

2) tài trợ từ các nguồn vốn vay;

3) tài trợ hỗn hợp (phức hợp, kết hợp).

Khi thực hiện chiến lược tài trợ các công cụ tài chính sau (chương trình tài trợ) có thể được sử dụng kết hợp: bán cổ phần cho nhà đầu tư tài chính; bán cổ phần cho nhà đầu tư chiến lược; tài trợ mạo hiểm; các liên minh chiến lược; liên doanh, liên kết hữu hạn, công ty hợp danh; phát hành chứng khoán kín (riêng lẻ); chào bán chứng khoán ra công chúng (IPO); tiếp cận thị trường tài chính phương Tây (biên lai lưu ký); các khoản trợ cấp và đóng góp từ thiện; thỏa thuận nghiên cứu và phát triển; đánh lưới; khoản vay ngân hàng, hạn mức tín dụng, khoản vay; tín dụng thương mại (hàng hóa); tín dụng nhà nước (tín dụng thuế đầu tư); cho thuê; cho vay trái phiếu; phát hành một hóa đơn; dự án tài chính; bảo hiểm hoạt động xuất khẩu; tài trợ của chính phủ; nhượng quyền thương mại; bao thanh toán; sự lãng quên; thu phí.

Các chỉ số kế hoạch được tính toán dựa trên các giá trị dự báo trên cơ sở phân tích các yếu tố ảnh hưởng trong tương lai, và dựa trên logic của các bảng tính toán. Trong thực hành lập kế hoạch tài chính và kinh doanh, các chỉ tiêu sau được sử dụng:

▪ thời gian hoàn vốn đầu tư;

▪ tỷ lệ hoàn vốn đầu tư;

▪ giá trị hiện tại ròng;

▪ mức độ sinh lời;

▪ tỷ lệ hoàn vốn đầu tư nội bộ;

▪ nhóm chỉ số thanh khoản;

▪ nhóm chỉ tiêu hoạt động kinh doanh;

▪ nhóm chỉ tiêu cơ cấu vốn;

▪ nhóm chỉ số lợi nhuận;

▪ Nhóm chỉ số đầu tư. Dòng tiền được xác định chủ yếu bằng cách tính toán dựa trên các chỉ số bán hàng dự kiến ​​(giá và khối lượng), mua hàng, điều khoản thanh toán, thuế suất và điều khoản thanh toán, dữ liệu về tài chính, tiền lương, mua sắm tài sản cố định, v.v. - tất cả các yếu tố ảnh hưởng đến dòng tiền.

Thông tin hỗ trợ tính toán bao gồm việc lựa chọn thông tin chính đáng tin cậy:

▪ Giá trị của các biến trong công thức tính toán;

▪ đo lường bằng số các yếu tố ảnh hưởng đến các chỉ số kế hoạch.

23. CÁC QUY TRÌNH CÔNG NGHỆ CƠ BẢN CỦA LẬP KẾ HOẠCH KINH DOANH. ĐIỀU KHOẢN THAM KHẢO VÀ KẾ HOẠCH LỊCH (LỊCH LÀM VIỆC) ĐỂ PHÁT TRIỂN KẾ HOẠCH KINH DOANH

Trong lập kế hoạch kinh doanh, các quá trình (giai đoạn) công nghệ sau được phân biệt:

1. Thu thập và phân tích thông tin sơ bộ.

2. Chuẩn bị các điều khoản tham chiếu và lịch trình để phát triển một kế hoạch kinh doanh.

3. Thu thập thông tin chi tiết về tất cả các phần của kế hoạch kinh doanh.

4. Phân tích, xử lý thông tin, lập các phần của kế hoạch kinh doanh.

5. Lập kế hoạch kinh doanh.

6. Kiểm soát nội dung của các phần và tính chính xác của các tính toán tài chính.

7. Chuẩn bị một số phương án cho một kế hoạch kinh doanh (tùy thuộc vào đối tượng mục tiêu).

8. In, sao chụp kế hoạch kinh doanh.

khách hàng kế hoạch kinh doanh là các pháp nhân và cá nhân tham gia vào các hoạt động đầu tư và kinh doanh, các điều kiện và kết quả được phân tích và dự báo trong kế hoạch kinh doanh.

Người xây dựng kế hoạch kinh doanh là các công ty chuyên về lĩnh vực hoạt động marketing, thiết kế, các nhóm tác giả, các tác giả cá nhân. Nếu cần thiết, các công ty tư vấn và chuyên gia sẽ tham gia.

Có hai cách tiếp cận chính để phát triển một kế hoạch kinh doanh. Đầu tiên là kế hoạch kinh doanh được lập bởi một nhóm chuyên gia được thuê và những người khởi xướng dự án tham gia vào kế hoạch đó bằng cách chuẩn bị dữ liệu ban đầu. Một cách tiếp cận khác là khi những người khởi xướng dự án tự xây dựng một kế hoạch kinh doanh và nhận các khuyến nghị về phương pháp luận từ các chuyên gia, đặc biệt là từ các nhà đầu tư tiềm năng.

Khi phát triển một kế hoạch kinh doanh, điều khoản tham chiếu và kế hoạch lịch trình (lịch làm việc). Khi các công ty tư vấn xây dựng phương án kinh doanh, các tài liệu này được lập thành văn bản và được các bên (khách hàng và nhà thầu) thống nhất. Khi xây dựng kế hoạch kinh doanh, nhân viên công ty không được phép soạn thảo các tài liệu này nhưng cần phải có sự thống nhất giữa người quản lý và chuyên gia về các thông số chính được xác định trong các tài liệu này.

Nhiệm vụ kỹ thuật cần có mô tả về các yêu cầu, hạn chế và thông số thiết yếu của kết quả mong đợi của công việc xây dựng kế hoạch kinh doanh. Các điều khoản tham chiếu có thể mô tả các cơ chế quan hệ giữa khách hàng và nhà thầu.

Lịch kế hoạch nên có một danh sách tất cả các giai đoạn của công việc được thực hiện với ngày bắt đầu và kết thúc dự kiến. Các ngày chỉ định chính để hoàn thành các giai đoạn đặc biệt quan trọng là đặc biệt quan trọng.

24. CÁC LOẠI MÔ HÌNH ĐƯỢC SỬ DỤNG TRONG LẬP KẾ HOẠCH KINH DOANH

Lập kế hoạch kinh doanh có thể được sử dụng các loại mô hình tài chính, kinh tế và kinh doanh khác nhau. Việc lựa chọn một mô hình cụ thể phụ thuộc vào tính khả thi và khả năng sử dụng nó cho một kế hoạch kinh doanh nhất định. Nhiều mô hình được thiết kế dưới dạng một chương trình máy tính, hoặc ngược lại, nhiều chương trình có chứa các mô hình cài sẵn.

Bất kỳ mô hình nào được áp dụng đều phải tuân thủ các nguyên tắc được chấp nhận chung về mô hình kinh tế.

Để tạo mô hình, cần lựa chọn các chỉ tiêu tổng hợp điển hình (bài báo) của báo cáo và các chỉ tiêu (bài) chi tiết của báo cáo phù hợp với đặc điểm của công ty (dự án), cũng như xác định các thông số đầu vào, công thức tính chỉ tiêu. các chỉ số phụ thuộc vào giá trị của các yếu tố biến đổi và hình thức trình bày thông tin cuối cùng (gửi đi)) cho người sử dụng mô hình.

Đầu vào và đầu ra của mô hình có thể ở các kết hợp khác nhau. Điều chính là tạo ra một bức tranh toàn diện năng động được kết nối với nhau về một công ty hoặc dự án trong một thời kỳ cụ thể, để dự đoán hiệu suất tài chính và điều kiện tài chính. Khoảng thời gian lập kế hoạch cụ thể được chia thành các kỳ báo cáo, đối với mỗi thời kỳ, bạn có thể thấy các chỉ số bắt buộc.

Khái niệm về một mô hình kinh doanh (mô hình kinh doanh) theo nghĩa rộng, nó được dùng để chỉ phương pháp thu được lợi nhuận từ các hoạt động của công ty.

Về hình thức, mô hình kinh doanh của công ty gắn với thành phần kinh tế của chiến lược, với tỷ lệ thu nhập - chi phí - lợi nhuận, với thu nhập thực tế và kế hoạch từ việc bán hàng hoá của công ty, với chiến lược cạnh tranh, với cơ cấu chi phí, thu nhập. mức, dòng lợi nhuận và lợi tức đầu tư. Mô hình kinh doanh của công ty được thiết kế để đảm bảo tính hiệu quả của chiến lược về mặt lợi nhuận. Do đó, khái niệm mô hình kinh doanh hẹp hơn khái niệm chiến lược kinh doanh.

Chiến lược xác định cách thức công ty cạnh tranh và tiến hành kinh doanh (không đề cập đến kết quả tài chính cụ thể và ảnh hưởng của cạnh tranh), và mô hình kinh doanh, dựa trên các chỉ số về lợi nhuận và chi phí do áp dụng chiến lược này, đảm bảo khả năng tồn tại của công ty. Thời gian hoạt động lâu dài và thu nhập ổn định, khả quan cho thấy công ty có một mô hình kinh doanh thành công khẳng định khả năng sinh lời và khả năng tồn tại của chiến lược.

25. ĐẶC ĐIỂM CỦA CÁC MÔ HÌNH PHÁT TRIỂN CỦA QUÁ TRÌNH KINH DOANH. CÔNG NGHỆ THÔNG TIN ĐỂ PHÁT TRIỂN KẾ HOẠCH KINH DOANH

Quá trình buisness - chuyển đổi các yếu tố đầu vào thành đầu ra hoặc một số công việc hoặc thủ tục liên quan, tổng thể nhằm thực hiện mục tiêu cụ thể của hoạt động hiện tại trong cơ cấu tổ chức hiện có (S. Kovalev). Trên thực tế, các quá trình kinh doanh là sự vận động của các dòng vật chất, thông tin và tài chính. Một loại quy trình kinh doanh đặc biệt là dự án - quy trình phát triển kinh doanh. Dự án là một quy trình duy nhất một lần nhằm thực hiện các thay đổi.

Các mô hình được phát triển để quản lý các quy trình kinh doanh. Có những điều sau đây CÁC GIAI ĐOẠN CHÍNH ĐỂ PHÁT TRIỂN CÁC MÔ HÌNH QUÁ TRÌNH KINH DOANH:

1. Xác định các quy trình kinh doanh:

▪ cần bắt đầu lựa chọn bằng cách xác định các loại hình (hướng) hoạt động;

▪ sau đó cần xác định điểm bắt đầu và điểm kết thúc của các quá trình;

▪ các quy trình dài và lớn có thể được chia thành nhiều quy trình con;

▪ phân bổ các quy trình theo loại (chính, hỗ trợ, quản lý, phát triển);

▪ liên kết điểm bắt đầu và điểm kết thúc của quá trình.

2. Xếp hạng các quá trình kinh doanh để đánh giá theo các tiêu chí sau:

▪ tầm quan trọng của quá trình kinh doanh;

▪ quy trình kinh doanh có vấn đề;

▪ khả năng thực hiện những thay đổi về quy trình kinh doanh.

3. Mô tả các quy trình kinh doanh, được thực hiện theo chiều ngang và chiều dọc theo trình tự sau:

▪ xác định mục tiêu mô tả các quy trình kinh doanh;

▪ mô tả môi trường quy trình kinh doanh;

▪ mô tả cấu trúc chức năng của các quy trình kinh doanh;

▪ mô tả các dòng quy trình công việc;

▪ xây dựng sơ đồ dòng quy trình kinh doanh;

▪ xây dựng sơ đồ thuật toán quy trình nghiệp vụ;

▪ xây dựng cơ cấu tổ chức của các quy trình kinh doanh.

4. Để có một bản mô tả đúng, cần phải xác định định dạng (tiêu chuẩn) của bản mô tả. Các phương pháp mô tả sau đây là phổ biến nhất: DFD, IDEF0, IDEF3, SADT, ORACLE, BAAN, ARIS. Nhiều phương pháp luận được tích hợp trong các sản phẩm phần mềm tương ứng.

5. Để xây dựng mô hình quy trình nghiệp vụ nên sử dụng chương trình máy tính. Các chương trình mô hình hóa quy trình kinh doanh nổi tiếng nhất là: ARIS; BPwin; BAN EME; Thiết kế/IDEF; Visio; Kỹ sư kinh doanh (chương trình trang web www.betec.ru).

Có một số nhà sản xuất công cụ mô hình tài chính trên thị trường Nga: Hệ thống chuyên gia (chương trình Chuyên gia dự án); Đầu tư thay thế; Đề tài thạc sĩ; máy tính phân tích tài chính (do A. Vasina phát triển); trang web www.finmodel.ru.

Các chương trình được phát triển cho phép thực hiện trong một thời gian ngắn các quy trình phức tạp về mô hình hóa và phân tích các dự án đầu tư, phân tích tình hình tài chính của công ty, và kịp thời thu được các thông tin cần thiết.

26. MỤC ĐÍCH CỦA HỆ THỐNG PHÂN TÍCH CHUYÊN GIA DỰ ÁN

Hoạch định sự phát triển của doanh nghiệp đòi hỏi phải sử dụng các phương pháp và công cụ hiện đại làm giảm chi phí thời gian.

Phương pháp mô phỏng, dựa trên cách tiếp cận kịch bản, có hiệu quả và phù hợp với các nhiệm vụ đang được giải quyết. Các mô hình mô phỏng cho phép bạn đưa ra nhiều lựa chọn khác nhau cho sự phát triển của doanh nghiệp và trạng thái của môi trường kinh tế bên ngoài. Với sự giúp đỡ của họ, có thể thử nghiệm nhiều ý tưởng và giả định khác nhau liên quan đến phát triển kinh doanh, cũng như phân tích hậu quả của việc thực hiện chúng.

Mô hình được trình bày dưới dạng các dòng tiền {Dòng tiền).

Những cách tiếp cận này tạo thành cơ sở hệ thống phân tích

Hệ thống cho phép bạn mô phỏng hoạt động của các doanh nghiệp thuộc nhiều quy mô khác nhau - từ một công ty tư nhân nhỏ thành các công ty cổ phần. Với sự trợ giúp của nó, bạn có thể tạo các dự án với bất kỳ mức độ phức tạp nào - từ việc tính toán hoàn vốn của thiết bị mới đến đánh giá hiệu quả của việc đa dạng hóa các hoạt động của doanh nghiệp. Chuyên gia Dự án không yêu cầu bất kỳ kiến ​​thức sâu sắc nào về toán học hoặc kỹ năng lập trình - bạn chỉ cần biết rõ về doanh nghiệp được mô tả.

Làm việc với hệ thống ở các giai đoạn phát triển và thực hiện dự án đầu tư khác nhau có thể được mô tả như các bước cơ bản sau:

▪ xây dựng mô hình công ty và môi trường kinh tế của công ty như một phần của dự án phát triển;

▪ xác định nhu cầu tài trợ cho dự án theo thời gian;

▪ phát triển chiến lược tài chính;

▪ phân tích kết quả tài chính dự kiến;

▪ lập kế hoạch kinh doanh và lập kế hoạch kinh doanh - một tài liệu có phần văn bản, các bảng tóm tắt, đồ thị và sơ đồ cần thiết;

▪ phân tích dữ liệu về hiện trạng của dự án trong quá trình thực hiện.

27. CÁC GIAI ĐOẠN CHÍNH CỦA VIỆC PHÁT TRIỂN MÔ HÌNH TÀI CHÍNH (NGÂN SÁCH) CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH. CHUẨN BỊ THÔNG TIN BAN ĐẦU ĐỂ PHÁT TRIỂN MÔ HÌNH TÀI CHÍNH

mô hình tài chính - đây là:

1) mô hình dòng tài chính và các chỉ tiêu kinh tế của đối tượng được mô hình hóa;

2) một cơ chế cho phép bạn tính toán các chỉ số tài chính và kinh tế cần thiết dựa trên các thông số ban đầu.

Khi phát triển mô hình tài chính cho một kế hoạch kinh doanh, cần phải cấu trúc rõ ràng tất cả các dữ liệu dự án có sẵn. Bất kỳ kế hoạch kinh doanh nào cũng nên bao gồm một mô hình tài chính tính toán các dòng tiền trong tương lai do doanh nghiệp tạo ra trong 3-5 năm tới, dựa trên tốc độ tăng trưởng hiện tại.

Khi lập mô hình ngân sách kế hoạch kinh doanh, có ba bước chính:

1. Phân tích thông tin sơ cấp về tình hình phát triển hiện tại của công ty, kế hoạch chiến lược và phân tích marketing của thị trường, trên cơ sở đó sẽ mô hình hóa các luồng tài chính.

2. Lập bộ dự báo báo cáo tài chính (báo cáo lãi lỗ, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo IFRS) cho XNUMX năm tới (ít nhất XNUMX năm với bước XNUMX tháng và tiếp theo - theo năm ), sẽ phản ánh kết quả thực hiện kế hoạch chiến lược.

3. Phân tích các yếu tố rủi ro và chiến lược giảm thiểu rủi ro, có tính đến ba mô hình tài chính của kế hoạch kinh doanh được xây dựng: bi quan (có tính đến rủi ro tối đa và hậu quả của chúng đối với dòng chảy của công ty); - lạc quan (công ty sẽ phát triển theo đúng tiến độ kế hoạch, không có rủi ro); - bảo thủ (kết quả có thể xảy ra nhất đối với sự phát triển của công ty).

Quá trình xây dựng mô hình hoạt động doanh nghiệp tốn nhiều thời gian nhất, đòi hỏi công việc chuẩn bị thu thập và phân tích dữ liệu ban đầu. Thông tin được thu thập theo khối thông tin:

1. Sản phẩm và dịch vụ. 2. Ngành. 3. Năng lực cạnh tranh. 4. Hoạt động. 5. Tình hình tài chính của công ty. 6. Kế hoạch chiến lược.

Sản phẩm và dịch vụ. Trong phần này cần hệ thống hóa toàn bộ dòng sản phẩm mà công ty cung cấp. Đối với mỗi đơn vị của dòng sản phẩm, cần xác định rõ chi phí sản xuất và khối lượng bán hàng ước tính.

Công nghiệp. Trong mô hình tài chính, phải chú ý phân tích ngành mà doanh nghiệp hoạt động, thị trường bán hàng và mức độ cạnh tranh. Đây là thông tin quan trọng nhất, trên cơ sở đó cần phải kết luận liệu công ty có thể hiện thực hóa thành công các cơ hội của mình trên thị trường hay không. Khi phân tích ngành mà công ty hoạt động, cần chú ý đến những xu hướng có thể ảnh hưởng đến việc quảng bá hàng hóa/dịch vụ trên thị trường.

Nó cũng cần thiết để nộp phân tích ảnh hưởng của các lực lượng chính đến ngànhảnh hưởng đến tình trạng cạnh tranh: khả năng nhà cung cấp ảnh hưởng tiêu cực đến điều kiện giao hàng; - khả năng người mua gây ảnh hưởng tiêu cực đến các điều kiện mua sản phẩm và/hoặc dịch vụ; - khả năng xuất hiện các sản phẩm thay thế; và như thế.

28. NĂNG LỰC CẠNH TRANH. VẬN HÀNH. VỊ TRÍ TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY. KẾ HOẠCH CHIẾN LƯỢC

Năng lực cạnh tranh. Đây là lợi thế của công ty, mang lại cơ hội tăng giá trị với tốc độ tăng trưởng nhanh hơn so với các đối thủ cạnh tranh.

Thông tin trong phần này là cần thiết để xác định thị phần và sản lượng tiêu thụ của sản phẩm. Để phân tích đầy đủ bạn cần trả lời những câu hỏi sau: Công ty sẽ chiếm thị phần nào sau khoảng thời gian được xác định bởi kế hoạch kinh doanh của bạn? - Thị trường mới có được tạo ra do chiến lược của bạn không? - Khách hàng của công ty bạn sẽ được “tiếp nhận” do sự tăng trưởng của dung lượng thị trường tổng thể hay họ sẽ bị các đối thủ cạnh tranh cản trở (chỉ định họ)? - Phản ứng của các đối thủ cạnh tranh đối với việc mở rộng hoặc thâm nhập vào phân khúc thị trường này sẽ như thế nào? Họ sẽ phản hồi lại hành động của bạn như thế nào?

Hoạt động. Phần này nên chứa tất cả các chi phí có thể có của công ty trong việc sản xuất và bán sản phẩm: Hệ thống phân phối; - các quy trình cấp bằng sáng chế và cấp phép; - đầu tư vào cơ sở sản xuất; - các nhà cung cấp nguyên liệu, vật liệu và linh kiện chính - mức giá nguyên vật liệu, dự báo về mức giá trong hai đến ba năm; - thù lao của nhân viên công ty; - thuê.

Tình hình tài chính của công ty. Phần này bao gồm kết quả tài chính của công ty trong các kỳ trước, bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Thông tin này được lấy từ báo cáo tài chính bên ngoài của công ty (điều mong muốn là các báo cáo này phải được đưa theo tiêu chuẩn IAS). Thông tin này cần thiết để nhà đầu tư đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty trong quá khứ.

Nên đưa ra các nhận xét ngắn gọn cho báo cáo, từ đó sẽ rõ những sự kiện nào ảnh hưởng đến kết quả tài chính thu được trong mỗi năm trình bày. Nhận xét cần giải thích những thay đổi về doanh số bán hàng, tổng doanh thu, hoạt động kinh doanh, thu nhập ròng, v.v. Điều này sẽ tạo cơ hội để hiểu khối lượng hoạt động tài chính của công ty.

Kế hoạch chiến lược. Chiến lược tăng trưởng của công ty là câu hỏi quan trọng nhất, câu trả lời cần có trong kế hoạch kinh doanh. Những kỳ vọng về tăng trưởng kinh doanh dựa trên cơ sở nào, ý tưởng chính cho sự phát triển trong tương lai là gì? Bạn có kế hoạch nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty bằng cách giới thiệu thiết bị công nghệ hoặc hệ thống quản lý mới không? Một kế hoạch chiến lược cho phép nhà đầu tư hiểu được cách một công ty lên kế hoạch để hiện thực hóa các cơ hội của mình.

Cần có các thông tin sau: mô tả về kế hoạch phát triển chiến lược, danh mục đầu tư và chiến lược cạnh tranh của công ty, các cơ hội tăng trưởng và cơ chế về cách chúng có thể được cung cấp; - mô tả các hành động cụ thể sẽ được thực hiện trong quá trình thực hiện kế hoạch chiến lược; - mô tả tác động dự kiến ​​của những hành động này đối với tiếp thị và bán hàng, chi phí, tài chính, nguồn nhân lực và chức năng sản xuất.

Kế hoạch chiến lược phải phù hợp với các phần khác của kế hoạch kinh doanh và gắn kết tất cả các tuyên bố được đưa ra trong các phần trước lại với nhau.

29. KẾ HOẠCH BÁN HÀNG VÀ KẾ HOẠCH SẢN XUẤT TRONG HỆ THỐNG CHUYÊN GIA CỦA DỰ ÁN

Như đã lưu ý, để làm việc trong hệ thống Chuyên gia dự án không cần kiến ​​thức sâu về toán học và kỹ năng lập trình - bạn chỉ cần biết doanh nghiệp được mô tả rõ ràng.

Hệ thống Chuyên gia dự án cho phép trong một thời gian ngắn xây dựng mô hình tài chính của công ty. Để mô tả dự án và công ty, cần nhập dữ liệu ban đầu: ngày bắt đầu và thời hạn của dự án, danh sách các sản phẩm và dịch vụ dự kiến ​​phát hành, cơ cấu đa cấp của công ty đến từng bộ phận và sản phẩm. , cũng như tình hình tài chính tại thời điểm bắt đầu dự án - mô tả chi tiết về tài sản và nợ phải trả trong bảng cân đối kế toán tổng hợp.

Chiến lược bán hàng của công ty thực hiện dự án cần được vạch ra chi tiết ở giai đoạn lập kế hoạch.

Để nhập dữ liệu, chọn thư mục "Kế hoạch hoạt động". Trong đó, bạn cần mở cửa sổ “Kế hoạch bán hàng”, tại đây có thể lên kế hoạch về lịch bán hàng và giá cả sản phẩm.

Để lập mô hình trong Chuyên gia dự án, bạn cần nhập danh sách các sản phẩm, giá cho từng sản phẩm và khối lượng bán hàng ước tính. Hệ thống cho phép bạn tính đến thông tin bổ sung về tác động của tính thời vụ đối với giá cả, thiết lập sơ đồ mà giá của một sản phẩm cụ thể sẽ được hình thành trong toàn bộ dự án. Trong quá trình phát triển chiến lược bán hàng trong Chuyên gia dự án, các yếu tố thời gian được tính đến, chẳng hạn như: thời gian sản phẩm (dịch vụ) được bán, sự chậm trễ trong việc thanh toán sau khi giao sản phẩm, cũng như các điều khoản thanh toán cho sản phẩm hoặc dịch vụ tiêu dùng (thực tế là trả trước hoặc tín dụng).

Khi lập mô hình bán hàng, bạn sẽ tính đến khối lượng tồn kho thành phẩm và thời hạn sử dụng của chúng, tỷ lệ tổn thất khi bán sản phẩm, v.v. Hệ thống cũng cho phép bạn phản ánh chi phí quảng cáo và khuyến mại sản phẩm trên thị trường.

Bạn có thể đánh giá lợi ích của mỗi kế hoạch tiếp thị bằng cách phân tích các điều kiện tiếp thị đã chọn.

Khi lập mô hình hoạt động sản xuất của doanh nghiệp trong Project Expert, bạn chỉ cần nhập dữ liệu hệ thống về sản phẩm, khối lượng sản xuất, số lượng và chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân sự phù hợp với cơ cấu sản xuất hiện có, về tổng chi phí - chi phí sản xuất, quản lý, tiếp thị, v.v.

Hệ thống cho phép mô tả tiến độ sản xuất và các loại chi phí khác nhau, liên kết các thông số được lựa chọn của mô hình tài chính của doanh nghiệp với một mối quan hệ toán học phức tạp, ví dụ, khi mô hình hóa khối lượng sản xuất một sản phẩm, dựa trên khả năng của doanh nghiệp và dung lượng thị trường dự đoán .

Công nghiệp kế hoạch có thể được tạo tự động bởi hệ thống tùy thuộc vào khối lượng bán hàng kế hoạch. Chuyên gia dự án cho phép bạn thiết lập sự phụ thuộc của kế hoạch sản xuất vào các yếu tố khác, ví dụ, vào năng lực của thiết bị sản xuất được sử dụng.

30. ĐỊNH NGHĨA CHIẾN LƯỢC QUỸ. KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HỆ THỐNG CHUYÊN GIA DỰ ÁN

Bất kỳ dự án phát triển doanh nghiệp nào cũng không khả thi nếu không giải quyết được vấn đề tài chính. Hệ thống Chuyên gia Dự án bao gồm khả năng mô hình hóa và lựa chọn một kế hoạch tài chính. Những nguồn vốn nào sẽ được yêu cầu ở các giai đoạn khác nhau của dự án? Yêu cầu về vốn được xác định dựa trên dữ liệu hiển thị trong báo cáo lưu chuyển tiền mặt (Dòng tiền).

Về bản chất, Dòng tiền là tài liệu chính, được thiết kế để xác định nhu cầu vốn, xây dựng chiến lược cấp vốn cho doanh nghiệp và cũng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.

Giá trị của số dư tài khoản doanh nghiệp được trình bày ở hàng cuối cùng của bảng Dòng tiền và thể hiện trạng thái dự đoán của tài khoản quyết toán của doanh nghiệp thực hiện dự án trong các khoảng thời gian khác nhau. Số dư tài khoản vãng lai âm có nghĩa là công ty không có đủ vốn cần thiết.

Điều quan trọng là phải hình thành vốn sao cho không có thời kỳ nào giá trị của số dư tài khoản vãng lai có giá trị âm. Đồng thời, cần tuân thủ nguyên tắc cơ bản - Chỉ nên thu hút vốn trong khoảng thời gian thực sự cần thiết.

Điều quan trọng là phải tính đến điều kiện thực tế để huy động vốn. Hệ thống phân tích Project Expert tự động xác định lượng tiền mặt sẽ đủ để bù đắp thâm hụt vốn trong từng khoảng thời gian ước tính. Khi tạo một dự án, bạn chọn khối lượng và điều kiện tài trợ cho dự án đó: huy động vốn cổ phần, vốn vay, tài chính của chính phủ, giao dịch cho thuê. Khi mô tả tài trợ dự án, hệ thống cũng cho phép bạn sử dụng nhiều cách kết hợp khác nhau của các phương pháp này.

Lợi thế Chuyên gia Dự án nằm ở chỗ, nhu cầu vốn được xác định có tính đến lạm phát, và điều này cho phép bạn tránh những sai lầm trong việc lập kế hoạch ngân sách cho dự án.

Điều quan trọng là khi hình thành chiến lược tài trợ cho công ty bằng cách sử dụng vốn cổ phần, hệ thống cho phép các cổ đông lựa chọn quy mô cổ phần, có tính đến cả điều kiện sở hữu của họ và lợi tức yêu cầu trên vốn đầu tư. Khả năng này được cung cấp bởi việc thực hiện bổ sung trong phương pháp so sánh hệ thống để ước tính giá trị của một doanh nghiệp. Để xác định thu nhập trong tương lai của các cổ đông - cổ tức và giá bán cổ phiếu theo kế hoạch, giá trị dự báo của công ty được tính bằng cách sử dụng cả hệ số nhân giá tích hợp và tự tạo.

Project Expert cũng cho phép bạn giải quyết vấn đề quản lý tiền mặt miễn phí do một dự án tạo ra. Bạn cũng có thể mô phỏng kế hoạch của riêng mình về quá trình đặt tiền theo các điều khoản khác nhau đối với tiền gửi hoặc trong các dự án thay thế.

31. TÁC ĐỘNG CỦA ĐIỀU KHOẢN THANH TOÁN, LẠM PHÁT VÀ THUẾ ĐỐI VỚI KẾT QUẢ TÍNH TOÁN

Kết quả tính toán bị ảnh hưởng bởi lạm phát. Cần phải nhớ rằng tỷ lệ chiết khấu được tính có tính đến lạm phát, do đó, khi tính toán các chỉ số đầu tư, bạn cần sử dụng dòng tiền ròng. Trong chương trình Project Expert, chương trình thực hiện việc này một cách độc lập.

Mô-đun "Lạm phát" cung cấp dữ liệu đầu vào đặc trưng cho các yếu tố lạm phát của môi trường bên ngoài mà dự án đang được thực hiện. Do lạm phát tác động không đồng đều đối với các nhóm hàng hóa, dịch vụ, nguồn lao động, bất động sản, nên khi xây dựng dự án, người ta cần cố gắng đánh giá xu hướng định giá cho từng thành phần này. Chương trình Chuyên gia dự án có thể xây dựng một mô tả khái quát về môi trường lạm phát, trong đó các đối tượng lớn nhất của lạm phát được loại bỏ hoặc, nếu cần, mô tả chi tiết các điều kiện lạm phát cho từng yếu tố của hoạt động kinh tế của doanh nghiệp.

Hộp thoại này cung cấp các thủ tục để nhập các chỉ số lạm phát cho năm nhóm đối tượng lạm phát đặc trưng cho những thay đổi trong chi phí thu chi cho các hạng mục chính của dự án. Các giá trị số đã nhập đặc trưng cho mức tăng hoặc giảm giá được dự báo theo tỷ lệ phần trăm của giai đoạn trước cho mỗi một nhóm các đối tượng tiếp xúc với lạm phát: bán hàng (sản phẩm hoặc dịch vụ); - chi phí trực tiếp (vật liệu, linh kiện và các chi phí biến đổi khác ngoài tiền lương); - chi phí chung (hoạt động, kinh doanh, hành chính); - tiền công; - bất động sản (nhà cửa, công trình, thiết bị).

Ở giai đoạn này, cần phải tính đến mối quan hệ nhất định giữa lạm phát và tỷ giá hối đoái. Do đó, nếu tốc độ tăng giá vượt quá tốc độ mất giá của đơn vị tiền tệ (thay đổi tỷ lệ tỷ giá hối đoái), thì có thể nảy sinh tình huống khi giá trên thị trường trong nước (ví dụ: bằng đồng rúp) vượt quá mức giá thế giới. . Vì vậy, cần phải giám sát tính chính xác của số liệu, đặc biệt với thời gian thực hiện dự án kéo dài.

R hàng năm và r hàng quý_i các giá trị của chỉ báo lạm phát có liên hệ với nhau theo mối quan hệ sau: (1 + R/100) = (1 + r/100) x (1 + r₂ / 100) x (1 + r₃ / 100) x (1 + r₄ / 100),

trong đó R, r lần lượt là mức lạm phát hàng năm và hàng quý.

Kết quả tính toán cũng bị ảnh hưởng bởi đánh thuế. Doanh nghiệp nằm trong khuôn khổ pháp luật của nhà nước nên phải nộp thuế cho ngân sách nhà nước. Bằng cách chỉ định các khoản thuế đã nộp, tỷ lệ phần trăm và cơ sở tính thuế, Project Expert cho phép bạn nhanh chóng tính toán tác động của chúng đối với dòng tiền.

Điều khoản thanh toán cũng ảnh hưởng đến kết quả tính toán. Khi tính toán dòng tiền cho một dự án, cần nhớ rằng có một số điều chỉnh cần được thực hiện đối với mô hình đã được tạo. Cần phải sử dụng nguyên tắc hợp lý và thực tế.

32. PHÂN TÍCH KỊCH BẢN

Phân tích tình huống - phân tích rủi ro, trong đó, cùng với phiên bản cơ bản của dự án, một số phương án tiềm năng để thực hiện được xem xét. Trên thực tế, một kịch bản là một sự kiện có thể xảy ra có thể ảnh hưởng đáng kể đến các chỉ số tổng hợp của dự án. Các kịch bản (lựa chọn) thường dựa trên đánh giá của các chuyên gia về dự báo thay đổi của các chỉ số kinh tế (lạm phát, thay đổi về gánh nặng thuế), tình hình kinh tế tại một thị trường cụ thể (giá cả, khối lượng bán hàng). Phù hợp với chúng, các giá trị của các yếu tố dự án được kiểm tra rủi ro được xác định, các biến thể bi quan, lạc quan và thực tế (có thể xảy ra nhất) của dự án được tính toán. NPV cho mỗi tình huống này được xác định và so sánh với giá trị NPV của trường hợp cơ sở của dự án.

Phân tích kịch bản được thực hiện bằng công cụ Chuyên gia dự án. ứng dụng Chuyện gì xảy ra nếu. Một mô hình dự án đã chuẩn bị trước đó sẽ được sử dụng làm trường hợp cơ sở. Trong trường hợp này, không phải các kịch bản dự án khác nhau được so sánh mà là một số kịch bản dự án được tạo ra trên cơ sở đó. Một số kịch bản - các phương án dự án được xác định bằng độ lệch so với phương án cơ sở, sau đó các chỉ số của chúng được so sánh với nhau.

Chương trình phân tích What-If-sẽ tính toán các chỉ số tích phân cho tất cả các tình huống và cung cấp chúng cả về giá trị tuyệt đối và ở dạng độ lệch so với trường hợp cơ sở.

Cũng được sử dụng để ra quyết định hiển thị đồ họa Dòng tiền và NPV của các kịch bản được so sánh. Độ lệch của dòng tiền sẽ cho phép bạn đánh giá kế hoạch tài chính có trong mô hình, bao gồm cả thời điểm xảy ra thâm hụt hoặc vượt quá vốn cho các lựa chọn khác nhau.

Phân tích tình huống được khuyến nghị sử dụng trong một số trường hợp hữu hạn. Thông thường, một dự án thực tế bao gồm vô số tình huống có thể xảy ra, xác suất của những tình huống đó không được xác định và do đó có thể được coi là giống nhau. Để giải quyết vấn đề này, Project Expert sử dụng mô hình mô phỏng, bao gồm việc đánh giá xác suất xảy ra các trường hợp khác nhau.

33. MÔ PHỎNG MÔ PHỎNG

Thực hiện trong Chuyên gia dự án Mô phỏng Monte Carlo, cho phép bạn xây dựng mô hình dự án với các giá trị tham số không chắc chắn và biết phân bố xác suất của các tham số dự án, thu được sự phân bố của các chỉ số hiệu suất dự án đang được xem xét, cũng như đánh giá rủi ro (hệ số biến đổi hoặc độ không chắc chắn). Nếu mô hình đúng, phương pháp này sẽ cho kết quả đáng tin cậy, đặc trưng cho cả khả năng sinh lời và tính bền vững của dự án.

Lựa chọn sơ bộ các yếu tốảnh hưởng đến kết quả dự án được thực hiện trong quá trình phân tích độ nhạy.

Sau khi các yếu tố của dự án được xác định, cần được thừa nhận là không chắc chắn, không thể kiểm soát được hoàn toàn, một loạt các giá trị được thiết lập trong đó chúng có thể thay đổi ngẫu nhiên.

Khi tính toán, Chuyên gia dự án sẽ chọn ngẫu nhiên nhiều lần các giá trị của yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của dự án và sử dụng nó để tính toán NPV, cũng như các chỉ số hoạt động khác.

Theo kết quả của phân tích Monte Carlo được thực hiện trong Chuyên gia dự án, các giá trị của các chỉ số hiệu suất dự án dự kiến ​​được tính toán.

Tính ổn định cho thấy tỷ lệ các khu định cư trong đó dự án có Dòng tiền dương với độ lệch trong giới hạn quy định của các yếu tố không chắc chắn. Mục tiêu là đảm bảo tính bền vững của dự án gần 90-100%. Ngoài tính bền vững tốt của dự án, người ta cũng nên tính đến các giá trị trung bình của các chỉ số hoạt động và mức độ lan truyền (độ không chắc chắn) của chúng, đặc trưng cho rủi ro của dự án. Độ lệch có thể chấp nhận được nên được coi là độ lệch 20% so với giá trị trung bình.

Ngoài ra, Project Expert cho phép bạn phân tích biểu đồ phân bố các chỉ số, phản ánh rõ ràng lượng không chắc chắn.

Trong trường hợp tỷ lệ các trường hợp thu được Dòng tiền âm trong các tính toán của mô hình dự án cao, và sự không chắc chắn cho thấy rủi ro cao của dự án, thì nên xem xét lại phương án tài trợ trong dự án và đánh giá rủi ro đối với các tùy chọn kết quả nên được đánh giá lại.

34. ĐÁNH GIÁ VÀ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ. CÁC CHỈ SỐ HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ. TÍNH TOÁN VÀ PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU CHỦ YẾU VỀ HIỆU QUẢ CHI PHÍ ĐẦU TƯ ĐƯA VÀO TÀI KHOẢN GIẢM GIÁ

Sau khi tính toán dòng tiền hiện tại trong tương lai cho dự án, cần phải hiểu Dự án được đề xuất có hiệu quả như thế nào và có đáng để đầu tư vào nó không?. Cũng cần so sánh các chỉ số đầu tư chính với dữ liệu từ các dự án khác. Có lẽ chúng sẽ trở nên hấp dẫn hơn và sẽ thu hồi số tiền đầu tư vào chúng nhanh hơn, và quan trọng nhất là chúng sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn trong tương lai.

Các chỉ số hiệu quả đầu tư cho phép bạn xác định hiệu quả của việc đầu tư vào một dự án cụ thể. Khi phân tích các dự án đầu tư, các các chỉ số hiệu quả đầu tư:

▪ Thời gian hoàn vốn - PB (Thời gian hoàn vốn);

▪ Thời gian hoàn vốn có chiết khấu - DBP (Thời gian hoàn vốn có chiết khấu);

▪ Tỷ suất lợi nhuận trung bình - ARR (Average Rate of Return);

▪ giá trị hiện tại ròng - NPV (Giá trị hiện tại ròng);

▪ chỉ số khả năng sinh lời - PI (Chỉ số khả năng sinh lời);

▪ Tỷ suất hoàn vốn nội bộ - IRR (Internal rate of return);

▪ Tỷ suất hoàn vốn nội bộ điều chỉnh - MIRR (Tỷ suất hoàn vốn nội bộ điều chỉnh).

Khi tính toán các chỉ số hiệu suất dòng tiền được chiết khấu. Điều này có tính đến sự thay đổi giá trị của tiền theo thời gian. Tỷ lệ chiết khấu đóng vai trò là một nhân tố đặc trưng cho tác động của môi trường kinh tế vĩ mô và điều kiện thị trường tài chính.

Tỷ lệ chiết khấu là một tham số cho phép bạn so sánh dự án với các cơ hội đầu tư thay thế. Như một giải pháp thay thế, tiền gửi ngân hàng hoặc đầu tư vào chứng khoán chính phủ thường được xem xét.

Tỷ lệ chiết khấu chỉ ảnh hưởng đến việc tính toán các chỉ tiêu hoạt động.

nội dung Dòng tiền và các báo cáo tài chính khác không phụ thuộc vào tỷ lệ chiết khấu. Khi tính toán dòng tiền, tốt nhất là không tính toán tỷ lệ chiết khấu, vì để xác định tất cả các tỷ lệ đầu tư, việc tính toán phải miễn phí.

35. THỜI KỲ TRẢ LẠI. THỜI KỲ HOÀN VỐN CHIẾT KHẤU

Thời gian hoàn vốn (PB - Thời gian hoàn vốn) là thời gian cần thiết để trang trải khoản đầu tư ban đầu từ dòng tiền ròng do dự án đầu tư tạo ra. Tỷ lệ sau được sử dụng để tính toán thời gian hoàn vốn:

Where Investments - đầu tư ban đầu; GF_t - dòng tiền ròng của tháng t.

Điều kiện tiên quyết thực hiện dự án: thời gian hoàn vốn phải nhỏ hơn thời gian thực hiện dự án.

Thời kỳ hoàn vốn chiết khấu (DPB - Thời gian hoàn vốn chiết khấu) được tính tương tự như PB, nhưng trong trường hợp này là dòng tiền thuần được chiết khấu. Tỷ lệ được sử dụng để tính toán như sau:

Where Investments - đầu tư ban đầu; GF_t - dòng tiền ròng của tháng t; r - tỷ lệ chiết khấu hàng tháng.

Chỉ số này đưa ra một ước tính thực tế hơn thời gian hoàn vốn hơn RV, tùy thuộc vào sự lựa chọn chính xác của tỷ lệ chiết khấu.

36. TỶ LỆ TRẢ LẠI HÀNG KHÔNG. THU NHẬP NÂNG CAO NET

Tỷ suất sinh lợi trung bình (ARR - Tỷ suất hoàn vốn trung bình) thể hiện khả năng sinh lời của dự án là tỷ số giữa thu nhập trung bình hàng năm từ việc thực hiện dự án và số vốn đầu tư ban đầu và được tính bằng công thức

Where Investments - đầu tư ban đầu; CỦA_t - dòng tiền ròng của tháng t; N - thời gian của dự án, tháng.

Chỉ số ARR được hiểu là thu nhập bình quân hàng năm có thể có được từ việc thực hiện dự án.

giá trị hiện tại ròng (NPV - Giá trị hiện tại ròng) được xác định theo công thức

Where Investments - đầu tư ban đầu; GF_t - dòng tiền ròng của tháng t; N - thời gian của dự án, tháng; r - tỷ lệ chiết khấu hàng tháng.

Chỉ tiêu NPV thể hiện giá trị tuyệt đối của thu nhập từ việc thực hiện dự án, có tính đến sự thay đổi dự kiến ​​của giá trị tiền. Điều kiện tiên quyết để thực hiện dự án: giá trị hiện tại ròng phải không âm.

37. CHỈ SỐ LỢI NHUẬN. TỶ LỆ HOÀN VỐN NỘI BỘ

TỶ LỆ TRẢ LẠI Chỉ số khả năng sinh lời (PI - Chỉ số sinh lời) được tính theo công thức

Where Investments - đầu tư ban đầu; CF_t - dòng tiền ròng của tháng t; N - thời gian của dự án, tháng; r - tỷ lệ chiết khấu hàng tháng.

Chỉ số PI cho thấy khả năng sinh lời tương đối của dự án. Nó xác định số lợi nhuận trên một đơn vị vốn đầu tư. Điều kiện tiên quyết để thực hiện dự án: chỉ số sinh lời phải lớn hơn một.

Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR-Tỷ suất hoàn vốn nội bộ) được xác định từ tỷ lệ sau:

Where Investments - đầu tư ban đầu; CỦA_t - dòng tiền ròng của tháng t; N - thời gian thực hiện dự án, tháng; IRR - tỷ suất hoàn vốn nội bộ.

Dự án được coi là chấp nhận được nếu giá trị IRR được tính toán không thấp hơn tỷ suất sinh lợi yêu cầu, được xác định bởi chính sách đầu tư của công ty. Tại IRR bằng lãi suất chiết khấu, NPV bằng không.

38. TỶ SUẤT NỘI BỘ CÓ HIỆN ĐẠI.

Tỷ suất hoàn vốn nội bộ được sửa đổi (MIRR - Tỷ suất hoàn vốn nội bộ sửa đổi) dựa trên khái niệm về chi phí tương lai của dự án.

Giá trị tương lai của dự án (TV - Giá trị đầu cuối) - giá trị của số tiền thu được từ việc thực hiện dự án, được gọi là kết thúc của dự án sử dụng tỷ suất lợi nhuận khi tái đầu tư. Tỷ suất lợi nhuận trên tái đầu tư R trong trường hợp này có nghĩa là thu nhập có thể đạt được bằng cách tái đầu tư số tiền thu được từ dự án:

trong đó R là tỷ suất sinh lợi hàng tháng khi tái đầu tư; N - thời gian của dự án, tháng; CỦA_t - dòng tiền ròng của tháng t. Tỷ suất hoàn vốn nội bộ được sửa đổi được định nghĩa là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó điều kiện sau được đáp ứng:

đi đâu_t - các khoản thanh toán của tháng t; r - tỷ lệ hoàn vốn đầu tư yêu cầu (hàng tháng); N - thời gian thực hiện dự án tính bằng tháng. Nói cách khác, để tính MIRR, các khoản thanh toán liên quan đến dự án được chiết khấu khi bắt đầu dự án bằng cách sử dụng tỷ lệ chiết khấu r dựa trên chi phí vốn huy động (tỷ lệ tài trợ hoặc tỷ lệ hoàn vốn đầu tư yêu cầu). Trong trường hợp này, số tiền thu được từ dự án được đưa về cuối bằng cách sử dụng tỷ lệ chiết khấu R, dựa trên thu nhập có thể có từ việc tái đầu tư của các quỹ này (tỷ suất lợi nhuận khi tái đầu tư). Sau đó, tỷ suất hoàn vốn nội bộ sửa đổi được xác định là tỷ lệ chiết khấu cân bằng hai giá trị này (các khoản thanh toán và biên lai đã điều chỉnh).

39. TÍNH TOÁN, ĐÁNH GIÁ VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA KẾ HOẠCH KINH DOANH

Có thể phân biệt Một số nhóm tỷ số tài chính chính của kế hoạch kinh doanh.

Các chỉ số thanh khoản {Tỷ lệ thanh khoản) đặc trưng cho khả năng của công ty trong thời gian ngắn nhất có thể để trang trải tất cả các khoản nợ ngắn hạn bằng nguồn vốn lưu động. Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ vị thế của công ty càng ổn định. Tuy nhiên, gần đây đã có xu hướng chuyển từ bảng cân đối kế toán thận trọng sang sử dụng đòn bẩy tài chính, cho phép tăng mức cổ tức được trả. Do đó, hệ số thanh khoản xấu đi đáng kể.

Tỷ lệ khả năng thanh toán bao gồm các tỷ lệ sau:

1) tổng tỷ lệ thanh khoản;

2) tỷ lệ thanh toán hiện thời;

3) tỷ lệ thanh khoản nhanh;

4) vốn lưu động ròng.

Các chỉ số hoạt động kinh doanh {Tỷ lệ hoạt động) cho phép bạn phân tích hoạt động của các hoạt động của công ty, tính hiệu quả của các hoạt động của công ty trên thị trường, mức độ bán hàng liên quan đến các khoản mục trong bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập.

Các chỉ tiêu hoạt động kinh doanh bao gồm các tỷ lệ sau:

1) kỳ quay vòng hàng tồn kho;

2) kỳ quay vòng các khoản phải thu;

3) kỳ quay vòng các khoản phải trả;

4) tỷ lệ vòng quay vốn lưu động;

5) tỷ số vòng quay của tài sản cố định;

6) tỷ số vòng quay tài sản.

Các chỉ tiêu cơ cấu vốn

Các chỉ tiêu của cơ cấu vốn bao gồm các chỉ tiêu sau:

1) số lượng nợ phải trả đối với tài sản;

2) tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản;

3) hệ số độc lập tài chính;

4) tỷ lệ bao phủ lãi suất.

Các chỉ số về khả năng sinh lời {Tỷ suất lợi nhuận) cho biết các hoạt động của công ty mang lại lợi nhuận như thế nào, có bao nhiêu chi phí phát sinh trên một đơn vị sản lượng và công ty quản lý tài sản của mình một cách chuyên nghiệp như thế nào (tức là vốn).

Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời bao gồm các tỷ lệ sau:

1) tỷ suất lợi nhuận gộp;

2) tỷ suất lợi nhuận hoạt động;

3) tỷ suất lợi nhuận tổng thể;

4) khả năng sinh lời của tài sản lưu động;

5) khả năng sinh lời của tài sản dài hạn;

6) tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản;

7) lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu;

8) lợi nhuận trên vốn đầu tư.

Các chỉ số đầu tư {tỷ lệ đầu tư) đặc trưng cho giá trị và khả năng sinh lời của cổ phiếu công ty. Theo các chỉ tiêu này có thể xác định được mức độ vốn hóa của công ty. Các chỉ tiêu của nhóm này được tính vào thời điểm cuối năm.

Các chỉ số đầu tư bao gồm các tỷ lệ sau:

1) thu nhập trên mỗi cổ phiếu;

2) cổ tức trên mỗi cổ phiếu;

3) tỷ lệ chi trả cổ tức;

4) tỷ lệ giá cổ phiếu và lợi nhuận.

40. TỶ GIÁ THANH LÝ

Hệ số khả năng thanh toán tổng thể đặc trưng cho khả năng hoàn trả các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty:

Thanh khoản hiện tại = Tài sản hiện tại / Nợ ngắn hạn.

Hệ số thanh khoản hiện hành {Tỉ lệ hiện tại) được tính bằng tỷ số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn (theo tỷ lệ phần trăm). Việc tính toán sử dụng các giá trị trung bình của các chỉ số trên bảng cân đối cho kỳ thanh toán. Tỷ lệ này cho thấy liệu công ty có đủ tiền có thể được sử dụng để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn hay không. Theo thông lệ quốc tế, giá trị thông thường của tỷ lệ thanh khoản được coi là từ 100 đến 200% (đôi khi lên đến 300%). Giới hạn thấp hơn là do vốn lưu động ít nhất phải đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Việc dư thừa vốn lưu động so với nợ ngắn hạn hơn ba lần cũng là điều không mong muốn, vì nó có thể cho thấy cơ cấu tài sản không hợp lý.

Hệ số thanh khoản nhanh {Hệ số thanh toán nhanh) được định nghĩa là tỷ lệ giữa phần có tính thanh khoản cao nhất của tài sản lưu động (tiền mặt, các khoản phải thu, đầu tư tài chính ngắn hạn) với nợ ngắn hạn (tính bằng phần trăm).

Thanh khoản hiện tại = (Tài sản hiện tại - hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn,

trong đó TMZ - kho hàng hóa-nguyên liệu.

Việc tính toán sử dụng các giá trị trung bình của các chỉ số trên bảng cân đối cho kỳ thanh toán. Giá trị bình thường của hệ số phải vượt quá 100%. Tuy nhiên, trong thực tế của các doanh nghiệp Nga, 70-80% được coi là giá trị tối ưu.

Vốn lưu động ròng (Net vôn lưu động) bằng chênh lệch giữa tài sản lưu động của công ty và các khoản nợ ngắn hạn của công ty (tính theo đơn vị tiền tệ):

Vốn lưu động ròng = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn.

Việc tính toán sử dụng các giá trị trung bình của các chỉ số trên bảng cân đối cho kỳ thanh toán.

Vốn lưu động ròng là cần thiết để duy trì sự ổn định tài chính của doanh nghiệp, vì vốn lưu động vượt quá các khoản nợ ngắn hạn có nghĩa là doanh nghiệp không chỉ có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn mà còn có thể dự trữ cho các hoạt động mở rộng.

Số tiền tối ưu vốn lưu động ròng phụ thuộc vào đặc điểm hoạt động của công ty, cụ thể là vào quy mô hoạt động, sản lượng tiêu thụ, tốc độ luân chuyển hàng tồn kho và các khoản phải thu. Việc thiếu vốn lưu động cho thấy công ty không có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn một cách kịp thời. Vốn lưu động ròng dư thừa đáng kể so với nhu cầu tối ưu cho thấy việc sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp không hợp lý.

41. HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

Các chỉ số về hoạt động kinh doanh (Tỷ lệ hoạt động) cho phép bạn đánh giá hiệu quả của việc sử dụng các quỹ của doanh nghiệp.

Kỳ luân chuyển hàng tồn kho

Vòng quay hàng tồn kho = (Hàng tồn kho/Chi phí sản xuất) x 365.

Nó được tính bằng giá trị trung bình hàng năm của lượng cổ phiếu, được gọi là số lượng chi phí sản xuất hàng ngày. Giá trị sau được định nghĩa là kết quả của việc chia tổng chi phí sản xuất trực tiếp cho năm hiện tại cho 365 ngày. Nhìn chung, tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho càng cao thì càng ít tiền bị ràng buộc trong nhóm tài sản kém thanh khoản nhất này. Điều đặc biệt quan trọng là phải tăng doanh thu và giảm hàng tồn kho khi có khoản nợ đáng kể trong các khoản nợ phải trả của công ty.

Trong một số trường hợp, khi tỷ lệ này gắn liền với doanh thu, thì chu kỳ quay vòng hàng tồn kho được tính bằng giá trị trung bình hàng năm của lượng hàng tồn kho, liên quan đến doanh thu của công ty trong thời kỳ được phân tích, nhân với 365 ngày.

Trong trường hợp tính toán các chỉ tiêu này và các chỉ tiêu tương tự khác trong thời gian dưới một năm thì áp dụng phương pháp sau. Tổng giá trị được sử dụng trong công thức cho khoảng thời gian tính toán của một tháng, một quý hoặc nửa năm được nhân với hệ số tương ứng là 12, 4 hoặc 2. Giá trị trung bình hàng năm được thay thế bằng giá trị trung bình cho khoảng thời gian tính toán.

Kỳ quay vòng các khoản phải thu (Kỳ thu tiền bình quân) cho biết số ngày trung bình cần thiết để thu một khoản nợ:

Vòng quay các khoản phải thu = (Tài khoản phải thu / Doanh thu) x 365. Nó được tính bằng tỷ lệ giữa số tiền trung bình hàng năm của các khoản phải thu trên số tiền doanh thu hàng ngày. Doanh thu hàng ngày được xác định bằng cách chia số tiền doanh thu từ việc bán sản phẩm nhận được trong năm cho 365 ngày. Tỷ lệ cao có thể cho thấy những khó khăn gặp phải trong việc thu tiền từ các khoản phải thu.

Các khoản phải trả kỳ quay vòng (tỷ lệ chủ nợ/mua hàng) cho biết số ngày trung bình mà một công ty cần để thanh toán các hóa đơn của mình:

Vòng quay các khoản phải thu = (Tài khoản phải trả / Tổng số lần mua hàng ngày) x 365.

Nó được tính bằng tỷ lệ giữa các khoản phải trả trung bình hàng năm với số tiền mua hàng ngày. Chi phí sản xuất sau được xác định là kết quả của việc chia chi phí sản xuất trực tiếp (chi phí nguyên liệu, vật liệu và linh kiện, trừ tiền lương sản phẩm) phát sinh trong năm cho 365 ngày. Lý tưởng nhất là doanh nghiệp nên thu nợ các khoản phải thu trước khi phải trả nợ cho các chủ nợ.

42. TỶ LỆ CHUYỂN ĐỔI VỐN LÀM VIỆC, TÀI SẢN CỐ ĐỊNH, TÀI SẢN CỐ ĐỊNH

Hệ số luân chuyển vốn lưu động {Net

Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu / Vốn lưu động ròng.

Chỉ tiêu này cho thấy công ty sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư vào vốn lưu động như thế nào và điều này ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh số bán hàng như thế nào. Giá trị của tỷ số này càng cao thì doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động ròng càng hiệu quả.

Hệ số vòng quay tài sản cố định {Vòng quay tài sản cố định) bằng tỷ lệ giữa tổng doanh thu bán sản phẩm trong năm với giá trị bình quân hàng năm của số lượng tài sản cố định. Vòng quay tài sản cố định = Doanh thu / Tài sản cố định.

Chỉ tiêu này hay còn gọi là hệ số năng suất sử dụng vốn đặc trưng cho hiệu quả sử dụng tài sản cố định của doanh nghiệp. Giá trị của hệ số càng cao chứng tỏ công ty sử dụng tài sản cố định càng hiệu quả. Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản thấp cho thấy doanh số bán không đủ hoặc đầu tư vốn quá cao. Cần lưu ý rằng hệ số này có tính đặc thù ngành rõ rệt. Ngoài ra, giá trị của chỉ tiêu này phụ thuộc phần lớn vào các phương pháp tính khấu hao và thực tiễn đánh giá giá trị tài sản. Hoàn toàn có thể xảy ra trường hợp một doanh nghiệp sử dụng tài sản cố định đã khấu hao có tỷ suất năng suất vốn cao hơn một doanh nghiệp hiện đại hóa.

Tỉ lệ quay vòng tài sản (vòng quay tổng tài sản) bằng tỷ số giữa tổng doanh thu bán sản phẩm trong năm với giá trị bình quân của tổng tài sản:

Vòng quay tài sản = Doanh thu / Tổng tài sản.

Chỉ tiêu này đặc trưng cho hiệu quả sử dụng tất cả các nguồn lực sẵn có của công ty, không phụ thuộc vào nguồn thu hút của chúng và cho biết một chu kỳ sản xuất và lưu thông diễn ra bao nhiêu lần trong năm, mang lại hiệu quả dưới hình thức lợi nhuận. Khi xem xét chỉ số này, cần tính đến các chi tiết cụ thể của ngành.

43. CÁC CHỈ TIÊU CỦA CƠ CẤU VỐN

Các chỉ tiêu cơ cấu vốn (Tỷ số truyền), còn được gọi là chỉ số khả năng thanh toán, đặc trưng cho khả năng doanh nghiệp hoàn trả các nghĩa vụ dài hạn trong khi vẫn duy trì tài sản dài hạn của mình. Mức độ đủ khả năng thanh toán của doanh nghiệp đảm bảo doanh nghiệp được bảo vệ khỏi phá sản. Để tính toán các chỉ số của nhóm này, giá trị trung bình của dữ liệu bảng cân đối kế toán trong kỳ được sử dụng.

Số lượng nợ phải trả đối với tài sản (tổng nợ trên tổng tài sản) cho biết tỷ lệ tài sản của công ty được tài trợ bằng vốn vay, bất kể nguồn nào và bằng tỷ lệ giữa tổng nợ dài hạn và nợ ngắn hạn trên tổng tài sản: Tổng nợ phải trả theo tài sản = (Nợ dài hạn + Hiện tại nợ phải trả)/Tổng tài sản.

Tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản (Nợ dài hạn trên tổng tài sản) cho biết tỷ trọng tài sản của công ty được tài trợ bằng các khoản vay dài hạn:

Nợ dài hạn đối với tài sản = Nợ dài hạn / Tổng tài sản.

Tỷ lệ độc lập tài chính (tổng nợ trên vốn chủ sở hữu), hay hạn ngạch của chủ sở hữu, đặc trưng cho sự phụ thuộc của công ty vào các khoản vay bên ngoài và bằng tỷ lệ giữa tổng nợ dài hạn và nợ ngắn hạn trên vốn chủ sở hữu: Độc lập tài chính = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn) / Vốn tự có.

Giá trị của hệ số càng cao thì khoản phải trả của công ty càng lớn, nguy cơ mất khả năng thanh toán càng cao. Giá trị cao của hệ số cho thấy nguy cơ tiềm ẩn của việc doanh nghiệp bị thiếu vốn. Để giải thích chỉ số này, cần phải tính đến mức trung bình của nó trong các ngành khác, cũng như khả năng tiếp cận các nguồn tài chính bổ sung của công ty.

Tỷ lệ bao trả lãi suất hoặc tỷ lệ bảo vệ chủ nợ {lần lãi suất kiếm được) đặc trưng cho mức độ bảo vệ của các chủ nợ khỏi việc không phải trả lãi của một khoản vay và cho biết số lần trong kỳ báo cáo công ty đã kiếm được tiền để trả lãi cho các khoản vay. Nó bằng tỷ số giữa lợi nhuận trước lãi vay và thuế thu nhập trên lãi tiền vay.

Bảo hiểm lãi suất = Lợi nhuận hoạt động / Số tiền lãi cho vay.

Chỉ số này cũng cho phép bạn xác định mức độ giảm lợi nhuận có thể chấp nhận được dùng để trả lãi.

44. ROI

Tỷ suất lợi nhuận (Tỷ suất lợi nhuận) cho thấy công ty có lợi nhuận như thế nào.

Biên lợi nhuận gộp (Biên lợi nhuận gộp) thể hiện tỷ trọng lợi nhuận gộp trong sản lượng tiêu thụ của doanh nghiệp và được tính theo công thức

Tỷ suất lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp / Doanh thu.

Để tính toán, tổng dữ liệu báo cáo thu nhập trong kỳ được sử dụng.

Biên lợi nhuận hoạt động (tỷ suất lợi nhuận hoạt động) cho biết tỷ lệ lợi nhuận hoạt động trong doanh số bán hàng và được tính bằng công thức

Biên lợi nhuận hoạt động = Lợi nhuận hoạt động / Doanh thu. Việc tính toán sử dụng tổng giá trị của dữ liệu báo cáo thu nhập trong kỳ.

Tổng tỷ suất sinh lời (tỷ suất lợi nhuận ròng) (Tỷ suất lợi nhuận ròng) hiển thị tỷ lệ lợi nhuận ròng trong khối lượng bán hàng và được tính bằng công thức Tổng lợi nhuận = Lợi nhuận ròng / Doanh thu.

Để tính toán, tổng dữ liệu báo cáo thu nhập trong kỳ được sử dụng.

Tỷ suất sinh lợi trên tài sản lưu động (Tỷ suất sinh lời trên tài sản lưu động) thể hiện khả năng đảm bảo khối lượng lợi nhuận hàng năm của doanh nghiệp so với số vốn lưu động bình quân hàng năm của công ty. Giá trị của tỷ số này càng cao thì vốn lưu động được sử dụng càng hiệu quả.

Lợi nhuận trên tài sản hiện tại = Lợi nhuận ròng / Tài sản hiện tại. Để tính toán cho một tháng, quý hoặc nửa năm, số lợi nhuận được nhân tương ứng với 12, 4 hoặc 2. Trong trường hợp này, giá trị trung bình của tài sản hiện tại trong kỳ thanh toán được sử dụng.

Khả năng sinh lời của tài sản dài hạn {Tỷ suất sinh lời trên tài sản cố định) thể hiện khả năng doanh nghiệp cung cấp đủ lợi nhuận hàng năm so với nguyên giá bình quân hàng năm của tài sản cố định của công ty. Giá trị của tỷ số này càng cao thì TSCĐ càng được sử dụng hiệu quả.

Lợi nhuận trên tài sản dài hạn = Lợi nhuận ròng / Tài sản dài hạn.

Để tính toán cho một tháng, một quý hoặc nửa năm, số tiền lợi nhuận được nhân với 12, 4 hoặc 2. Trong trường hợp này, giá trị trung bình của tài sản dài hạn được sử dụng trong thời hạn thanh toán.

45. HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ

Tỷ lệ đầu tư đặc trưng cho giá trị và khả năng sinh lời của cổ phiếu công ty. Các chỉ tiêu của nhóm này được tính vào thời điểm cuối năm.

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu phổ thông) cho thấy tỷ lệ lợi nhuận ròng rơi vào một cổ phiếu phổ thông đang lưu thông. Cổ phiếu lưu hành được định nghĩa là phần chênh lệch giữa tổng số cổ phiếu phổ thông đang phát hành và cổ phiếu quỹ trong danh mục đầu tư. Nếu cơ cấu vốn của công ty có cổ phiếu ưu đãi, thì trước tiên số cổ tức trả cho cổ phiếu đó phải được trừ vào lợi nhuận ròng. Cần lưu ý rằng chỉ tiêu này có tác động đáng kể đến giá trị thị trường của cổ phiếu của công ty:

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu = (Thu nhập ròng - Cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi) / Số lượng cổ phiếu phổ thông.

Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (Cổ tức trên mỗi cổ phiếu phổ thông) - chỉ tiêu này xác định số cổ tức trên mỗi cổ phiếu phổ thông và bằng tỷ lệ giữa số cổ tức trên cổ phiếu phổ thông với số lượng cổ phiếu phổ thông: Cổ tức trên mỗi cổ phiếu = Số cổ tức / Số lượng cổ phiếu phổ thông.

Tỷ lệ chi trả cổ tức (bảo hiểm cổ tức thông thường) thể hiện khả năng chi trả cổ tức từ lợi nhuận của công ty. Nó cho biết bao nhiêu lần cổ tức có thể được trả từ lợi nhuận ròng của công ty.

Mức chi trả cổ tức = (Thu nhập ròng - Cổ tức trên cổ phiếu ưu đãi) / Cổ tức trên cổ phiếu phổ thông.

Tỷ lệ chia sẻ giá trên thu nhập {giá so với thu nhập) cho biết có bao nhiêu đơn vị tiền tệ mà các cổ đông sẵn sàng trả cho một đơn vị tiền tệ trong lợi nhuận ròng của công ty.

Tỷ lệ giá cổ phiếu trên thu nhập = Giá thị trường trên mỗi cổ phiếu / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu.

Giá trị thị trường của một cổ phiếu phổ thông được tính bằng cách chia vốn chủ sở hữu cho số lượng cổ phiếu phổ thông.

46. ​​TÍNH TOÁN VÀ XÁC ĐỊNH CÁC YẾU TỐ RỦI RO.PHÂN TÍCH YẾU TỐ. PHƯƠNG PHÁP TRẮC NGHIỆM

Một trong những phần quan trọng nhất của lập kế hoạch kinh doanh là xác định và tính toán các yếu tố rủi ro.

Về bản chất, dự án được tạo ra là một dự báo cho thấy rằng đối với một số giá trị nhất định của dữ liệu ban đầu, có thể thu được các chỉ số tính toán về hiệu quả của hoạt động kinh tế. Tuy nhiên, việc xây dựng kế hoạch của bạn dựa trên một dự báo được mã hóa cứng như vậy có phần rủi ro, vì ngay cả một thay đổi nhỏ trong dữ liệu ban đầu cũng có thể dẫn đến kết quả hoàn toàn không mong đợi. Rốt cuộc, sự thành công của việc thực hiện dự án phụ thuộc vào nhiều biến số được đưa vào mô tả như dữ liệu ban đầu, nhưng trên thực tế không phải là những thông số hoàn toàn có thể kiểm soát được. Các thông số này bao gồm các chỉ số sau. Khối lượng tiêu thụ, giá sản phẩm, chi phí, thuế, tỷ lệ lạm phát, ... Tất cả những đại lượng này có thể được coi là những yếu tố ngẫu nhiên ảnh hưởng đến kết quả của dự án.

Có nhiều phương pháp để xác định các yếu tố rủi ro, phương pháp chính và phổ biến nhất trong số đó. phân tích nhân tố, phân tích chuyên gia, phân tích độ nhạy, phương pháp Monte Carlo.

Phân tích nhân tố - một nhóm các phương pháp phân tích thống kê đa biến, cho phép trình bày dưới dạng nhỏ gọn thông tin khái quát về cấu trúc mối quan hệ giữa các đặc điểm quan sát của đối tượng nghiên cứu trên cơ sở lựa chọn một số yếu tố không thể quan sát trực tiếp. Phân tích nhân tố xác định các yếu tố rủi ro dự kiến ​​và mức độ ảnh hưởng của chúng đến các hoạt động của doanh nghiệp hoặc đến dự án.

Phân bổ bốn phương pháp phân tích nhân tố chính:

1) phương pháp thay thế chuỗi;

2) phương pháp tích phân;

3) phương pháp chỉ số;

4) sự khác biệt.

phương pháp chuyên gia thông qua đánh giá chuyên môn của các chuyên gia trong lĩnh vực này, xác lập mức độ rủi ro tác động đến dự án/doanh nghiệp.

Khi phân tích rủi ro dự án, a bảng ý kiến ​​chuyên gia. Bảng này thảo luận về mọi rủi ro có thể xảy ra và mức độ tác động của chúng đối với dự án đang được xem xét. Bảng này không liên quan đến bất kỳ ngày tháng, ngành hoặc hoàn cảnh kinh tế cụ thể nào. Mức độ rủi ro dự kiến ​​và danh sách chúng được hình thành phù hợp với kiến ​​thức của bạn về chúng. Để sử dụng bảng này, bạn phải là chuyên gia trong lĩnh vực đang nghiên cứu. Các nhà tư vấn, chuyên gia, tốt nhất là các chuyên gia thị trường độc lập, đưa ra ý kiến ​​riêng, dựa trên kinh nghiệm của mình về những rủi ro của dự án. Sau đó, giá trị trung bình của các hạng mục được liệt kê sẽ được tính toán và mô hình kinh doanh được tính toán có tính đến những rủi ro mạnh nhất của dự án.

47. PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY CẢM

Một trong những nhiệm vụ của phân tích dự án là xác định độ nhạy cảm của các chỉ số hiệu suất với những thay đổi trong các thông số khác nhau.

Cần phải phân tích tính ổn định của dự án trước những thay đổi có thể xảy ra cả về tình hình kinh tế nói chung (thay đổi cơ cấu và tỷ lệ lạm phát, gia tăng chậm thanh toán) và các chỉ tiêu nội bộ của dự án (thay đổi về sản lượng tiêu thụ, sản phẩm. giá cả). Phân tích như vậy được gọi là phân tích độ nhạy.

Phạm vi tham số càng rộng trong đó các chỉ số hoạt động vẫn nằm trong giá trị chấp nhận được, thì “biên độ an toàn” của dự án càng cao, càng được bảo vệ tốt khỏi sự biến động của các yếu tố khác nhau ảnh hưởng đến kết quả của dự án.

Điều tra mức độ nhạy cảm của các chỉ số hoạt động đối với sự thay đổi của lãi suất chiết khấu cho phép bạn xác định tính ổn định của dự án liên quan đến những biến động của thị trường tài chính và những thay đổi có thể có trong điều kiện điều hành kinh tế vĩ mô.

Để phân tích độ nhạy, bạn cần:

▪ lựa chọn các chỉ số chính (NPV, IRR, FV, v.v.), những thay đổi trong đó sẽ ảnh hưởng đáng kể đến tiến độ dự án;

▪ phân tích khi mức độ của các yếu tố thay đổi (thay đổi về doanh thu, chi phí, chi phí lương, thuế, v.v.), chỉ số nào sẽ nhạy cảm nhất với những thay đổi này và yếu tố nào có tác động lớn nhất đến mô hình;

▪ kiểm tra độ nhạy của chỉ báo đã chọn với xác suất sai lệch của chỉ báo thứ nhất (xác suất mà hệ số sẽ thay đổi, tức là nó sẽ trở nên lớn hơn, nhỏ hơn hoặc vẫn được lên kế hoạch) và cấp độ thứ hai (nếu tuy nhiên, hệ số này vẫn ở dưới mức mức dự kiến ​​thì với xác suất 60% độ lệch sẽ không quá 10%).

48. PHƯƠNG PHÁP MONTE CARLO

Mục đích của phân tích thống kê - xác định mức độ ảnh hưởng của các yếu tố ngẫu nhiên đến các chỉ tiêu hoạt động của dự án.

Việc phân tích được thực hiện như sau. Giả sử rằng dữ liệu nào được coi là không chắc chắn đã được xác định và một phạm vi giá trị trong đó chúng có thể thay đổi ngẫu nhiên đã được thiết lập. Ví dụ: nếu chúng ta đang nói về hai tham số, điều này có nghĩa là phạm vi giá trị của dữ liệu nguồn đã được xác định, có hình chữ nhật. Đối với ba biến, vùng này là một hình bình hành. Tập hợp dữ liệu ban đầu phụ thuộc vào số phận của dự án được hiển thị bằng một điểm nằm bên trong khu vực đã chọn. Có rất nhiều điểm như vậy nên không thể thực hiện tính toán dự án cho từng điểm đó. Tuy nhiên, cần phải xác định xem độ không đảm bảo của dữ liệu đầu vào có ảnh hưởng gì đến hoạt động của mô hình. Vấn đề này được giải quyết bằng phương pháp Monte Carlo.

Giả sử chúng ta có một cách để chọn điểm trong một vùng dữ liệu đã chọn một cách ngẫu nhiên, tương tự như trò roulette trong cơ sở cờ bạc. Đối với mỗi điểm được chọn theo cách này, chúng tôi sẽ tính toán các chỉ số hoạt động và ghi chúng ra bảng. Sau khi thực hiện một số lượng lớn các thí nghiệm, chúng ta có thể rút ra một số kết luận.

Hai tiêu chí được sử dụng để định lượng kết quả. giá trị trung bình và độ không đảm bảo. Giả sử chúng ta đã thực hiện N thí nghiệm và thu được một bộ giá trị của một chỉ số f (n = 1, N). Khi đó giá trị trung bình của M được xác định theo công thức

trong đó M là giá trị kỳ vọng của f_n; f - một chỉ số nhất định đang nghiên cứu; N là số thí nghiệm đã thực hiện.

Độ không đảm bảo (hoặc hệ số biến thiên) được tính như sau:

Giá trị M có thể được hiểu là giá trị kỳ vọng của biến ngẫu nhiên f_n.

Sự không chắc chắn cũng có thể được xem như là một đánh giá về rủi ro liên quan đến thực tế là giá trị của f_n sai lệch so với giá trị mong đợi của M.

49. PHÂN TÍCH HỖ TRỢ DỰ ÁN

Hòa vốn là điều kiện tiên quyết để thực hiện tất cả các dự án thương mại. Nên đưa vào phần tài chính của kế hoạch kinh doanh phân tích điểm hòa vốn, điều này chứng tỏ khối lượng bán hàng phải là bao nhiêu để công ty có thể thực hiện nghĩa vụ của mình mà không cần sự trợ giúp từ bên ngoài.

Hình thức thuận tiện nhất là một đại diện trong kế hoạch kinh doanh kế hoạch để đạt được điểm hòa vốn dưới dạng biểu đồ, điều này thể hiện rõ sự phụ thuộc của lợi nhuận vào khối lượng sản xuất (bán hàng), chi phí sản xuất (phân phối) và giá thành sản phẩm.

Thông thường, giới hạn hòa vốn được xác định cho khối lượng sản xuất. Nó chỉ được tính trong suốt thời gian hoạt động của doanh nghiệp và được gọi là mức hòa vốn. Mức hòa vốn là tỷ lệ giữa khối lượng bán hòa vốn (nghĩa là khối lượng tương ứng với lợi nhuận bằng không và lỗ bằng không) so với mức dự kiến ​​​​trong một khoảng thời gian nhất định (bước phân tích).

Khi xác định chỉ số này, giả định rằng tổng chi phí sản xuất hiện tại trong một khoảng thời gian (bước phân tích) có thể được chia thành hằng số có điều kiện, không phụ thuộc vào khối lượng sản xuất và biến đổi có điều kiện, thay đổi theo tỷ lệ trực tiếp với khối lượng sản xuất. sản xuất. Mức hòa vốn cũng có thể được xác định đối với giá của sản phẩm hoặc, ví dụ, đối với giá của nguyên liệu chính được sử dụng trong sản xuất.

Có thể phân tích dự án theo các chỉ số sau:

▪ điểm hòa vốn (tính bằng đơn vị);

▪ điểm hòa vốn (bằng tiền cơ sở);

▪ biên độ sức mạnh tài chính (bằng tiền cơ bản);

▪ Biên độ sức mạnh tài chính (tính theo phần trăm);

▪ đòn bẩy vận hành.

50. CÁC CHỈ TIÊU HÒA THỤ CỦA DỰ ÁN

Hòa vốn (tính theo miếng) được xác định theo công thức

chiếc TB. = E/VP x Vw

, trong đó E là tổng chi phí cố định bằng đồng tiền chính; VP - đóng góp cho bảo hiểm; Chiếc TB - khối lượng bán hàng, chiếc.

Đóng góp vào phạm vi bảo hiểm bằng đồng tiền chính được xác định theo công thức

VP \uXNUMXd V - C,

trong đó V là khối lượng bán hàng bằng đồng tiền chính; C - tổng chi phí khả biến tính bằng đồng tiền yết giá.

Điểm hòa vốn bằng tiền tệ chính được xác định bởi công thức

Lao_thoa = E/KV I 100%,

trong đó E - tổng chi phí cố định bằng đồng tiền chính; KV - hệ số đóng góp cho lớp phủ.

Tỷ lệ đóng góp bảo hiểm tính theo công thức

CV = VP/V VÀ 100%,

Trong đó V là khối lượng bán hàng bằng đồng tiền chính.

Vượt quá điểm hòa vốn bằng đồng tiền yết giá theo khối lượng bán được gọi là biên an toàn tài chính. Biên độ an toàn tài chính có thể được thể hiện bằng đồng tiền cơ sở hoặc theo tỷ lệ phần trăm của giá trị bán hàng.

Biên an toàn tài chính tính theo đồng tiền yết giá tính theo công thức

RFP chà. = V - lao chà.

Biên độ sức mạnh tài chính tính bằng phần trăm tính theo công thức

Lương % = Lương chà. / Vх100%,

Trong đó V là khối lượng bán hàng bằng đồng tiền chính.

Đòn bẩy vận hành được xác định bởi công thức

HOẶC = VP/Pr,

trong đó VP là phần đóng góp cho phạm vi bảo hiểm; Pr - lợi nhuận bằng đồng tiền chính.

Lợi nhuận bằng đồng tiền chính tính theo công thức

Pr \uXNUMXd V - C - E - NP,

trong đó V là khối lượng bán hàng bằng đồng tiền chính; C - tổng chi phí biến đổi theo đồng tiền chính; E - tổng chi phí cố định bằng đồng tiền chính; NP - thuế thu nhập bằng đồng tiền chính. Khi phân tích điểm hòa vốn của dự án một tham số quan trọng là bước phân tích. Bước phân tích xác định các thời điểm mà tại đó các chỉ số hòa vốn sẽ được tính - tháng, quý, năm. Bước phân tích được lựa chọn tùy thuộc vào mục tiêu của phân tích dự án. Nếu bạn cần xem triển vọng của dự án trong thời gian dài thì hãy chọn bước phân tích một quý hoặc một năm. Nếu cần có được bức tranh chi tiết hơn về trạng thái của dự án tại từng thời điểm, thì hãy đặt bước phân tích thành một tháng.

51. PHÂN TÍCH THỐNG KÊ VÀ KỊCH BẢN. MÔ PHỎNG ĐIỀU KIỆN, TÍNH TOÁN VÀ GIẢI THÍCH KẾT QUẢ PHÂN TÍCH THỐNG KÊ VÀ KỊCH BẢN TRONG HỆ CHUYÊN GIA DỰ ÁN

Các phân tích thống kê và kịch bản có thể được sử dụng để phát triển các kế hoạch kinh doanh.

Phân tích tình huống cho phép bạn mô phỏng một số tình huống để phát triển dự án (công ty). Một kế hoạch kinh doanh thường bao gồm ba kịch bản: lạc quan, bi quan và rất có thể xảy ra. Mặc dù có thể phát triển vài chục kịch bản, nhưng số lượng và chất lượng của chúng phụ thuộc vào nhu cầu mô phỏng sự phát triển của các sự kiện và chỉ số tài chính khi các tham số chính khác nhau thay đổi.

Chương trình Project Expert cho phép bạn tạo một số tùy chọn để phát triển các sự kiện, có tính đến các rủi ro. Kịch bản thận trọng được thực hiện mà không tính đến các yếu tố rủi ro, kịch bản bi quan được thực hiện có tính đến tác động của rủi ro và kịch bản lạc quan là hàm rủi ro nghịch đảo được điều chỉnh cho kế hoạch tiếp thị chiến lược.

Để tính toán các kịch bản, các giá trị khác nhau của các chỉ số chính được chọn. Sau khi tạo một thành phần với một bộ giá trị mới, chúng được xem và kết quả được phân tích - các chỉ số cuối cùng có ý nghĩa đối với dự án, chúng đã thay đổi bao nhiêu so với kịch bản cơ sở và do nguyên nhân gì.

Phân tích kịch bản được liên kết với phân tích hòa vốn và phân tích độ nhạy.

mức độ ổn định dự án liên quan đến những thay đổi có thể xảy ra trong điều kiện thực hiện có thể được đặc trưng bởi các chỉ số về ranh giới hòa vốn (mức giới hạn) về khối lượng sản xuất, giá sản phẩm sản xuất và các thông số khác. Các chỉ số này và các chỉ số tương tự về cơ bản tương ứng với các kịch bản làm giảm tương ứng về doanh số bán hàng, giá bán sản phẩm, v.v., nhưng chúng không phải là chỉ số đánh giá hiệu quả của chính dự án.

Giới hạn hòa vốn (mức biên) của tham số dự án đối với một bước nhất định của khoảng thời gian tính toán được xác định là một hệ số như vậy đối với giá trị của tham số, khi được áp dụng, lợi nhuận ròng của người tham gia ở bước này sẽ bằng không.

Phân tích thống kê dựa trên việc thu thập và xử lý một lượng lớn dữ liệu về dự án (công ty) và môi trường bên ngoài bằng các phương pháp và mô hình thống kê.

52. QUYẾT ĐỊNH SỰ CẦN THIẾT ĐẦU TƯ DỰ ÁN (KẾ HOẠCH KINH DOANH) DỰA TRÊN CÁC CHỈ TIÊU HIỆU QUẢ. QUYẾT ĐỊNH VỀ KẾT QUẢ PHÂN TÍCH ĐỂ TỐI ƯU THU NHẬP VÀ CHI PHÍ

Quyết định đầu tư vào một dự án là một bước nghiêm túc, có cân nhắc. Cần phải tính đến tất cả các rủi ro của dự án để hoàn vốn đầu tư trong thời gian ngắn nhất. Để làm được điều này, bạn nên tiến hành phân tích đầu tư và phân tích các chỉ số chính: rdo, npv, iRr, pb, dpb, bi, v.v. Ngoài ra, trong trường hợp đầu tư nguồn lực vào một doanh nghiệp mới, cần có sự phân tích rõ ràng. kế hoạch tiếp thị chiến lược cân bằng và sự hiểu biết về các cổ đông chính. Để đánh giá triển vọng phát triển của dự án, cần ước tính chi phí của nó. Chỉ có chỉ số này mới có thể phản ánh đầy đủ nhất triển vọng của doanh nghiệp. Sau khi xác định giá trị của doanh nghiệp trong năm năm trở lên, bạn có thể so sánh các khoản đầu tư với các dự án và công cụ tài chính sinh lãi khác và đưa ra quyết định cho chính mình.

Tối ưu hóa thu nhập và chi phí là nhiệm vụ hàng đầu và chức năng chính trong phân tích, sau đó là trong triển khai dự án đầu tư. Chỉ với việc sử dụng hợp lý các quỹ mới có thể đạt được lợi thế cạnh tranh và chiếm vị trí dẫn đầu trên thị trường. Khi đưa ra quyết định, không chỉ cần tập trung vào các chỉ số về tỷ lệ tài chính và đầu tư mà còn phải tập trung vào một chiến lược rõ ràng để tối ưu hóa chi phí của doanh nghiệp và xây dựng các luồng đầu vào.

Xem xét các dự án khác nhau, rất khó để xác định lợi nhuận cao nhất nếu không phân tích cẩn thận các dòng tiền của dự án.

Chọn mô hình kinh doanh tối ưu nhất, bạn phải được hướng dẫn bởi các nguyên tắc sau:

1. Cần chọn dự án có lợi nhuận kinh tế lớn hơn.

Lợi nhuận kinh tế = Vốn đầu tư x (ROIC - WACC)

nơi ROIC - hoàn vốn đầu tư; WACC là chi phí vốn bình quân gia quyền.

Lợi tức trên vốn đầu tư phải lớn hơn chi phí vốn, nếu không, giá trị của công ty (dự án kinh doanh) trong giai đoạn dự báo sẽ giảm theo tốc độ phát triển (tăng trưởng) của công ty, điều này sẽ dẫn đến thua lỗ tính thanh khoản của công ty trên thị trường.

2. So sánh NPV của dự án cần tính đến các chỉ tiêu khác như thời gian hoàn vốn của dự án, tỷ suất hoàn vốn đầu tư.

Chúng tôi giới thiệu các bài viết thú vị razdela Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá:

▪ Lịch sử Nga. Giường cũi

▪ Luật ngân hàng. Giường cũi

▪ Quản lý nhân sự. Giường cũi

Xem các bài viết khác razdela Ghi chú bài giảng, phiếu đánh giá.

Đọc và viết hữu ích bình luận về bài viết này.

<< Quay lại

Tin tức khoa học công nghệ, điện tử mới nhất:

Máy tỉa hoa trong vườn 02.05.2024

Trong nền nông nghiệp hiện đại, tiến bộ công nghệ đang phát triển nhằm nâng cao hiệu quả của quá trình chăm sóc cây trồng. Máy tỉa thưa hoa Florix cải tiến đã được giới thiệu tại Ý, được thiết kế để tối ưu hóa giai đoạn thu hoạch. Công cụ này được trang bị cánh tay di động, cho phép nó dễ dàng thích ứng với nhu cầu của khu vườn. Người vận hành có thể điều chỉnh tốc độ của các dây mỏng bằng cách điều khiển chúng từ cabin máy kéo bằng cần điều khiển. Cách tiếp cận này làm tăng đáng kể hiệu quả của quá trình tỉa thưa hoa, mang lại khả năng điều chỉnh riêng cho từng điều kiện cụ thể của khu vườn, cũng như sự đa dạng và loại trái cây được trồng trong đó. Sau hai năm thử nghiệm máy Florix trên nhiều loại trái cây khác nhau, kết quả rất đáng khích lệ. Những nông dân như Filiberto Montanari, người đã sử dụng máy Florix trong vài năm, đã báo cáo rằng thời gian và công sức cần thiết để tỉa hoa đã giảm đáng kể. ... >>

Kính hiển vi hồng ngoại tiên tiến 02.05.2024

Kính hiển vi đóng vai trò quan trọng trong nghiên cứu khoa học, cho phép các nhà khoa học đi sâu vào các cấu trúc và quá trình mà mắt thường không nhìn thấy được. Tuy nhiên, các phương pháp kính hiển vi khác nhau đều có những hạn chế, trong đó có hạn chế về độ phân giải khi sử dụng dải hồng ngoại. Nhưng những thành tựu mới nhất của các nhà nghiên cứu Nhật Bản tại Đại học Tokyo đã mở ra những triển vọng mới cho việc nghiên cứu thế giới vi mô. Các nhà khoa học từ Đại học Tokyo vừa công bố một loại kính hiển vi mới sẽ cách mạng hóa khả năng của kính hiển vi hồng ngoại. Thiết bị tiên tiến này cho phép bạn nhìn thấy cấu trúc bên trong của vi khuẩn sống với độ rõ nét đáng kinh ngạc ở quy mô nanomet. Thông thường, kính hiển vi hồng ngoại trung bị hạn chế bởi độ phân giải thấp, nhưng sự phát triển mới nhất của các nhà nghiên cứu Nhật Bản đã khắc phục được những hạn chế này. Theo các nhà khoa học, kính hiển vi được phát triển cho phép tạo ra hình ảnh có độ phân giải lên tới 120 nanomet, cao gấp 30 lần độ phân giải của kính hiển vi truyền thống. ... >>

Bẫy không khí cho côn trùng 01.05.2024

Nông nghiệp là một trong những lĩnh vực quan trọng của nền kinh tế và kiểm soát dịch hại là một phần không thể thiếu trong quá trình này. Một nhóm các nhà khoa học từ Viện nghiên cứu khoai tây trung tâm-Hội đồng nghiên cứu nông nghiệp Ấn Độ (ICAR-CPRI), Shimla, đã đưa ra một giải pháp sáng tạo cho vấn đề này - bẫy không khí côn trùng chạy bằng năng lượng gió. Thiết bị này giải quyết những thiếu sót của các phương pháp kiểm soát sinh vật gây hại truyền thống bằng cách cung cấp dữ liệu về số lượng côn trùng theo thời gian thực. Bẫy được cung cấp năng lượng hoàn toàn bằng năng lượng gió, khiến nó trở thành một giải pháp thân thiện với môi trường và không cần điện. Thiết kế độc đáo của nó cho phép giám sát cả côn trùng có hại và có ích, cung cấp cái nhìn tổng quan đầy đủ về quần thể ở bất kỳ khu vực nông nghiệp nào. Kapil cho biết: “Bằng cách đánh giá các loài gây hại mục tiêu vào đúng thời điểm, chúng tôi có thể thực hiện các biện pháp cần thiết để kiểm soát cả sâu bệnh và dịch bệnh”. ... >>

Tin tức ngẫu nhiên từ Kho lưu trữ Khí hậu trong thử nghiệm 13.09.2011 Một trạm thí nghiệm đã được xây dựng gần thành phố Saint Girons của Pháp gần biên giới với Tây Ban Nha để nghiên cứu ảnh hưởng của điều kiện môi trường đối với thực vật và động vật. Trên diện tích bốn ha có 48 ô với diện tích một trăm mét vuông, thông với nhau bằng 76 hành lang dài 20 mét. Trong mỗi buồng, có thể tạo ra nhiệt độ và độ ẩm khác nhau cho quần xã động thực vật đặt trong đó. Các điều kiện thiết lập được máy tính duy trì, bật và tắt hệ thống tưới, che nắng cho buồng và cung cấp không khí có nhiệt độ khác nhau. Hành lang cho phép động vật không hài lòng với khí hậu trong phòng giam của chúng di cư để tìm kiếm điều kiện thuận lợi. Những thí nghiệm như vậy sẽ cho phép, trong số những thứ khác, dự đoán hậu quả của sự nóng lên toàn cầu.

Tin tức thú vị khác:

▪ Sạc các thiết bị có rung khi đi bộ

▪ Ma trận chuyển mạch video FMS6501

▪ Bộ nhớ máy tính giúp ích cho con người

▪ kính thiên văn vệ tinh nhỏ nhất

▪ Thẻ nhớ có chức năng sao lưu

Nguồn cấp tin tức khoa học và công nghệ, điện tử mới

Tài liệu thú vị của Thư viện kỹ thuật miễn phí:

▪ phần của trang web Thí nghiệm hóa học. Lựa chọn bài viết

▪ bài viết Con người là một động vật xã hội. biểu hiện phổ biến

▪ bài viết Kỳ nhông có sống được trong lửa không? đáp án chi tiết

▪ bài báo Điều phối viên của một đại lý xe hơi. Mô tả công việc

▪ bài viết Game điện tử trên vi điều khiển LED thimbles. Bách khoa toàn thư về điện tử vô tuyến và kỹ thuật điện

▪ bài báo đài phát thanh 144 MHz. Bách khoa toàn thư về điện tử vô tuyến và kỹ thuật điện

Để lại bình luận của bạn về bài viết này:

Tất cả các ngôn ngữ của trang này

Arabic	Hebrew	Polish
Bengali	Hindi	Portuguese
Chinese	Italian	Spanish
English	Japanese	Turkish
French	Korean	Ukrainian
German	Malay	Vietnamese

Trang chủ | Thư viện | bài viết | Sơ đồ trang web | Đánh giá trang web

www.diagram.com.ua
2000-2024